עליות בשווקים, הנפט מטפס וציפייה לדוחות אלפבית וטסלה

יוסי מנשה, מנכ"ל אלטשולר שחם פייננשל סרביסס: "המסחר במט"ח ממשיך להיות מושפע בעיקר מהשילוב שבין ההתפתחויות הגיאופוליטיות, מחירי האנרגיה והציפיות לריבית בארה"ב. העלייה במחירי הנפט מחזירה את החשש מלחצים אינפלציוניים, תומכת בתשואות האג"ח האמריקאיות ומסייעת לדולר לשמור על עוצמתו מול מרבית המטבעות בעולם. למרות זאת, השקל מפגין בשלב זה יציבות יחסית ונסחר סביב 3.05 שקלים לדולר, בין היתר על רקע הסנטימנט החיובי בשוק המקומי והעליות בבורסה בתל אביב. בהמשך היום עיני המשקיעים יהיו נשואות בעיקר לעונת הדוחות בארה"ב ולתוצאות של ענקיות הטכנולוגיה, שעשויות להשפיע על תיאבון הסיכון בשווקים ועל כיוון המסחר במטבעות. כל עוד אי-הוודאות סביב האינפלציה, הריבית והמתיחות האזורית נמשכת, אנו צפויים להמשיך לראות תנודתיות גבוהה בשוק המט"ח."

המסחר הבוקר נפתח על רקע שילוב של התאוששות במניות הטכנולוגיה, עלייה נוספת במחירי הנפט והמשך התחזקות מתונה של הדולר בעולם. העלייה בנפט מחזירה למוקד את סיכוני האינפלציה ותומכת בתשואות האג״ח האמריקאיות, בעוד שהעליות בוול סטריט ובאסיה מספקות תמיכה מסוימת לתיאבון הסיכון.

נתונים מרכזיים הבוקר:

מט״ח

דולר/שקל — סביב 3.05 שקלים, כמעט ללא שינוי מהותי מתחילת היום.

אירו/שקל — סביב 3.48 שקלים.

אירו/דולר — 1.1408 דולר לאירו, ירידה יומית קלה.

DXY — 101.15 נקודות, ירידה של כ־0.02%.

ישראל

ת״א־35 — סגר ברמה של 4,193.36 נקודות, עלייה של 1.39%.

ת״א־90 — סגר ברמה של 3,921.84 נקודות, עלייה של 0.59%.

ת״א בנקים־5 — סגר ברמה של 8,416.58 נקודות, עלייה של 1.15%.

עולם

S&P 500 — סגר ברמה של 7,509.20 נקודות, עלייה של 0.9%.

Nasdaq Composite — סגר ברמה של 25,837.21 נקודות, עלייה של 1.3%.

STOXX Europe 600 — סגר ברמה של 643.19 נקודות, עלייה של 0.6%.

Nikkei 225 — עולה הבוקר בכ־1.9% לרמה של כ־67,511 נקודות.

גורמי מט״ח

תשואת אג״ח ארה״ב ל־10 שנים — סביב 4.64%.

Gold Spot — סביב 4,140 דולר לאונקיה, עלייה של כ־1.6%.

Brent — סביב 92 דולר לחבית, עלייה של כ־1.1%.

WTI — סביב 85.2 דולר לחבית, עלייה של כ־1.0%.

בשוק המקומי, השקל נסחר הבוקר סביב 3.05 שקלים לדולר וב־3.48 שקלים לאירו, לאחר שהשערים היציגים האחרונים של בנק ישראל נקבעו אתמול על 3.0490 שקלים לדולר ועל 3.4815 שקלים לאירו. המסחר הרציף משקף בשלב זה יציבות יחסית בשקל, למרות התחזקות הדולר מול חלק מהמטבעות המרכזיים והעלייה בסיכון הגיאופוליטי.

הבורסה בתל אביב סיימה את יום המסחר האחרון בעליות, כאשר ת״א־35 התחזק ב־1.39%, ת״א־90 עלה ב־0.59% ומדד הבנקים הוסיף 1.15%. העליות במדדי הבנקים והמניות הגדולות מצביעות על שיפור בסנטימנט המקומי, לצד התאוששות בשוקי המניות בעולם. בהיעדר טריגר מקומי חד־משמעי, המסחר הושפע בעיקר מההתאוששות במניות הטכנולוגיה בארה״ב ומהיציבות היחסית בשקל.

בוול סטריט נרשמה התאוששות רחבה בהובלת מניות השבבים והבינה המלאכותית. S&P 500 עלה ב־0.9%, Nasdaq Composite התחזק ב־1.3% ומדד דאו ג׳ונס הוסיף 0.7%. העליות הגיעו לאחר מספר ימי חולשה, כאשר מניות טכנולוגיה ושבבים חזרו להוביל את השוק לקראת פרסום דוחות החברות הגדולות. עם זאת, העלייה במחירי האנרגיה ובתשואות האג״ח ממשיכה להגביל את פוטנציאל הירידה בציפיות הריבית.

באירופה, מדד STOXX Europe 600 עלה ב־0.6% לרמה של 643.19 נקודות, בהובלת מניות הטכנולוגיה והכרייה. העליות נרשמו למרות המשך העלייה במחירי הנפט, כאשר המשקיעים התמקדו בתוצאות החברות ובשיפור במניות המחזוריות.

באסיה, Nikkei 225 עולה בכ־1.9%, בעוד שמדד קוספי בדרום קוריאה זינק ביותר מ־6% בהובלת יצרניות השבבים. מנגד, Hang Seng ירד בכ־0.7%. העליות ביפן ובדרום קוריאה משקפות המשך ישיר להתאוששות במניות הטכנולוגיה בארה״ב, אף שמחירי הנפט הגבוהים והחולשה בין היפני ממשיכים להוות גורם סיכון.

בשוק המט״ח הגלובלי, מדד הדולר נסחר סביב 101.15 נקודות והאירו סביב 1.1408 דולר. הדולר שומר על רמה גבוהה יחסית על רקע תשואת אג״ח אמריקאית ל־10 שנים של כ־4.64%, כאשר העלייה במחירי הנפט מגבירה את החשש מלחצים אינפלציוניים ומצמצמת את הציפיות להפחתות ריבית מהירות. האירו מתקשה להתחזק גם בשל רגישות גוש האירו למחירי אנרגיה גבוהים.

הזהב נסחר סביב 4,140 דולר לאונקיה, עלייה של כ־1.6%, על רקע ביקוש לנכסי מקלט והמשך המתיחות במזרח התיכון. במקביל, Brent עלה לסביבת 92 דולר לחבית ו־WTI לסביבת 85.2 דולר, בעקבות חשש מפגיעה באספקה ובנתיבי השיט באזור הים האדום והמפרץ. עלייה מתמשכת במחירי האנרגיה עשויה לתמוך בדולר ובתשואות, אך במקביל להכביד על שוקי המניות ועל מטבעות של כלכלות יבואניות אנרגיה.

בהמשך היום יתמקד השוק בעונת הדוחות בארה״ב, ובפרט בתוצאות Alphabet וטסלה לאחר סיום המסחר. הדוחות ותחזיות ההשקעה בתחום הבינה המלאכותית עשויים להשפיע על מניות הטכנולוגיה ועל סנטימנט הסיכון הרחב. בנוסף, מכרז אג״ח אמריקאי ל־20 שנה עשוי להשפיע על עקום התשואות ועל הדולר, בתקופה שבה מחירי הנפט מעלים מחדש שאלות לגבי סביבת האינפלציה והריבית.

הסקירה אינה מהווה המלצת השקעה.