גיוסים בקרנות  >>> המהפך בגיוסים לקרנות נאמנות נמשך

 תעשיית קרנות הנאמנות חוגגת שבוע שני רצוף של גיוסים מראשית השנה: בסיכום שבועי רשמו קרנות הנאמנות המסורתיות גיוס נאה של כ-0.5 מיליארד שקל, וגם בנטרול הגיוסים לקרנות השקליות, נתוני הגיוסים עומדים על מספר גבוה יחסית של כ-350 מיליון שקל. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב.

 האפיק הקונצרני "ממשיך בשלו" ומציין שבוע נוסף של עליות נאות: מדד אג"ח קונצרני כללי טיפס בעוד כ-0.6%, מדד תל-בונד 20 עלה בכ-0.4% ואילו מדד תל-בונד 40 זינק בכ-0.8%. בהתאם לכך, קרנות אג"ח חברות וכללי סיכמו את השבוע השני של החודש עם גיוסים קלים של כ-35 מיליון שקל – גיוס שבועי ראשון לאחר 10 שבועות רצופים של פדיונות. ניכר שעיקר הגיוסים מופנים לקרנות הקונצרניות בעוד קרנות אג"ח כללי, בדגש על אלו עם מניות, סובלות עדיין מטפטוף של פדיונות.

 מדדי המניות בישראל ובעולם נהנו משבוע ירוק נוסף ובקרנות המנייתיות (ישראל, חו"ל וגמישות), מתרגמים הלכה למעשה את המשך העליות לגיוסים בקטגוריה. בסיכום שבועי רשמו הקרנות המנייתיות גיוס של כ-30 מיליון שקל, בדגש על הקרנות המתמחות במניות בישראל. יש לציין את מניות חיפושי הגז ונפט שזינקו מראשית השנה בכ-14.3%, מדד ת"א בנקים שטיפס כבר בכ-7.2% ומדד ת"א 75 ויתר 50 שרשמו מתחילת השנה עליה חדה, בשיעור של כ-7.1% וכ-6.3% בהתאמה.

 המומנטום החיובי לא פוסח גם על האפיק הממשלתי: מדד אג"ח ממשלתי כללי עלה בשבוע החולף בעוד כ-0.25%, הגלילים עלו בכ-0.4% ואילו השחרים רשמו עלייה צנועה יותר, בשיעור של כ-0.15%. בהתאם לכך, המשיכו המשקיעים להסיט כספים לקרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד, שנהנו מגיוס שבועי גבוה של כ-230 מיליון שקל אשר מוביל לגיוס של כ-420 מיליון שקל מתחילת השנה, נתון יוצא דופן יחסית למשבר הפדיונות שעבר על קרנות אלו בשנת 2011.

 באפיק השקלי הדפנסיבי - בסיכום שבועי רשמו הקרנות השקליות גיוס נוסף של כ-160 מיליון שקל, בעוד מהקרנות הכספיות נמשכו החוצה כ-360 מיליון שקל. נתח השוק של הקרנות הכספיות נמצא במגמת ירידה החל מה-29.11.11, אז עמד על כ-25.1%, בעוד היום הוא עומד על כ-23.2%, כאשר מן הצד השני נתח השוק של הקרנות השקליות עלה באותה התקופה מכ-22.5% לכ-23.5%, ובכך הן עקפו את הקרנות הכספיות, לראשונה מאז ה-11.7.2011.

 תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-12.1.12 כ-144.7 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-111.2 מיליארד שקל, ובנטרול קרנות מק"מ ושער מיועד, רק 100 מיליארד שקל.

נכתב ע''י רוני אפטר,
מיטב בית השקעות