קופות גמל, חסכון לכל ילד: החודש החזק של אנליסט - ליגת FUNDER חסכון לכל ילד

חסכון לכל ילד, אלה הן בעצם קופות גמל שהחלו את פעולתן בשנת 2017, למפרע משנת מחודש מאי 2015, בתקופתו של שר האוצר דאז, כחלון. הרעיון היה במקום להעלות את קצבת הילדים, המדינה תבצע הפקדה לקופת גמל על שם הילד. עם הגיע הילד לגיל 18 מתקבל מענק, ולאחר מכן גם בגיל 21 מתקבל מענק. משקי הבית קיבלו אפשרות להכפיל על חשבון קצבת הילדים את היקף ההפקדה לכל ילד. האפיקים העיקריים אליהם הועברו הכספים היו קופות הגמל שזכו במכרז, ושהתשואות בגינן מופיעות בסקירה זו, וכן הבנקים עם תשואות מובטחות בפיקדונות השונים. לאורך השנים עלה ההבדל בתשואה בין הפיקדונות בבנקים, לבין התשואה בגופי ההשקעות השונים.

מחקר שנערך לפני מספר שנים הצביע על זה שמי שמפקידים בבנק, הם חוסכים מהפריפריה, והתשואה שהם מקבלים נמוכה משמעותית מזו שהציגו קופות הגמל, כולל אלה שנמצאות בסיכון נמוך. אמנם נקודת הבחירה העיקרית היא בתחילת ההפקדות, אולם שווה מאוד לשים לב להבדלי התשואות בין הגופים השונים, שכן לאחרונה אף אושר בכנסת תיקון שאומר שמי שהפקיד את כספי החסכון לכל ילד בבנק, יכול לשנות ולהעביר את הכספים לקופת גמל. לאור זאת בהחלט יש חשיבות לבחון היכן נמצא הכסף, מי מנהל אותו ומה התשואות של אותו גוף, בעיקר בטווחים הארוכים.

בנוסף, ראוי לשים לב להבדלים הדרמטיים בתשואות (אפילו על ידי בחינת הממוצעים של התשואות) בין המסלולים השונים. לאור העובדה שמדובר בחסכון לטווח ארוך יחסית, אמורה להיות העדפה ברורה לחוסכים להעדיף סיכון גבוה יותר. לאור התשואות לטווח ארוך, והפער בינן לבין התשואות במסלולים בסיכון המועט, ההבדל כאמור דרמטי.

מבחינת היקף הנכס המנוהל, לא מדובר כאן בהיקפים משמעותיים ביחס לאפיקים האחרים, אבל מדובר באפיק שרבים מושקעים בו, גם אם לא בסכומים משמעותיים. בכל מקרה כשבוחנים את הסך המנוהל בגופים השונים רואים שמרבית ההון נמצא דווקא במסלול בסיכון נמוך.

תובנות עיקריות

1. פער של פי-2 בתשואה החודשית בין המקום הראשון לאחרון במסלול הסיכון המועט.
2. פער של יותר מאחוז בתשואה בין המקום הראשון לאחרון במסלול סיכון מוגבר.
3. במסלולים השונים קיימים לא מעט גופים שמציגים תשואה ל-3 שנים גבוהה מהתשואה ל-5 שנים. התשואה הגבוהה ל-3 שנים, גבוהה מהתשואה הגבוהה ל-5 שנים.
4. במסלול סיכון מוגבר יש שני גופים בתשואה מעל 100%.
5. הפער בין המקום הראשון לאחרון בתשואה ל-5 שנים במסלול סיכון נמוך עומד על כ-16%.
6. הפער בין המקום הראשון לאחרון בתשואה ל-5 שנים במסלול סיכון בינוני עומד על כ-19%.
7. הפער בין המקום הראשון לאחרון בתשואה ל-5 שנים במסלול סיכון גבוה עומד על כ-52%(!).

מסלול סיכון מועט – אינפיניטי עברו להוביל בתשואה ל-5 שנים

במסלול המיועד לחוסכים המעדיפים סיכון מועט, התשואה הממוצעת במאי עומדת על 1.41%. מנעד התשואות נע בין 0.81% (מור) ל-1.92% (אנליסט). מתחילת השנה, התשואה ממוצעת היא 3.91%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה עלתה ל-11.6%. התשואה המצטברת ב-3 השנים האחרונות בממוצע בין הגופים השונים דומה לחודש שעבר על 29.83%, והתשואה המצטברת ב-5 השנים האחרונות בממוצע בין הגופים השונים דומה לחודש שעבר על 28.33%. שימו לב שהתשואה הממוצעת ל-3 שנים עוקפת את התשואה הממוצעת ל-5 שנים. זה מעיד רבות על המסלול ועל התשואה, כשמדובר באפיק שמראש נועד לשמש כחסכון לטווח של שנים רבות.

