קרן הפנסיה המנייתית שהניבה 69.25%+ ב3 שנים - ליגת FUNDER לתשואת קרנות פנסיה

FUNDER מציג את התשואות בכל חתכי מסלולי הגיל, בהתאם למודל שמקטלג את החוסכים לפי הגיל ובהתאם לכך מבצע התאמה של רמות הסיכון, כך שהסיכון יורד ככל שגיל החוסך עולה. נזכיר שהמודל יושם בישראל בעקבות משבר 2008, שבו התחדד הצורך להקטנת סיכון אצל חוסכים בגיל מבוגר יחסית, שכן משבר בשלב חסכון מאוחר לא מאפשר לתשואות לפצות על הנזק, ולאור זאת עלול ליצור נזק בהיקף הקצבה של החוסך.

אנחנו מציגים בנוסף ל-3 המסלולים תלויי גיל, גם את מסלול המניות, וגם את המסלול המחקה S&P500. מסלולים שצוברים פופולריות רבה בקרב המשקיעים. לנוכח התוצאות העלובות במסלול ה-S&P500 אני מניח שבשנה הקרובה נראה תזוזה לכיוון של מסלולי המניות.

תובנות עיקריות

1. כלל המסלולים בתשואה גבוהה יותר ממסלול המחקה S&P500 מתחילת השנה, בשנה האחרונה וב-3 שנים.
2. מסלול המניות מנצחים בתשואה ל-5 שנים את מסלול ה-S&P500.
3. מסלול ה-S&P500 עבר לתשואה חיובית מתחילת השנה.
4. התשואה במסלול המניות ל-3 שנים כמעט כפולה מזו של מסלול ה-S&P500.
5. במסלול המניות, הפער בין המקום הראשון לאחרון מתחילת השנה כמעט כפול (!)
6. התופעה של הגופים שבהם התשואה ל-3 שנים גבוהה מהתשואה ל-5 שנים כמעט נעלמה החודש, נשארה רק אצל אלטשולר שחם במניות.

תשואות מסלול לבני 50 ומטה – מור מובילים בטווחים הקצרים

קרנות פנסיה עד גיל 50, אלה הקרנות שמרכזות את היקף הנכסים הגדול ביותר בהפרש מהאפיקים האחרים. ההשקעות באפיק זה נמצאות ברמת סיכון יחסית גבוהה יותר משאר המסלולים תלויי גיל.

התשואה הממוצעת ביוני עומדת על 0.98%- לעומת 2.56% בחודש שעבר. מנעד התשואה נע בין 1.38%- (אינפיניטי) ל-0.22%- (אלטשולר שחם). מתחילת השנה התשואה הממוצעת היא 7.27%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה ירדה ל-16.78%. התשואה ל-3 שנים בממוצע בין הגופים השונים ירדה ל-51.46%, והתשואה הממוצעת ל-5 שנים בממוצע בין הגופים השונים ירדה ל-60.91%.

אלטשולר שחם מנצחים ביוני עם 0.22%-. אחריהם הראל עם 0.83%-. מור (1.38%- החודש) מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 8.85%, בשנה האחרונה עם 18.64%, ול-3 שנים עם 56.91%. הפניקס (1.33% החודש) מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 65.5%.
 

 

תשואות מסלול לבני 50 עד 60 – כלל עברו להוביל מתחילת השנה

התשואה הממוצעת ביוני עומדת על 0.22%- לעומת 2.17% בחודש שעבר. מנעד התשואה החודש נע בין 0.8%- (מגדל) ל-0.15%- (אלטשולר שחם). מתחילת השנה, התשואה הממוצעת היא 6.43%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה ירדה ל-14.8%. תשואה מצטברת ל-3 שנים בממוצע בין הגופים השונים ירדה ל-45.54%. תשואה מצטברת ל-5 שנים בממוצע בין הגופים השונים, ירדה ל-54.94%.

אלטשולר שחם מנצחים ביוני עם 0.15%-. הראל במקום שני עם 0.56%- (חודש שני ברציפות). כלל (0.65%- ביוני) מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 7.67%, ומובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 16.44%. מור (0.72%- ביוני) מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 49.45%. מיטב (0.57% ביוני) מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 58.89%.
 

 

תשואות מסלול לבני 60 ומעלה – מיטב עברו להוביל בתשואה ל-5 שנים

במסלול מעל גיל 60, הסולידי מבין המסלולים, התשואה הממוצעת ביוני עומדת על 0.07%-. מנעד התשואה החודש נע בין 0.27%- (מגדל) ל-0.42% (אלטשולר שחם). מתחילת השנה, התשואה הממוצעת עומדת על 4.96%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה ירדה ל-10.94%. התשואה המצטברת ל-3 שנים בממוצע בין הגופים השונים ירדה ל-33.42%, והתשואה המצטברת ל-5 שנים בממוצע בין הגופים השונים ירדה ל-41.39%.

