בניגוד למצופה: ירידות בשוק המניות הישראלי - סקירת בורסות יומית

קרנות הנאמנות המקומיות.

יום של ירידות, אבל עם הרבה הלוך ושוב, כך שאנו מוצאים גיוון ברמה היומית: דולר, יתר, טכנולוגיה (!). גיוון שקשה להבין אותו כל כך... ברמה החודשית החיוב נמצא כולו בדולר ובקרן נקובת דולר, כאשר החלק השנתי עדיין מלא בת"א 35 וקצת בקרן מניות ערך. בחלק היורד של השוק נציין יומית את ת"א 35 ות"א 125, כאשר החלק החודשי מלא עדיין בת"א 90. זה מראה היטב את השוני בסנטימנט... החלק השלילי השנתי מכיל בנקים בבלעדיות (!)

הבורסות

ארה"ב: שוק המניות האמריקאי פתח בסערה חיובית וטיפס ביותר מ-0.8%. אולם, תוך פחות מחצי שעה ראינו אותו מתהפך לשלילה עם מומנטום תוך-יומי אדיר ממדים. למרות שמחירי הנפט ירדו לא מעט (יותר מ-3% בתחילת היום), שוק המניות האמריקאי הראה חולשה משמעותית, כשהסקטורים שדחפו אותו חזק כל כך כלפי מעלה היו אלו שכעת לוחצים אותו בחוזקה מטה.

ככל שהירידות התחזקו, היום הנוכחי (09-06) התחיל להזכיר את יום שישי האחרון, כשמדד הנאסד"ק הוביל את הירידות והשיל יותר מ-4.5% מערכו. כמו כן, נציין שגם הפעם מדד הנאסד"ק-100 הוביל כלפי מטה עם ירידה של XXX, בעוד שהמדדים המגוונים יותר, המכילים מניות ערך, ירדו פחות (למשל, מדד הדאו ג'ונס שהשיל רק XXX). אבל, סביב 20:00, הכול התהפך שוב. אחרי הגעה לאזור ה-2% במינוס, ראינו את המדד העיקרי חוזר לעלות וסוגר עם ירידה קטנה יחסית של 0.26%- בלבד (!!).

מה קרה? לא ברור. האם חשבו שהפלת המסוק בידי איראן תגרום להתלקחות, ונרגעו אחרי שקיבלו אישור שזה לא ישנה את המו"מ? העובדה פשוטה: היה Comeback תוך יומי אדיר. בכל זאת, מדובר ביום של ירידות, ולא ניתן לומר שהחזרה הייתה בכל החזיתות. להמשך ההמחשה, נציין את מדד "המופלאות" (MAGS) שירד ב-1.29%- ואת מדד מניות השבבים שירד ב-1.20%-.

לצידם, וכפי שקרה לאחרונה על פי קורלציית ה-"War Trade", המתכות היקרות ירדו (GLD: 1.63%-) מניות תוכנה השתתפו בירידות (IGV: -2.73%), והביטקוין נפל ב- 1.67%- מעניין לציין שלמרות הירידות במניות, ראינו את הדולר נחלש (DXY: -0.04%) ואת האג"ח הממשלתי עולה (TLT: 0.59%) כל זה בזכות מחירי האנרגיה הנוחים יותר.

בקיצור: היה חשש היום לשידור חוזר של יום שישי האחרון אבל "משהו", באמצע היום, הציל את המצב והשוק נסגר עם ירידות קטנות בלבד למרות שיש סקטורים שסבלו ממש. סיום המסחר נראה כך:
 

תל-אביב: היום (09-06), שוק המניות הישראלי אכזב רבים וטובים. באנו למסחר אחרי שנקבעה הפסקת אש דה-פקטו בין ישראל לאיראן, זאת לאחר החלפת מהלומות שהחזיקה מעמד יום אחד בלבד. למעשה, ישראל עצרה את כוונותיה בגלל הווטו האמריקאי, שנועד לתת סיכוי להסכם מול הפלג "המתקשר" בשלטון הרשע של האייטולות.

