למרות החששות מחידוש הלחימה, המניות עלו מאוד יפה ושוקמו לא רע - סקירת בורסות יומית

קרנות הנאמנות המקומיות

בסיכום התשואות היומיות בלטו במיוחד הקרנות הממונפות על המדדים המרכזיים. הקרן ברק אולטרה ת"א 35 פי 3 הובילה את העליות ורשמה זינוק של 3.93 אחוזים. מיד אחריה התייצבה הקרן איילון אקסטרים ת"א 35 פי 3 אשר הציגה עלייה של 3.74 אחוזים, ואת השלישייה הפותחת סגרה הקרן איילון אקסטרים ת"א 125 פי 3 עם התחזקות של 3.59 אחוזים.

כאשר בחנו את התשואות החודשיות ראינו כי הטווח הזה נתפס על ידי סקטור הבנקים בבלעדיות. הקרן מיטב בנקים פי 3 טסה למעלה וסיפקה תשואה מרשימה של 26.85 אחוזים, ואחריה הקרן איילון אקסטרים בנקים פי 3 עם עלייה של 26.62 אחוזים. בראייה רחבה יותר מתחילת השנה הקרן איילון אקסטרים ת"א 35 פי 3 קטפה את הבכורה והניבה תשואה אדירה של 35.67 אחוזים.

מנגד בצד השלילי של הטבלה היומית סקטור הנדל"ן המקומי ספג פגיעה מורגשת כאשר הטווח הזה נתפס על ידי נכס הבסיס הזה בבלעדיות. הקרן אי.בי.אי. מחקה Solactive נדל"ן מניב ישראל רשמה ירידה של 0.91 אחוזים ואחריה הקרן מור נדל"ן עם ירידה של 0.73 אחוזים. בסיכום החודשי בלטה לשלילה הקרן קסם אקטיב שורט דולר פי 2 עם ירידה של 5.83 אחוזים. לבסוף מתחילת השנה הקרן איילון אקסטרים דולר פי 3 הציגה חולשה משמעותית וספגה ירידה חדה של 12.95 אחוזים.

הבורסות

ארה"ב

הצפי לדוחות מצוינים בתחום מניות הטכנולוגיה הגדולות ובמיוחד בתחום המניות של תשתיות ה-AI כמו מניות השבבים הצליחו להשכיח את ההשפעה השלילית שיש למלחמה על השוק. העובדה היא שחוזי הנפט עלו היום, יום שלישי 21-07, בין 2.5 אחוזים ל 2.8 אחוזים לא הטרידה את המשקיעים אשר הלכו אחרי ההתלהבות שהתחדשה סביב מניות כמו MU עם זינוק של 12.17 אחוזים אינטל עם עלייה של 8.64 אחוזים וגם AMD שהוסיפה 8.11 אחוזים. וכך קיבלנו דיכוטומיה מדהימה בין המצב הגיאופוליטי שהיה צריך להדאיג דרך מנגנון האינפלציה והריבית ומה שקרה בפועל במדדים ובסקטורים. הבה נציין את העיקר שקרה:

יום המסחר בוול סטריט הסתיים במגמה חיובית ומובהקת כאשר כל המדדים המרכזיים רשמו עליות שערים מרשימות לאורך שעות הפעילות. מדד RUSSELL 2000 הוביל את המגמה הירוקה ורשם עלייה של 1.37 אחוזים אשר הביאה אותו לרמה של 2982.89 נקודות תוך הפגנת ביטחון של המשקיעים בחברות הקטנות והבינוניות. מיד אחריו התייצב מדד NASDAQאשר ריכז עניין רב מאוד על רקע, כאמור, ביקושים אדירים למניות צמיחה בתחום הבינה המלאכותית והתשתיות שלה.

המדד רשם התחזקות של 1.29 אחוזים וננעל ברמה של 25837.21 נקודות. גם מדד S&P 500 הציג ביצועים טובים במהלך יום המסחר וסיים את היום עם עלייה נאה של 0.89 אחוזים אל עבר רמה של 7509.19 נקודות תוך שהוא נהנה ממומנטום חיובי רוחבי. את הרשימה סגר מדד DOW הוותיק והמסורתי אשר רשם התחזקות מתונה יותר של 0.74 אחוזים והתייצב ברמה של 52224.82 נקודות בסיום המסחר.

