סקטור הטכנולוגיה לא הצליח להציל את הבורסה מיום אדום כהה - סקירת בורסות יומית

קרנות הנאמנות המקומיות

בצד הירוק של המסך ברזולוציה היומית, אנחנו רואים שילוב מעניין בצמרת, כאשר קרן איילון אקסטרים דולר פי 3 וקרן מחקה ת"א -נפט וגז MTF חולקות את ההובלה עם טיפוס זהה של 2.43%, ומיד אחריהן דולקת קסם אקטיב דולר פי 3 עם עלייה של 2.41%. כשעוברים לטווח החודשי, התמונה מתבהרת והצמרת נשלטת בבלעדיות על ידי סקטור הבנקים הממונף, כאשר קרנות מיטב בנקים פי 3, איילון אקסטרים בנקים פי 3 וברק אולטרה בנקים פי 3 חוגגות חודש מצוין עם תשואות מרשימות שנעות בין 12.09% ל-12.19%.

במבט רחב יותר מתחילת השנה, ההובלה מגוונת יותר ובראשה ניצבת אלטשולר שחם מחקה Smart Beta משולבת ת"א Large Cap חודשי שממשיכה לבלוט עם זינוק של 26.78%, מלווה בקרן מחקה אינדקס תשתיות לאומיות ישראל MTF שמוסיפה 24.66%, ואיילון אקסטרים ת"א 35 פי 3 שמטפסת ב-23.80%. בצד הפחות מחייך של המסכים, היורדות היומיות מונהגות הפעם על ידי קסם KTF תעשיות ביטחוניות ישראליות Market Vector שסופגת נסיגה של 1.51%, כשאחריה קרנות ברק אולטרה ת"א 90 פי 3 ומיטב ת"א 90 פי 3 שמשילות כל אחת 1.49% מערכן.

בסיכום החודשי, קרן דולפין יתר רושמת לחובתה נסיגה של 6.50%, מחקה אינדקס אנרגיה מתחדשת ישראל MTF נפרדת מ-5.11%, ואיילון טכנולוגיה ישראל מאבדת 3.64%. וכאן אנחנו מגיעים שוב לטוויסט האירוני של השוק: למרות החודש האחרון המצוין שלהן, תחתית טבלת היורדות מתחילת השנה נשלטת בבלעדיות על ידי אותן קרנות ממונפות בדיוק מהצמרת החודשית - ברק אולטרה בנקים פי 3, מיטב בנקים פי 3 ואיילון אקסטרים בנקים פי 3, שעדיין סוחבות על גבן משקולת כבדה מהעבר ומשילות בין 21.12% ל-21.93% מערכן מתחילת השנה.
 

קטגורית קרנות בפוקוס

מניות לפי שווי שוק – קרנות מחקות

הקרנות הטובות ביותר בשנה האחרונה

בניגוד למקובל עד כה, לפניכם קרנות מחקות עבור שוק המניות בארץ, על פי שווי השוק. נתחיל מטווח השנה לאחור, שם קרן תכלית TTF אינדקס ישראליות צמיחה-מומנטום תופסת את ההובלה וקוטפת את ההובלה עם תשואה מרשימה של 42.68%. כשמסתכלים על הביצועים מתחילת השנה, השרביט עובר לקרן מחקה אינדקס ת"א-125 מומנטום ענפי ATFמבית אנליסט, שזוכה להוביל עם טיפוס של 13.52%.

בטווחי הזמן הקצרים יותר, קרן קסם KTF ת"א מעלה רושמת לזכותה הישג כפול ושואבת את ההדגשות הירוקות גם ברזולוציה היומית עם עלייה של 0.34%, וגם בסיכום מתחילת החודש עם תוספת יפה של 1.62%. בריצת המרתון של שלוש השנים, קרן אלטשולר שחם מחקה A.B Smart Beta Mid - Small Cap Multifactor Top 30 TA פשוט משאירה אבק למתחרות וזוכה עם זינוק מצטבר אדיר של 164.92%.

בגזרת הנפח והכסף הנכנס, קרן הראל מחקה ת"א 35 היא ללא ספק השחקנית הכבדה במגרש עם סעיף גודל הקרן עם נכסים בהיקף של 1,887.30 מיליוני שקלים, ובעמודת הגיוסים עם זרימת כספים מרשימה של 82.82 מיליוני שקלים פנימה. כמובן שאי אפשר להתעלם מתג המחיר: בסעיף דמי הניהול, שתי הקרנות של אלטשולר שחם מתייצבות בראש טבלת העמלות וגובות כל אחת 0.80%.

