קרנות חדשות בפוקוס

לקראת השנה החדשה FUNDER משיק מדור חדש שנקרא קרנות חדשות בפוקוס. המדור יבחן מספר קרנות חדשות נבחרות שעלו על המדף בתקופה האחרונה, וינסה לתת תובנות בקשר עם קרנות אלו.

FUNDER לא תבחן את נתוני הרכב הקרנות שכן לקרנות חדשות שהוקמו, או לקרנות שביצעו שינוי מדיניות, שבעקבותיו נדרשת הקרן להחליף מעל 30% מנכסיה, יש תקופה של עד 45 יום לבצע התאמה בנכסיהן, לרבות חריגה ממדיניות ההשקעות כפי שנקבעה בתשקיף.

קרנות מבית הראל

הראל פיא אג"ח לפדיון 6/2016

קרן זו היא המשך של קרן נוספת של הראל - הראל פיא קונצרני לפדיון 6/2014. מטרת הקרנות היא לתת למשקיע אפשרות להיחשף לאג"ח קונצרני ומדינה שפדיונם הוא עד 6/2016. הקרן היא שינוי מדיניות ושם של קרן הראל פיא מק"מ + 20. השינוי אמור להיכנס לתוקף ב-11.01.2012.

לדברי שי מזרחי מהראל, "הקרן אמורה להעניק מעניקה למשקיע פיזור על פני מספר גדול של אג"ח, דבר שלהערכתנו הכרחי בתקופה הנוכחית. הדירוג המינימלי של באגח הקונצרנים יהיה a מינוס ומעלה".

אם לגזור מקרן דומה של הראל -  הראל פיא קונצרני לפדיון 6/2014, קרן זו ששינתה מדיניות ב-29.08.2011 מקרן הראל פיא מחקה ת"א 25, פרוסה כיום על 32 אג"חים קונצרניים, המהווים כ-78.5% מנכסי הקרן.

דמי הניהול בקרן – 0.6% (עליה של 0.1% מדמי הניהול הקיימים בקרן כיום). דמי נאמנות 0.04%. כאמור כל השינויים בקרן אמורים להיכנס לתוקף החל מה-15.01.2015.

הראל פיא אגח בנקים ואגח מדינה

מדובר בשינוי שם לקרן "הראל פיא שקלית 0-3 שנים. שינוי שם הקרן נעשה בסוף 2011. מטרת הקרן היא לאפשר חשיפה לאג"ח קונצרני של תאגידים בנקאים בישראל שנחשבים ליציבים מאוד. הקרן מאפשרת פיזור בין אגרות החוב של התאגידים הבנקאים בשילוב חשיפה לאגח מדינה.

דמי הניהול בקרן – 0.6%, ללא שיעור הוספה, מקום 24 מתוך 145 קרנות הקטגוריה (אגח בארץ – חברות והמרה – חברות והמרה אחר). דמי נאמנות של 0.04%.

קרנות מבית פסגות

פסגות חיסכון צמוד לפידיון

לדברי פסגות, השיקול שהוביל להקמת הקרן היה ליצור דרך נוספת להיחשף ישירות לאג"ח קונצרני בדירוג גבוה. לדברי פסגות,  הקרן חשופה לאגרות חוב קונצרניות צמודות בדירוג גבוה (AA ומעלה) בשיעור של לפחות 75%, שאר נכסי הקרן מושקעים באג"ח ממשלתי צמוד (גליל) והקרן מהווה מעין אג"ח חוב צמודה אשר מושקעת עד לפידיונה.

משקיעים המעוניינים לקבל פיזור גבוה של אגרות צמודות, בדירוגים גבוהים, בהמשך להשקעה באיגרות חוב בצורה ישירה, ימצאו את הקרן כמתאימה לצרכיהם. העיתוי להנפקת  נובע בעיקר, מהמשך מגמת הורדת נכסי הסיכון בתיקי הלקוחות, כשלקוחות עוברים לנכסים בדירוגים גבוהים יותר, כשהם שואפים להחזיק בנכסים לפדיון. 