בחינה מעמיקה יותר של רשימת תעודות הסל והנכסים המרכזיים מראה כיצד התפזרה האופטימיות על פני הסקטורים השונים בבורסה. תעודת הסל SMH אשר עוקבת אחר ענף השבבים הובילה את המגמה הירוקה עם קפיצה מדהימה של 4.52 אחוזים אל עבר רמה של 584.08 נקודות. במקביל לתיאבון לסיכון בגזרת המניות נרשמה תנועה מעניינת גם בגזרת הסחורות כאשר המשקיעים המשיכו להזרים הון אל עבר חוף המבטחים המסורתי ותעודת הסל GLD אשר עוקבת אחר הזהב טיפסה בשיעור של 1.96 אחוזים אל רמת 374.81 נקודות.

שוק המטבעות הדיגיטאליים הראה גם הוא עוצמה נאה כאשר הנכס BTCUSD רשם התחזקות של 1.69 אחוזים והגיע לרמה של 66314 דולרים. מגמה חיובית אם כי מתונה בהרבה נרשמה במטבע האמריקאי כאשר מדד DXY התחזק בשיעור קל של 0.20 אחוזים. סקטור הבנקאות הציג יציבות יחסית כאשר תעודת הסל KBE הסתפקה בעלייה מזערית של 0.09 אחוזים לרמת 69.55 נקודות בלבד.

תעודת הסל MAGS אשר מרכזת את ענקיות הטכנולוגיה רשמה גם היא התחזקות קלה מאוד של 0.03 אחוזים אל רמת 66.95 נקודות. מנגד בצד השלילי של הטבלה בלטה תעודת הסל TLT אשר מייצגת את איגרות החוב הממשלתיות לטווח ארוך. תעודה זו ספגה פגיעה קלה וחתמה את הניתוח עם ירידה של 0.27 אחוזים אל עבר רמה של 83.66 נקודות. דבר צפוי למדי כאשר ישנה סכנה אינפלציונית מחודשת שתעצור כל תקווה של הורדת ריבית (ותשואות של האג"ח הממשלתי).
 

תל-אביב

האמת היא ששוק המניות הישראלי הפתיע למדי ביום שלישי. לא בגלל שהוא היה חיובי, אחרי שהחוזים העתידיים בוול-סטריט הצביעו על חיוב, אלא בעוצמה של החיוב. למשל: מניות הטכנולוגיה עלו כ-1.33% ומניות הביטוח עלו 1.64%. כל זה כאשר עדיין ריחף באוויר האיום הגיאו-פוליטי שהתבטא בעלייה במניות הגז והנפט ב-1.45% (!). כמו כן, האירועים סביב הבחירות, וחוסר הוודאות שנבנית בגללן לא התבטא בפעילות של המשקיעים. נמשיך לציין שסקטור הפיננסים הוביל את העליות בעוצמה רבה.

כאמור, מדד ת"א-ביטוח זינק אל המקום הראשון בטבלה ורשם עלייה מרשימה של 1.64 אחוזים. מיד אחריו התייצב מדד ת"א-פיננסים אשר הציג גם הוא עוצמה בולטת עם התחזקות נאה של 1.43 אחוזים. המדד המרכזי של השוק הלוא הוא מדד ת"א-35 שיקף היטב את המומנטום החיובי ורשם עלייה נאה של 1.39 אחוזים. מגמה חיובית זו נתמכה גם על ידי מדד ת"א-125 הכללי אשר הציג התרוממות יציבה של 1.17 אחוזים.

בגזרת הבנקאות ראינו הבעת אמון חדשה יחסית מצד המשקיעים המקומיים כאשר מדד ת"א בנקים-5 טיפס בשיעור של 1.15 אחוזים. וכאמור, סקטור הטכנולוגיה תרם גם הוא את חלקו היחסי לאווירה האופטימית כאשר מדד ת"א גלובל-בלוטק התחזק בשיעור של 1.00 אחוזים בדיוק. מדד ת"א-מעלה הצטרף אל החגיגה הירוקה ורשם עלייה יפה של 0.94 אחוזים. חברות השורה השנייה והשלישית בבורסה הציגו גם הן ביצועים חיוביים אם כי בקצב מתון יותר.