לסיום, נציין שהתנודתיות היומית המעורבת לא פסחה על הטבלה, וכך למשל קרן תכלית TTF אינדקס ישראליות צמיחה-מומנטום ספגה נסיגה של 1.16% ביום שבו ממוצע הקטגוריה כולה רשם ירידה עדינה של 0.31% ושיש קרן אחת עם עיכוב עדכון (תכלית TTF אינדקס ישראליות צמיחה-מומנטום).

הבורסות

ארה"ב

וול-סטריט הפנימה שיש שינוי בניהול המלחמה בין ארה"ב ואיראן. איך אנו יודעים זאת? פשוט מאוד: ראינו היום היפוך למה שהורגלו אליו, דהיינו ירידה במחירי האנרגיה ועליות במניות. הנשיא האמריקאי לא רק הפציץ מחדש הרבה מאוד איזורים באיראן אלא גם החזיר והטיל חזרה את המצור על האוניות האיראניות ולקוחותיהן. בקיצור: המלחמה חזרה כמעט למלוא עוצמתה. אין פלא שראינו מחירי נפט עולים בחוזקה (חבית ברנט עלתה 9.52% לכדי 83.18$).

וזה ממש מחזיר נשכחות לגבי הפחד מן האינפלציה, וכו... בסה"כ, אם נסכם נאמר כך: יום המסחר ב-Wall Street התאפיין הפעם במגמה מעורבת עם נטייה ברורה לבריחה מסיכון. במרכז הזירה, סקטור הטכנולוגיה ספג את המכה המהותית ביותר: תעודת ה-SMH המייצגת את תעשיית השבבים רשמה נסיגה חדה של 4.16%, מלווה בתעודת ה-SPCX שהשילה 4.24% מערכה, ובתעודת ה-MAGS העוקבת אחר החברות הטכנולוגיות הגדולות שאיבדה 1.02%.

על רקע הזינוק החד של 14.18% במדד ה-VIX המעיד על התעוררות במפלס החששות, מעניין לראות שתעודת הבנקים KBE הצליחה לשמור בבלעדיות על הצבע הירוק בקרב תעודות הסקטורים שהוצגו, עם טיפוס עדין של 0.10%. באופן מעט מפתיע, גם נכסי המקלט לא סיפקו מחסה ביום הזה: תעודת ה-GLD העוקבת אחר מחירי הזהב נפרדה מ-2.62%, ותעודת ה-TLT המייצגת את איגרות החוב הממשלתיות האמריקאיות הארוכות רשמה ירידה של 0.59%. מישהו כבר סוגר Margins.

במקביל, גם הזירה הדיגיטלית חוותה מימושים כשה-BTCUSD איבד 2.71% מערכו. בזירת המאקרו, מדד ה-DXY המייצג את עקומת הדולר העולמי התחזק ב-0.31%, בעוד צמד ה-USDILS נסוג קלות ב-0.14%. לבסוף, נציין שבזירת המניות עצמן, מדד ה-NASDAQ מוטה הטכנולוגיה ספג את המימוש העמוק ביותר כשהשיל 1.55% מערכו ואיבד 408.43 נקודות. גם מדד החברות הקטנות, ה-Russell 2000, לא הצליח לחמוק מהמגמה ורשם נסיגה של 0.83% שהם 24.64 נקודות.

מדד ה-S&P 500 הרחב נפרד מ-0.79% ואיבד 60.05 נקודות, בעוד מדד ה-Dow הפגין חוסן יחסי לעומת חבריו וסיכם את יום המסחר עם ירידה עדינה יותר של 0.26% כשהשיל 138.37 נקודות. בקיצור: יום עגום לשוק המניות האמריקאי.
 

תל-אביב

שוק המניות המקומי רשם היום מגמה שלילית, אך נקודת האור המרכזית הייתה הניסיון העיקש להתגבר על רוח הנגד הסביבתית ולשוב לטריטוריה החיובית לאורך מרבית שעות המסחר. למעשה, מדד ת"א 35, לצד מספר סקטורים בודדים, הצליחו לעשות זאת בבלעדיות אל מול המגמה הכללית. נראה כי החששות באשר לחזית האיראנית מתממשים, ומסתמן כי הסלמה בזירה זו היא תרחיש סביר.