בכל אופן, השקט חזר, השגרה המשקית חודשה, והיינו מצפים למצב חיובי גם בבורסה ובשוק המניות. מה גם שקמנו בבוקר וראינו חוזים עתידיים חיוביים עבור מדד המניות האמריקאי העיקרי (S&P 500), יחד עם ירידה די גדולה במחיר הנפט (מעל 3%). אז מה קרה? למה הירידות? ההסבר היחיד לכך הוא שגם אצלנו וגם בחו"ל המלחמה עברה לחלק האחורי של השיקולים, והסנטימנט הדוחף מעלה נחלש.

פשוט הגיע הזמן לתיקון שכל כך הרבה זמן דברנו עליו. כרגע זה מורגש יותר כאן מאשר שם, אבל ראינו שבהמשך היום וול-סטריט נהפכה מירוק לאדום מהר (ראו לעיל תיאור מפורט). אצלנו, התחושה היא שהחזון הטוב, שבמרכזו הפלת המשטר האיראני וחיסול ה-Proxies, כבר לא יתגשם במהרה, במיוחד אם בבחירות הקרובות נראה שינוי בהובלה הפוליטית.

הגורם העיקרי לשינוי הפסיכולוגי הזה נובע מהדהירה של הנשיא האמריקאי להסכם, יחד עם לחץ עצום עלינו שלא לעשות את מה שאנו רואים כאינטרס הלאומי נטו. אנחנו לא מדינת חסות, אבל גם לא מדינה חופשית לחלוטין ככל שמדובר בנשיא טראמפ. התוצאה של כל זה? טכנולוגיה (0.02%-), ביומד (0.9%-), בנקים (0.85%-), נדל"ן (0.57%-) ומניות קטנות (0.47%-).

המדדים הכלליים משקפים את השינוי השלילי: ת"א 35 (1.15%-), ת"א 90 (0.62%-).

פעילות המוסדיים בת"א 35 (כל הכמויות שאינן מצוינות הינן במיליוני שקלים):

ביום שני, יום המסחר הראשון של השבוע, ראינו ירידה קטנה במחזור הכללי, המייצג את הפעילות הכוללת במניות מדד ת"א 35. לעומת זאת, ראינו עלייה בנטו החיובי של הפעילות המוסדית, וזה בהחלט מעודד.

הנה הנתונים: מחזור כללי של 2.346 מיליארד שקלים, שמתוכו המוסדיים קנו ב-768.6 מיליון ומכרו ב-654.6 מיליון – כך שנוצר נטו חיובי של 113.9 מיליון. כאמור, זו התפתחות חיובית למדי... המניות שנמכרו הכי הרבה נטו היו אנלייט אנרגיה (19.6-) ולאומי (49.2-), ואילו המניות שנקנו הכי הרבה נטו היו הראל השקעות (24.5) וטאואר (46.6).

סיכום קרנות הנאמנות המקומיות

סיכום קצר של מה שקרה בבורסה

לידיעת הקוראים:

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה, מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה, שיווק השקעות, או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות, או כל נייר ערך אחר או נדל"ן – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות, ו/או פעולות או עסקאות כלשהן.

במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן, עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שייגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם ייגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.

אנו עושים מאמצים גדולים לאתר בעלי זכויות בצילומים, סרטונים, גרפים, או כל חומר מתפרסם אחר. השימוש ביצירות שבעל זכות היוצרים בהן אינו ידוע, לא אותר או לא הושג, נעשה לפי סעיף 27א (תיקון מס' 5) תשע"ט 2019 לחוק זכויות יוצרים. אם זיהיתם צילום, סרטון או גרף, ואתם חושבים שאתם בעלי הזכויות עליהם, יש לפנות ל [email protected].בכל מקרה שבו התוכן בכתבה מפר זכויות יוצרים שבבעלותך, מצאת שגיאה בכתבה או במאמר, או נתקלת בפרסומת לא ראויה – אנא דווח/י לנו לדוא"ל  [email protected]