דמי הניהול בקרן – 0.62%, ללא שיעור הוספה, מקום 24 מבין 145 קרנות הקטגוריה (אגח בארץ – חברות והמרה). דמי נאמנות של 0.4%.

פסגות בונד שקלי לפידיון

לדברי פסגות, העיתוי בהנפקת הקרן נובע בעיקר, מהמשך מגמת הורדת נכסי הסיכון בתיקי הלקוחות.

הקרן משקיעה באג"חים המרכיבים את מדד התל-בונד השיקלי כפי שהיה ביום הקמת הקרן (14.9) ויושבת על האיגרות עד לפידונן. ברגע שאגרת מגיעה לפידיון, היא מוחלפת באגרת אחרת שנמצאת במדד, ומגיעה מאותו התחום.

פסגות מציינים עוד כי הקרן מהווה אלטרנטיבה בעיקר לתחום תעודות הסל שבה אורך חיי האיגרת לא מתקצר באמת, אלא כל עידכון של המדד שומרים על מח"מ זהה, ולכן אורך חיי המדד או תעודה שעוקבת אחרי המדד, נשאר בעינו.

דמי ניהול – 0.62%, ללא שיעור הוספה, מקום 20 מתוך 58 קרנות בקטגוריה (אגח בארץ –שקליות – אגח שקליות בלבד – שקליות אחר). דמי נאמנות של 0.04%.

קרנות מבית מנורה מבטחים

מנורה מבטחים אג"ח ממשלתי – מדורג

הקרן הינה קרן אשר לראשונה מכילה התחייבות תשקיפית לתשואה פנימית מינימלית של 4% בתיק האג"ח שלה. חשיפה לפחות ב-75% לאג"ח ממשלתי וקונצרני בדירוג השקעה. לדברי מנורה-מבטחים, "תנאי הרקע הטובים בשוק הממשלתי והמרווחים שנפתחו גם באג"ח של חברות איכותיות מאפשרים לבנות תיק אג"ח שייהנה מהטוב של שני העולמות עם תשואה נומינאלית של לפחות 4% ובמח"מ עד 4 שנים".

מנורה-מבטחים מסרו עוד כי הקמת הקרן נעשתה לאור העובדה שהאפיק הממשלתי נהנה ממגמה חיובית גם בזמן שהשווקים היו בתנודתיות גבהה, במקביל התשואות באיגרות החוב הקונצרניות עלו משמעותית מה שמייצר אפשרות לתשואה שוטפת ואף לרווחי הון".
דמי הניהול – 0.7%, ללא שיעור הוספה, מקום 19 מתוך 57 קרנות בקטגוריה (אג"ח בארץ – כללי). דמי נאמנות 0.01%.

מנורה מבטחים תוכנית לפדיון 4/2015 תרומה לקהילה

הקרן יצרה מנגנון ייחודי שבו בסוף התקופה, קרי בסוף אפריל 2015, תיפדה הקרן (כלומר תפורק הקרן) והכסף יועבר לחשבון העו"ש של הלקוח, מה שמזכיר תוכנית חסכון בנקאית.

מנורה-מבטחים  מסרו כי "הקרן הינה רעיון חדשני כיצד לייצר מוצר פיננסי שמתנהג ככל האפשר כמו תוכנית חיסכון בנקאית. לראשונה בענף קרנות הנאמנות, כספי ההשקעה נפדים בתום התקופה לחשבון העו"ש של הלקוח, כך שהלקוח לא צריך לזכור למכור את הקרן בתום התקופה ואין חשש משינויי מדיניות לאורך התקופה.

עוד מסרו ממנורה-מבטחים כי הקרן תהיה חשופה לפחות ב-75% לאגרות חוב שמועד הפירעון שלהן אינו עולה על 30.4.2015.

בנוסף לאמור, מנורה מבטחים מתחייבים לתרום 30% מרווחיה מהקרן לנוער בסיכון.

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.