מדד ת"א-SME60 סיפק עלייה של 0.75 אחוזים בעוד שמדד ת"א-90 הסתפק בהתחזקות קלה למדי של 0.59 אחוזים. מנגד מול כל הירוק הגורף הזה בלט לשלילה סקטור אחד בלבד אשר נצבע באדום. זהו מדד ת"א-נדל"ן אשר סבל מחולשה נקודתית ברורה וחתם את הניתוח הנוכחי בירידה של 0.44 אחוזים. לבסוף, בזירה המט"ח: מבט על הגרף היומי של הדולר חושף תנודתיות רבה במהלך היום אך הכיוון הכללי הוא למטה כאשר המטבע האמריקאי רושם ירידה של 0.19 אחוזים ונוחת אל רמת 3.0492 שקלים.

במקביל ניכר כי המטבע האירופאי מחקה את אותה התנהגות בדיוק. הגרף של היורו נצבע גם הוא באדום ומציג חולשה זהה לחלוטין עם ירידה של 0.19 אחוזים אשר מורידה את שער החליפין שלו אל עבר רמת 3.4780 שקלים. התצוגה הוויזואלית של שני הגרפים האדומים ממחישה היטב את עוצמתו של המטבע המקומי במהלך יום מסחר תנודתי זה כאשר המניות יצרו קורלציה הפוכה מסורתית בהחלט!

פעילות המוסדיים בת"א 35

ניתוח תנועות הגופים המוסדיים בבורסה המקומית ליום המסחר המעודכן בתאריך 20-07-2026 במדד ת"א 35 חושף תמונה מרתקת של זרימת כספים והבעת אמון מובהקת. בחינת הנתונים הכוללים מצביעה על מחזור יומי כולל עצום אשר עומד על 1.955 מיליארד. מתוך סכום זה בולטת במיוחד הפעילות המוסדית הענפה.

סך כל קניות המוסדיים מסתכם בסכום אדיר של למעלה מ 1106 מיליונים, נתון אשר מגמד לחלוטין את סך המכירות של המוסדיים אשר עומד על 359 מיליונים בלבד. הפער העצום הזה מייצר סיכום מחזור נטו חיובי ומרשים של 747 מיליונים.

כאשר אנו צוללים אל קצוות הטבלה המגמה מתבהרת דרך מניות הבנקים. במקום הראשון בטבלת הרכישות ניצבת מניית דיסקונט א אשר מרכזת קניות נטו בהיקף חריג של 420 מיליונים למרות שהיא רושמת ירידה של 1.22 אחוזים. מיד אחריה ניצבת מניית מזרחי טפחות עם זרימת כספים חיובית נטו של 188 מיליונים תוך שהיא מציגה ירידה קלה של 0.18 אחוזים.

מנגד בצד השלילי של הטבלה מניית פועלים סופגת את המכירות נטו הכבדות ביותר בהיקף של 23 מיליונים במקביל לירידה של 0.80 אחוזים. אחריה ניצבת מניית לאומי אשר מאבדת גם היא גובה עם פדיון נטו של 9 מיליונים וירידה של 0.74 אחוזים.

לידיעת הקוראים

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן.

במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.

אנחנו עושים מאמצים גדולים לאתר בעלי זכויות בצילומים, סרטונים, גרפים, או כל חומר מתפרסם אחר. יצירות שבעל זכות היוצרים בהן אינו ידוע, לא אותר, או לא הושג נעשה לפי סעיף 27א (תיקון מס' 5) תשע"ט 2019 ל"חוק זכויות יוצרים". אם זיהיתם צילום, סרטון, גרף, ואתם חושבים שאתם בעלי הזכויות עליהם, יש לפנות ל [email protected]. בכל מקרה והתוכן בכתבה מפר זכויות יוצרים שבבעלותך, מצאת שגיאה בכתבה או מאמר, או נתקלת בפרסומת לא ראויה? אנא דווח/י לנו לאימייל   [email protected]