משרד האוצר מקדם: חשבון השקעה מאוחד עם הקלה במיסוי והגברת התחרות

צוות משרד האוצר בראשות מנכ"ל המשרד פרסם היום (רביעי) את הדו"ח המסכם לצמצום הפערים במכשירי השקעה בחיסכון לטווח קצר ובינוני. בלב ההמלצות שיקודמו עומדת הקמת "חשבון השקעה" ייעודי שייזכה בהטבות מס, וירכז תחת קורת גג אחת את כלל מכשירי החיסכון וההשקעה של האזרח. הצעד נועד להיטיב עם החוסכים, להקל על הציבור את אפשרויות החיסכון וכן להגביר את התחרות בשוק הפיננסי.

הצוות, שהוקם בפברואר 2024 בהחלטת שר האוצר בצלאל סמוטריץ', זיהה כשל מבני בשוק במרכזו ישנה שונות רגולטורית ומיסויית בין שלושה מכשירי חסכון מרכזיים ותחליפיים - פוליסות חיסכון, קרנות נאמנות וקופות גמל להשקעה. כיום הטבת המס תלויה במכשיר ספציפי, כך שמעבר בין מכשירים מהווה לרוב "אירוע מס". משכך, הלקוח כבול למוצר מסוים ולעיתים למסלול השקעה מסוים. מצב זה מעוות את שיקולי החוסך, פוגע ברווחיו ומחליש את התחרות בין הגופים המנהלים את כספו.

עיקרי הרפורמה:

פלטפורמה שמאחדת את החסכונות למקום אחד.

פטור ממס עד 200,000 ₪ לחוסך.

יישור קו לכללי המס.

הגברת התחרות: שיפור בתשואות ובדמי הניהול.

הפתרון לכשל כיום: הצמדת הטבת המס לחשבון השקעה כללי

צוות האוצר ממליץ על מערכת דחיית מס אחידה וניטרלית, במסגרתה ניתן יהיה לפצל את ההשקעות בין מוצרים שונים, בהתאם להעדפות הלקוח וצרכיו וניתן יהיה לבצע פעולות ומעברים בין נכסים, מכשירים או יצרנים בתוך החשבון ללא "אירוע מס" עד למשיכה.

ניטרליות זו תמנע עיוותים, ותדחוף את הגופים השונים להתחרות על ליבו של החוסך בכלים אמיתיים - מחיר (דמי ניהול), תשואה ואיכות שירות, במקום על בסיס פרצות מס. המודל אף מאפשר לחוסך להשקיע באופן עצמאי וליהנות מהטבת המס במישרין, מבלי שתישחק על ידי דמי הניהול של הגופים המוסדיים.

תקרת פטור ממס בגובה 200,000 ₪ לצד גמישות וחופש בחירה

ניתן יהיה לרכוש קופות גמל להשקעה ופוליסות חיסכון גם מחוץ לחשבון, בערוצים המוכרים כיום, תוך שמירה על ניטרליות ואחידות המס. הטבות המס יורחבו לתקרת הפקדה כוללת ומצטברת של עד 200 אלף ש"ח לכל תושב ישראל, שתעודכן מדי שנה לפי מדד המחירים לצרכן. בנוסף, משיכת הכספים כקצבה מגיל 60 תהיה פטורה ממס רווחי הון. ניתן יהיה לפתוח קופות עבור ילדים ובהם לממש את גובה התקרה בנפרד.

הטבת מס בחיסכון בלי תנאי גיל או קצבה

על פי הנתונים, כיום, 91% מחשבונות קופות הגמל להשקעה נמוכים מסך של 200 אלפי ש"ח, וגם הטבה זו ניתנת במשיכה כקצבה לאחר גיל 60 בלבד. כעת, המהלך יאפשר לציבור להנות מהטבה כוללת במס על כלל מכשירי החיסכון שבחשבון ההשקעה, בלי תלות בגיל או באופן השימוש בכסף.

המהלך אינו כרוך בהוצאה ממשלתית חדשה או באובדן הכנסות ממס מעבר למצב הקיים, אלא בהקצאה יעילה והוגנת יותר של החיסכון הקיים.

הדו"ח הוא תוצר של עבודה משותפת של אגף התקציבים, הכלכלן הראשי, החשב הכללי, רשות המסים, רשות שוק ההון ורשות ניירות ערך, ונועד לקדם שוק חיסכון תחרותי, יעיל והוגן יותר לטובת ציבור החוסכים והמשק כולו.

שר האוצר בצלאל סמוטריץ':

"הרפרומה הזו שתיטיב באופן ישיר עם הציבור, היא חלק מסדרת מהלכים שאנו מקדמים באוצר בשנים האחרונות. השינוי הזה הוא בשורה לכל אזרח ישראלי. הרפורמה מפשטת מאד את האפשרויות לחסוך ולהשקיע את הכסף, ומציעה שורה של הטבות מס. לאחר השלמה הליך החקיקה יוכל הציבור להנות ממכשירי השקעה נגישים שיאפשרו לכל אזרח ולכל משפחה לתכנן את עתידה הכלכלי. תודה לכל הצוותים שעסקו בנושא".

השקת רפורמת חשבון השקעה
 

קרדיט צילום: מירי שמעונוביץ, לע״מ