מפתיע לראות כיצד הצד האיראני לא השכיל למנף את היתרונות שבהסכם ה-MOU שנחתם מולו, ובוחר להמשיך בקו הלוחמני אף שהישגים דיפלומטיים כבר היו בהישג ידו. זהו ביטוי מובהק של "היבריס פתולוגי" אשר מוביל לקבלת החלטות מאתגרת. בעוד שברמה האסטרטגית ישנם שיקולים לכאן ולכאן, שוק המניות מנתח את המצב במשקפיים פיננסיים ולא גיאופוליטיים, ומערכה נוספת שתדרוש מעורבות עלולה להקרין לשלילה על הכלכלה המקומית.

כל זאת כמובן, מתווסף לקורלציה המוכרת שלנו מול בורסות Wall Street. בסיכומו של יום, השוק רשם נסיגה, אך ראוי לציין את סקטור הגז והנפט שהוסיף לערכו 2.4%. מנגד, סקטור הטכנולוגיה ספג מימושים בשיעור של 0.47%, מדד הביומד ניסה להתאושש אך לבסוף נפרד מ-2.67%, מדד הנדל"ן השיל 0.87% מערכו, ומדד המניות הקטנות איבד 0.54%. לעומתם, סקטור הפיננסים טיפס ב-0.09% ומדד הביטוח רשם עלייה של 0.24%. מדד הבנקים ממשיך לאתגר את המשקיעים למרות תמחור נוח למדי בעיני האנליסטים, והשיל מערכו 0.33%.

אקורד הסיום היה מעורב, כאשר מדד ת"א 35 הוסיף 0.07% ות"א 90 רשם נסיגה של 0.47%.

 

 

פעילות המוסדיים בת"א 35

המחזור הכללי במדד ת"א 35 עמד על כ-2.55 מיליארד שקלים, וזה מעבר לממוצע היומי, כשבזירה המוסדית בלבד נרשמה פעילות נטו חיובית ועוצמתית של כ-556.3 מיליון שקלים, שהיא תוצאה של קניות מאסיביות בהיקף של כ-1.1 מיליארד שקלים שמחצו בקלות את המכירות שעמדו על 550.8 מיליון שקלים. כשמסתכלים לאן בדיוק זרם הכסף הגדול, מגלים שהצמרת נשלטת בבלעדיות על ידי סקטור הבנקים, שהמוסדיים פשוט שאבו את המניות שלו דווקא ביום של מימושים.

בנק מזרחי טפחות מוביל את חגיגת הביקושים עם כניסת כספים נטו אדירה של כ-273.4 מיליון שקלים, וזאת ביום שבו המניה השילה 2.13% מערכה. מיד אחריו התייצב בנק דיסקונט א' שמשך קניות נטו של כ-183 מיליון שקלים במקביל לנסיגה של 2.33%, הבנק הבינלאומי ששאב אליו כ-105.5 מיליון שקלים תוך כדי ירידה של 2.53%, ובנק לאומי שהשלים את הרביעייה הפותחת עם זרימת כספים נטו של 18.4 מיליון שקלים ואיבוד של 2.06%.

בצד הפחות מבוקש של המסכים, חברת טאואר ספגה את יציאת הכספים המוסדית הבולטת ביותר עם מימושים נטו של כ-27.4 מיליון שקלים, אך בטוויסט מעניין הצליחה להתעלם מזה לחלוטין ולזנק ב-6.33%. אחריה ברשימת הפדיונות ניצבת או פי סי אנרגיה שראתה כ-10.2 מיליון שקלים יוצאים החוצה במקביל לירידה של 2.29% בערכה, וחברת נובה שרשמה יציאת כספים נטו של כ-7 מיליון שקלים אך נהנתה מעלייה חדה של 6.62%. בשורה התחתונה, יום של קניות מוסדיות אגרסיביות במיוחד שניצלו את האדום במסכים כדי להעמיס מניות בנקים לתיקים.

 

לידיעת הקוראים

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן.

במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.

אנחנו עושים מאמצים גדולים לאתר בעלי זכויות בצילומים, סרטונים, גרפים, או כל חומר מתפרסם אחר. יצירות שבעל זכות היוצרים בהן אינו ידוע, לא אותר, או לא הושג נעשה לפי סעיף 27א (תיקון מס' 5) תשע"ט 2019 ל"חוק זכויות יוצרים". אם זיהיתם צילום, סרטון, גרף, ואתם חושבים שאתם בעלי הזכויות עליהם, יש לפנות ל [email protected]. בכל מקרה והתוכן בכתבה מפר זכויות יוצרים שבבעלותך, מצאת שגיאה בכתבה או מאמר, או נתקלת בפרסומת לא ראויה? אנא דווח/י לנו לאימייל   [email protected]