מדד ת"א 35 עדיין מצליח לשמור על רמת ה-4000 נקודות - סקירת בורסות יומית

קרנות הנאמנות המקומיות

ביום רביעי (29-07) בלטו בטריטוריה החיובית של הטווח היומי הקרנות קסם אקטיב דולר פי 3 שרשמה עלייה של 1.27%, איילון אקסטרים דולר פי 3 שהוסיפה 0.85%, ואי.בי.אי מחקה אינדקס אשראי חוץ בנקאי ושירותים פיננסיים אחרים בישראל שטיפסה ב-0.52%. במבט אל הטווח החודשי, בלטה שליטה מוחלטת ובלעדית של סקטור הבנקים שהשתלט על כל הצמרת, כאשר מיטב בנקים פי 3 זינקה ב-16.30%, איילון אקסטרים בנקים פי 3 הוסיפה 16.22%, וברק אולטרה בנקים פי 3 חתמה את השלישייה עם טיפוס של 15.91%.

בגזרת התשואות מתחילת השנה, הובילה מחקה אינדקס תשתיות לאומיות ישראל MTF עם זינוק של 25.32%, אחריה התייצבה אלטשולר שחם מחקה Smart Beta משולבת ת"א Large Cap חודשי שעלתה ב-23.01%, ואת הרשימה סגרה איילון מניות ביטוח עם תוספת של 22.07%. מנגד, בזירת המימושים היומית, ניכרת בלעדיות סקטוריאלית נוספת של מגזר הבנקים שספג נסיגות, כאשר איילון אקסטרים בנקים פי 3 השילה מערכה 4.62%, ברק אולטרה בנקים פי 3 נחתכה ב-4.49%, ומיטב בנקים פי 3 איבדה 4.41%.

בטווח הירידות החודשי, בלטו איילון מניות נדל"ן למגורים עם נסיגה של 7.63%, מחקה אינדקס אנרגיה מתחדשת ישראל MTF שרשמה ירידה של 7.57%, ואי.בי.אי. מחקה אינדקס נדל"ן למגורים בישראל שספגה מימושים בשיעור של 7.50%. לבסוף, בסיכום היורדות מתחילת השנה, שוב נרשמה שליטה שלילית ובלעדית של סקטור הבנקים, כאשר ברק אולטרה בנקים פי 3 ספגה את הפגיעה הקשה ביותר והשילה 19.26%, מיטב בנקים פי 3 רשמה חולשה ואיבדה 18.47%, ואיילון אקסטרים בנקים פי 3 סגרה את התחתית עם נסיגה של 18.23%.

הבורסות

ארה"ב

הציפייה המרכזית הייתה לראות שינוי מגמה תוך-יומי בעקבות הותרת הריבית על כנה. ואכן, מיד לאחר ההכרזה נרשמה תגובה חיובית מתונה, אך זו התהפכה במהרה והובילה לנעילה סביב השפל היומי. מה עומד מאחורי תפנית זו? התגברות מחודשת של המתיחות הגיאו-פוליטית בין איראן לארה"ב לצד זינוק של כ-8% במחירי הנפט, הימשכות המימושים הכבדים בסקטור השבבים, והתגבשות תחושה כי השוק נכנס לשלב של תיקון ושחרור לחץ לאחר ההתלהבות העזה שאפפה את מניות ה-AI ותשתיותיהן.

התוצאה הייתה יום מסחר מאתגר עבור סקטורים נרחבים, כאשר הפעם מניות השבבים ומניות הטכנולוגיה הגדולות צעדו יחד בטריטוריה השלילית. בסיכום הנתונים, מדד ה-Dowהוביל את הירידות כשהשיל מערכו 2.19%, ולצידו ה-NASDAQ שספג מימושים של 1.74% וה-S&P 500 שאיבד 1.52%. גם מדד החברות הקטנות, Russell 2000, נחתך ב-1.61%. בהתאמה למגמה זו, מדד התנודתיות VIX רשם זינוק של 13.45%, נתון המצביע על עלייה חדה במפלס הלחץ בשווקים.

בזירת תעודות הסל, נרשמה חולשה רוחבית כאשר ה-SMH, המייצגת את סקטור השבבים, ספגה מימושים כבדים ואיבדה 4.79%. במקביל, ה-MAGS השילה 1.39% מערכה וה-RSPנסוגה ב-0.90%. שוק הסחורות הציג מגמה מעורבת עם נטייה לעליות, כאשר ה-UKOIL(נפט מסוג ברנט) זינק ב-8.10% וה-GLD טיפס ב-0.46%. בגזרת המטבעות והקריפטו, מדד הדולר (DXY) רשם ירידה של 0.57%, וה-BTCUSD איבד 0.68% מערכו. בזירת איגרות החוב נרשמה מגמה שלילית, כאשר ה-TLT, המייצגת את סקטור האג"ח הממשלתי, ספגה ירידה של 1.65%, ולצידה ה-HYG, תעודה העוסקת באג"ח קונצרני עם High Yield, שרשמה נסיגה והשילה 0.23% מערכה.
 

