הקוספי מזנק 5.92%+ האמון חוזר לשבבי זיכרון

מדד הקוספי של דרום קוריאה מזנק בכ-5.6%, לאחר התאוששות חדה שמובילה את אחת העליות המרשימות שנרשמו השנה בשוקי אסיה. את המהלך מוביל סקטור השבבים, בעקבות הדוחות החזקים שפרסמה יצרנית השבבים האמריקאית מיקרון.

העליות מגיעות לאחר מספר ימי מסחר תנודתיים, שבהם המשקיעים חששו כי קצב ההשקעות בתחום הבינה המלאכותית מתחיל להתמתן וכי הביקוש לשבבי זיכרון עלול להיחלש. אולם דוחות מיקרון שינו את התמונה כמעט בן לילה.

החברה עקפה את תחזיות האנליסטים, הציגה תחזית אופטימית להמשך השנה והדגישה כי הביקוש לשבבי זיכרון מתקדמים עבור שרתי בינה מלאכותית ממשיך להיות חזק במיוחד. בנוסף, החברה ציינה כי היא נהנית מהתחייבויות רכישה ארוכות טווח, מה שחיזק את ביטחון המשקיעים כי הביקוש אינו זמני אלא מבוסס על הזמנות משמעותיות.

התגובה בדרום קוריאה הייתה מיידית. מניות ענקיות השבבים המקומיות, ובראשן סמסונג אלקטרוניקס ו-SK Hynix, רשמו עליות חדות והובילו את מדד הקוספי כלפי מעלה. מאחר שלחברות השבבים משקל גבוה במדד, ההתאוששות במגזר דחפה את השוק כולו לעליות חדות.

המשקיעים למעשה מחקו בתוך זמן קצר חלק גדול מהירידות שנרשמו בתחילת השבוע, כאשר החששות סביב מניות הטכנולוגיה הובילו לגל מכירות. כעת, לאחר דוחות מיקרון, חזר המיקוד לנתוני היסוד של הענף: ביקוש גבוה לשבבי זיכרון מתקדמים, השקעות עתק בתשתיות בינה מלאכותית ומחסור יחסי באספקה.

גם מחוץ לדרום קוריאה נרשמה התאוששות רחבה במניות השבבים. המסחר המאוחר בארה”ב והחוזים העתידיים הצביעו על חזרת המשקיעים לסקטור, כאשר חברות נוספות בתחום השבבים וה-AI נהנו מעליות בעקבות האופטימיות שהביאו תוצאות מיקרון.

הזינוק בקוספי ממחיש פעם נוספת עד כמה שוקי ההון רגישים לנתונים המגיעים מחברות הליבה של תעשיית השבבים. דוחות מיקרון סיפקו למשקיעים הוכחה נוספת כי מהפכת הבינה המלאכותית ממשיכה להניע ביקושים חזקים לרכיבי זיכרון מתקדמים, וכי למרות התנודתיות בטווח הקצר, מנועי הצמיחה של הענף עדיין פועלים במלוא העוצמה.