טנליסט מנצחים החודש עם 1.92%. אינפיניטי במקום השני עם 1.67%. אינפיניטי מובילים במרבית חתכי הזמן – מתחילת השנה (5.82%), בשנה אחרונה (15.45%), 3 שנים (38.64%), ואף עברו להוביל בתשואה ל-5 שנים עם 36.24% על חשבון מיטב (1.48% החודש).
 

מסלול סיכון בינוני – אנליסט מנצחים במאי

במסלול המיועד לחוסכים המעדיפים סיכון בינוני, התשואה הממוצעת במאי עומדת על 2.13%. מנעד התשואה נע בין 1.87% (מיטב) ל-2.29% (אנליסט). מתחילת השנה התשואה הממוצעת היא 6.5%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה עלתה ל-18.49%. התשואה המצטברת ל-3 השנים האחרונות בממוצע בין הגופים השונים, עלתה ל-46.2%. התשואה המצטברת ל-5 שנים בממוצע בין הגופים השונים, דומה לחודש שעבר על 45.46%.

אנליסט מנצחים גם במסלול זה במאי עם 2.29%. הראל במקום שני עם 2.25%. הראל מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 7.62%, ועברו להוביל בתשואה בשנה האחרונה עם 19.33% על חשבון מנורה מבטחים (2.15% החודש). אנליסט מובילים בתשואה לשלוש שנים (51.03%) ו-5 שנים (54.29%). ראוי לציין שהתשואה של אינפיניטי החודש ובכל חתכי הזמן גבוהה יותר, אולם הם לא נמצאים בטבלאות הכלליות.
 

מסלול סיכון מוגבר – אנליסט מנצחים במאי

במסלול המיועד לחוסכים המעדיפים סיכון מוגבר, התשואה הממוצעת במאי היא 3.56%. מנעד התשואות החודש נע בין 2.86% (אלטשולר שחם) ל-4.04% (אנליסט). מתחילת השנה התשואה הממוצעת עומדת על 12.39%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה עלתה ל-33.79%. התשואה המצטברת ל-3 שנים בממוצע בין הגופים השונים, עלתה משמעותית ל-88.32%. התשואה המצטברת ל-5 שנים בממוצע בין הגופים השונים ירדה ל-87.13%. ראוי לשים לב להבדלים בין התשואות בין הגופים השונים, הפער בין המקום הראשון לאחרון בתשואה החודש וכן בתשואה ל-5 שנים משמעותי מאוד כמעט כפול(!).

אנליסט מנצחים החודש במסלול עם 4.04%. הראל במקום שני עם 3.98%. הראל מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 15.1%, ואף עברו להוביל בתשואה בשנה האחרונה עם 38.12% על חשבון מנורה מבטחים (3.52% החודש). מור עברו להוביל בתשואה ל-3 שנים עם 96.66% על חשבון אינפיניטי (3.44% החודש), ואף מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 106.53%. מור ואינפיניטי היחידים שמציגים תשואה מעל 100% במאי במסלול.
 

(*) גופים המסומנים בכוכבית, לא השתתפו בדירוג הכללי וכן בחישובי התשואות.

(**) כל הנתונים המופיעים בכתבה מתייחסים לקופות/לקרנות המסוקרות בכתבה. הנתונים בכתבה מתבססים על נתונים שהועברו ל-Funder מהגופים השונים, אין ל-Funder אחריות על הנתונים כפי שהם מופיעים בכתבה. ט.ל.ח.

(***) כל נתוני התשואה הינם לפני ניכוי דמי ניהול.

לידיעת הקוראים:

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן.

במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.

אנחנו עושים מאמצים גדולים לאתר בעלי זכויות בצילומים, סרטונים, גרפים, או כל חומר מתפרסם אחר. יצירות שבעל זכות היוצרים בהן אינו ידוע, לא אותר, או לא הושג נעשה לפי סעיף 27 (תיקון מס' 5) תשע"ט 2019 ל"חוק זכויות יוצרים". אם זיהיתם צילום, סרטון, גרף, ואתם חושבים שאתם בעלי הזכויות עליהם, יש לפנות ל [email protected] בכל מקרה והתוכן בכתבה מפר זכויות יוצרים שבבעלותך, מצאת שגיאה בכתבה או מאמר, או נתקלת בפרסומת לא ראויה? אנא דווח/י לנו לאימייל [email protected]