אלטשולר שחם מנצחים ביוני עם 0.42%, היחידים בתשואה חיובית בין כל הגופים והמסלולים. במקום שני מור עם 0.03%-. כלל (0.22%- החודש) מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 5.83%, וגם בתשואה בשנה האחרונה עם 12.37%. מור מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 36.2%. מיטב (0.09%- החודש) עברו להוביל בתשואה ל-5 שנים עם 44.66%, על חשבון מנורה מבטחים (0.19%- החודש). ניתן לשים לב לתשואה של אינפיניטי ל-3 שנים, אולם היא לא מופיעה בטבלאות הכלליות בשל היקף נכסים.
 

 

תשואות מסלול מניות – אלטשולר שחם מנצחים במסלול

מסלול המניות, הוא המסלול בסיכון גבוה יותר, והתשואות בהתאם, הפערים בין הגופים השונים משמעותיים, כשהפערים מתבטאים באופן המשמעותי ביותר בטווחים הארוכים.

התשואה הממוצעת ביוני עומדת על 1.4%- לעומת 2.86% בחודש שעבר. מנעד התשואה החודש נע בין 1.87%- (הפניקס), ל-0.58%- (אלטשולר שחם). מתחילת השנה התשואה הממוצעת עומדת על 8.41%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה ירדה משמעותית ל-19.89%. התשואה ל-3 שנים בממוצע בין הגופים השונים ירדה משמעותית ל-61.87%. התשואה ל-5 שנים בממוצע בין הגופים השונים ירדה ל-68.7%.

אלטשולר שחם מנצחים גם במסלול המניות ביוני עם 0.58%-. מיטב במקום שני עם 1.26%-. מור (1.7%- החודש) מובילים בתשואה מתחילת השנה (10.95%), בשנה האחרונה (23.39%) וגם מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 69.25%. מנורה מבטחים (1.39% החודש) מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 75.28%.
 

 

תשואות מסלול S&P500 – הראל וכלל מנצחים במסלול

אנחנו מסקרים גם את קופות הגמל במסלול מחקה S&P500 לאור העניין הגובר סביב מסלולים אלה, למרות שבחודשים האחרונים ניכרת הסטת כספים החוצה מהמסלול. ההשוואה בין מסלול זה למסלול המניות רלבנטית ומסייעת לחוסכים לקבל החלטה לגבי המסלול העדיף מבחינתם. בנוסף, כדי להשוות בתשואה בין הגופים השונים, למרות שמדובר במסלול מחקה מדד, עדיין קיימים הבדלים בתשואה בין הגופים השונים.

התשואה הממוצעת החודש עומדת על 3.39% לעומת 3.46% בחודש שעבר. מתחילת השנה, התשואה הממוצעת עברה לחיובית ועומדת על 2.71%. התשואה בשנה האחרונה עלתה ל-7.57%, והתשואה ל-3 שנים בממוצע בין הגופים השונים ירדה ל-31.39%. חמישה גופים מציגים תשואה ל-5 שנים והתשואה הממוצעת עלתה ל-64%.

הראל וכלל מנצחים ביוני עם 3.46%. מיטב במקום שני עם 3.43%. מיטב מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 2.9%. מיטב עברו להוביל בתשואה בשנה האחרונה עם 7.81%, על חשבון מנורה מבטחים (3.38% החודש). מיטב גם עברו להוביל בתשואה ל-3 שנים עם 37.61% על חשבון מגדל (3.39% החודש). הפניקס עברו להוביל בתשואה ל-5 שנים עם 64.52% על חשבון מיטב.
 

(*) קופות/קרנות מסומנות בכוכבית לא הובאו בחישובי הממוצעים, ובמיקומי התשואות.

(**) כל הנתונים המופיעים בכתבה מתייחסים לקופות/לקרנות המסוקרות בכתבה. הנתונים בכתבה מתבססים על נתונים שהועברו ל-Funder מהגופים השונים, אין ל-Funder אחריות על הנתונים כפי שהם מופיעים בכתבה. ט.ל.ח.

(***) Funder מזכירים למשקיעים כי נתוני התשואה המופיעים בכתבה הם לפני ניכוי דמי ניהול.

 

לידיעת הקוראים:

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן.

במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.

אנחנו עושים מאמצים גדולים לאתר בעלי זכויות בצילומים, סרטונים, גרפים, או כל חומר מתפרסם אחר. יצירות שבעל זכות היוצרים בהן אינו ידוע, לא אותר, או לא הושג נעשה לפי סעיף 27 (תיקון מס' 5) תשע"ט 2019 ל"חוק זכויות יוצרים". אם זיהיתם צילום, סרטון, גרף, ואתם חושבים שאתם בעלי הזכויות עליהם, יש לפנות ל [email protected] בכל מקרה והתוכן בכתבה מפר זכויות יוצרים שבבעלותך, מצאת שגיאה בכתבה או מאמר, או נתקלת בפרסומת לא ראויה? אנא דווח/י לנו לאימייל [email protected]