קרדיט: אילוסטרציה ב-AI של נתוני שוק מתוכנת TradingView

תל-אביב

יום מסחר מאתגר עבר על הבורסה המקומית, ולמעשה, קשה היה לצפות לתרחיש אחר: המתיחות הגיאו-פוליטית שוב גואה, מחירי הנפט ממשיכים לטפס, וסקטור השבבים מוסיף להכביד על מגזר הטכנולוגיה כולו מעבר לים. בהתחשב בקורלציה הטבעית בין השוק המקומי לוול-סטריט, התנגדות למגמה השלילית הנבנית שם אינה סבירה. הבעיה היא שהשוק המקומי כבר רשם נסיגה של כ-14% מהשיא, מה שעורר ציפיות להתייצבות מסוימת, ולא להאצה במומנטום השלילי, כאשר הנחמה היחידה היא שמדד ת"א 35 עדיין מצליח לשמור על רמת ה-4000 נקודות.

תופעה מעניינת נוספת נרשמה כאשר מניות חיפושי הגז והנפט המקומיות איבדו 0.75% מערכן, וזאת חרף זינוק חד בחוזי האנרגיה בחו"ל. כאמור, סקטור הטכנולוגיה ספג מהלומה והשיל 1.91%, מה שתרם לאווירה הקודרת בתל-אביב. סיכום יום המסחר מעלה כי בגזרת המדדים הכלליים, ת"א-35 הוביל את המגמה כשהשיל מערכו 0.99%, ולצידו מדד ת"א-125 שספג מימושים בשיעור של 0.96%. גם מדדי השורה השנייה לא חמקו מכך, כאשר ת"א SME60 איבד 0.63% ות"א-90 רשם נסיגה מתונה יותר של 0.40%.

המעבר למדדים הסקטוריאליים מציג תמונה של חולשה רוחבית, תוך בולטות שלילית ניכרת במגזר הפיננסי שספג את המכה הקשה ביותר: ת"א-ביטוח ספג נסיגה חדה של 2.48%, ת"א-פיננסים נחתך ב-1.73%, ות"א בנקים-5 השיל 1.46%. נראה כי המשקיעים מעדיפים כעת לצמצם חשיפה לסקטורים הרגישים ישירות למצב המשק.

שאר המדדים הסקטוריאליים הצטרפו לאווירה הכללית, עם ת"א גלובל-בלוטק שרשם ירידה של 1.37%, מדד ת"א-מעלה שאיבד 1.00%, ות"א-נדל"ן שחתם את הרשימה עם מימושים של 0.85%. מנגד, זירת מטבע החוץ הציגה, כצפוי, מגמה הפוכה של התחזקות מול המטבע המקומי. הדולר האמריקאי טיפס ב-0.59% ונקבע על שער אבסולוטי של 3.0778 שקלים, בעוד שהיורו הוסיף לערכו 0.55% וננעל ברמה של 3.5029 שקלים.
 

קרדיט: מערכת הנתונים של אתר פאנדר

פעילות המוסדיים בת"א 35

ביום המסחר של ה-28-07-2026 התנהלה פעילות מוסדית מתונה במדד תל אביב 35, כאשר המחזור הכולל במדד הסתכם בכ-1.85 מיליארד שקלים, נתון המצביע על מחזור נמוך. הגופים המוסדיים הזרימו לשוק ביקושים עם סך קניות של כ-532.1 מיליון שקלים, ומנגד שחררו סחורה בהיקף מכירות של כ-501.4 מיליון שקלים. התוצאה הסופית הותירה קניות נטו בהיקף של כ-30.7 מיליון שקלים, מה שמשקף נטו נמוך בפעילות המוסדית.

בחינה של המניות הבולטות חושפת את המוקדים שעניינו את הגופים הגדולים: מניית מזרחי טפחות הובילה את הרכישות עם קניות נטו של כ-33.7 מיליון שקלים, ואחריה התייצבה מניית טאואר שריכזה קניות נטו בסך של כ-15.9 מיליון שקלים. מן העבר השני, בזירת המימושים, מניית הפניקס ספגה את הלחץ הכבד ביותר עם מכירות נטו של כ-50.2 מיליון שקלים, ולצידה מניית מליסרון שהשילה פוזיציות מוסדיות והציגה מכירות נטו של כ-13.5 מיליון שקלים.

לידיעת הקוראים

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן.

במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.

אנחנו עושים מאמצים גדולים לאתר בעלי זכויות בצילומים, סרטונים, גרפים, או כל חומר מתפרסם אחר. יצירות שבעל זכות היוצרים בהן אינו ידוע, לא אותר, או לא הושג נעשה לפי סעיף 27א (תיקון מס' 5) תשע"ט 2019 ל"חוק זכויות יוצרים". אם זיהיתם צילום, סרטון, גרף, ואתם חושבים שאתם בעלי הזכויות עליהם, יש לפנות ל [email protected]. בכל מקרה והתוכן בכתבה מפר זכויות יוצרים שבבעלותך, מצאת שגיאה בכתבה או מאמר, או נתקלת בפרסומת לא ראויה? אנא דווח/י לנו לאימייל   [email protected]