הנגשת שירותי מידע תומכי החלטת השקעה בניירות ערך זרים בערוצי הדיגיטל

במכתבכם שבסימוכין ביקשתם את אישור סגל רשות ניירות ערך (להלן: "הרשות") כי חוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות, התשנ"ה-1995 (להלן: "חוק הייעוץ"), לא חל על שירותי מידע תומכי החלטת השקעה בניירות ערך זרים, המסופקים למרשתכם, בנק מזרחי טפחות בע"מ (להלן: "הבנק") על ידי הספק החיצוני, חברת טיפרנקס בע"מ (להלן: "החברה"), מאחר שלעמדתכם שירותים אלה אינם עולים כדי ייעוץ השקעות כמשמעותו בחוק. לחילופין, ביקשתם את אישורנו כי סגל הרשות לא ייזום או ינקוט בהליכי אכיפה בגין מתן השירותים האמורים, על ידי הבנק ללקוחותיו.

להלן תמצית העובדות העולות מפנייתכם:

1. הבנק מעוניין להנגיש ללקוחותיו מידע כמפורט להלן, במסגרת השירותים הדיגיטליים של הבנק. כך, במסגרת אתר המסחר בניירות ערך, או היישומון, יוכלו לקוחות הבנק להיחשף למידע האמור. כפי שציינתם בפנייתכם, חשיפת המידע ללקוח מותנית בהסכמתו להסכם ייעודי שיוצג לו, לאחר שייבחר מיוזמתו לקבל את השירותים כאמור. בפנייתכם ציינתם עוד כי חלק משירותים אלה קיבלו בעבר את אישור הרשות, במסגרת מענים לפניות מקדמיות שפורסמו באתר הרשות ואחרים הם בגדר של "שירותים חדשים".

שירותים אלה כוללים:

2. הצגת המלצות אנליסטים על מניות זרות בדף נייר הערך

כפי שמפורט בחלק א. 1 למכתבכם, במסגרת סוג שירות זה מוצעים ללקוחות הבנק מספר שירותים:

רשימת המלצות מפורטת – הבנק מעוניין להוסיף בדף נייר הערך של מניות הנסחרות בארה"ב בהן הוא מאפשר ללקוחותיו לסחור, לשונית שתיקרא "המלצות אנליסטים" שתכלול רשימה של המלצות אנליסטים על אותו נייר. הבנק מציין כי ההמלצות נאספות על ידי החברה (הספק החיצוני) ממקורות מידע שונים, והמידע מתעדכן באופן שוטף, ביחס לכל ניירות הערך לגביהם ניתן השירות. הגישה לשירות זה מותנית בפעולה אקטיבית מצד הלקוח (ברירת המחדל בעת כניסה לדף נייר הערך היא נתוני המסחר) וכן הסכמה חד פעמית לתנאי השירות.

לדבריכם, לבנק ול חברה אין זיקה לאנליסטים שערכו את האנליזות או ל חברות המסוקרות על ידם, אין עניין בחברות אלו והם אינם מקבלים מהן תגמול.

רשימת ההמלצות המפורטת כוללת את כלל האנליזות ביחס לנייר הערך שנערכו בשנה האחרונה, תוך מתן אפשרות לקביעת טווח הזמנים בהם נערכו האנליזות, המוצגות בטבלה, הכוללת את פרטי האנליסט, תאריך האנליזה תמצית ההמלצה ומחיר היעד שנקבע. בלחיצה על האנליזה יכול הלקוח להגיע אל האנליזה המלאה.

לחיצה על פרטי האנליסט תוביל למידע תמציתי על אודות האנליסט, הכולל את שמו, המוסד בו הוא מועסק ודירוג האנליסט בהתאם לאלגוריתם שפותח על ידי החברה. כמו כן יוסבר ו במסגרת זו מרכיבי הדירוג שנקבעו על ידי החברה, המבוססים על דיוק המלצות העבר של האנליסט.

בנוסף, שירות זה מלווה בגילוי על אודות המידע, על כך כי הוא נאסף על ידי ספק חיצוני וללא סינון מצד הבנק, וכי המידע הינו כללי ואינו מכוון למאפייניו האישיים של הלקוח.