הירידות בנפט והעליות במניות ה-AI לא הצליחו למנוע נפילות חדשות בשוק המניות המקומי - סקירת בורסות יומית

קרנות הנאמנות המקומיות

כאשר מסתכלים על ביצועי קרנות הנאמנות ביום 03-08, פתיחת שבוע המסחר, אנו רואים שנרשמה מגמה של שליטה סקטוריאלית מובהקת, כאשר בגזרת הקרנות העולות בטווח היומי והחודשי (תחילת חודש אוגוסט) שלט סקטור הביטוח בבלעדיות מוחלטת עם עליות של 2.11% בקרנות הראל מחקה ת"א- ביטוח ו-MTF מחקה ת"א - ביטוח, בעוד אי.בי.אי. מחקה ת"א-ביטוח התחזקה ב-2.10%.

מגמה חיובית זו באה לידי ביטוי גם בטווח הארוך מתחילת השנה, שם איילון מניות ביטוח הובילה את הזינוק עם 27.66%, ואחריה התברגו איילון אקסטרים ת"א 35 פי 3 שהוסיפה 27.38% ו-MTF מחקה ת"א - ביטוח שעלתה ב-27.34%. מנגד, בגזרת הקרנות היורדות נרשמה בלעדיות מובהקת לקרנות הממונפות על מדד תל אביב 90 בכל טווחי הזמן.

זאת, כאשר בטווח היומי והחודשי איילון אקסטרים ת"א 90 פי 3 השילה 3.98%, ברק אולטרה ת"א 90 פי 3 נחתכה ב-3.95% ומיטב ת"א 90 פי 3 ספגה מימושים של 3.93%, בעוד במבט מתחילת השנה אותן קרנות רשמו פגיעה משמעותית כאשר מיטב ת"א 90 פי 3 איבדה 17.64%, ברק אולטרה ת"א 90 פי 3 נסוגה ב-17.20% ואיילון אקסטרים ת"א 90 פי 3 חתמה את התצוגה השלילית כשהשילה 17.01%.

קטגורית קרנות בפוקוס

אג"ח מדינה צמוד מדד - עד 10% מניות

הקרנות הגדולות בקטגוריה

זוהי קטגוריה סולידית יחסית המכילה אג"ח מדינה צמוד בלבד ו-10% מניות. בימים של סכנה יחסית גבוהה וחשש אינפלציוני, היא יכולה להיות אטרקטיבית יותר מאשר קרן כספית או 10-90 רגילה. הטבלה ממוינת על פי עמודת גודל קרן, כאשר בראש הפירמידה ניצבת סיגמא מדינה צמודה פלוס שהיא הקרן הגדולה ביותר עם היקף נכסים מודגש של 2,043.50 מיליוני שקלים.

בגזרת דמי הניהול, אילים מדינה צמודה פלוס מציגה את העלות הנמוכה ביותר בטבלה העומדת על נתון מודגש של 0.59%, בעוד שסיגמא מדינה צמודה פלוס שולטת ביד רמה גם בתנועת הכספים ומציגה את הגיוס האחרון הגבוה ביותר עם נתון מודגש של 136.42 מיליונים. בניתוח רוחבי של הביצועים, מהטווח הקצר לארוך, מגדל אינפלציה מדינה מובילה את התשואה היומית עם נתון מודגש של 0.07%.

מכאן והלאה, סיגמא מדינה צמודה פלוס משתלטת לחלוטין על כלל טווחי הזמן המשמעותיים ומציגה עליונות ברורה מול הממוצעים: מתחילת השנה היא מובילה עם נתון מודגש של 3.49%, נתון שגובר בקלות על ממוצע טבלה העומד על 2.80% ועל ממוצע קטגוריה של 2.78%. בטווח של שנה, הקרן מזנקת לפסגה עם נתון מודגש של 6.39%, ומותירה מאחור את ממוצע הטבלה וממוצע הקטגוריה הניצבים שניהם על 5.46%.

השליטה נמשכת גם בטווח הארוך של שלוש שנים, שם סיגמא מדינה צמודה פלוס קוטפת את המקום הראשון עם תשואה מודגשת של 21.34%, ביצוע מרשים שמכה שוק על ירך את ממוצע הטבלה וממוצע הקטגוריה שעומדים יחדיו על 17.10%.

הבורסות

ארה"ב

בניגוד לאווירה הקודרת אצלנו, שוק המניות האמריקאי נפתח בסערה חיובית כאשר מחירי הנפט עוזרים להקטין את החששות האינפלציוניים, והתשואות על האג"ח הממשלתי ירדו קצת (אג"ח ל-10 שנים עומד כיום על 4.676%). מעבר למה שנתאר בהמשך סביב המדדים ותעודות הסל העיקריות, נוכל לומר שוב: הפיצוץ החיובי קרה במניות ה-Hyper Scalers(המכונות גם "המופלאות"), כאשר מניות השבבים דווקא עמדו על הגדר בלבד עם עלייה מתונה של פחות מאחוז.

מה קרה? יש כל הזמן רוטציה בין הסקטורים הטכנולוגיים, כאשר לעיתים המשקיעים חושבים שזה זול ולמחרת הם מוכרים כדי לקנות את ה"זול" הבא. בסך הכל, יום המסחר ב-Wall Street ננעל במפגן כוח ירוק ומרשים לרוחב כל המדדים המובילים, כאשר מדד NASDAQהוביל את החגיגה וזינק ב-2.13%, מיד אחריו שעט קדימה מדד Russell 2000 שהוסיף לערכו 1.73%, בעוד מדד S&P 500 התחזק ב-1.48% ומדד Dow חתם את התצוגה החיובית עם עלייה של 1.32%.

בהתאמה מושלמת לאווירה האופטימית ולתיאבון הסיכון שחזר לשווקים, מדד התנודתיות VIX ספג מכה קשה והשיל מערכו 1.56%. במעבר לזירת תעודות הסל, התמונה הייתה חזקה לא פחות, במיוחד בתעודת MAGS שטסה ב-3.67%, לצד תעודת RSP שעלתה ב-0.98% ותעודת SMH שרשמה התחזקות נאה של 0.91%. מנגד, בזירת הסחורות התרחשה דרמה של ממש כאשר חוזה עתידי על נפט מסוג ברנט ספג מימושים כבדים ונחתך בשיעור חד של 4.95%, בעוד הזהב שמר על שקט תעשייתי כשתעודת GLD רשמה טיפוס מזערי של 0.05%.

בזירת המטבעות והקריפטו המגמה נותרה חיובית מתונה, כאשר מדד DXY הוסיף 0.15% וה-BTCUSD טיפס ב-0.29%. לבסוף, באגף איגרות החוב – המגרש הממשלתי אליו אנו מכוונים באופן טבעי את עיקר תשומת הלב – תעודת TLT רשמה נסיגה קלה של 0.07%, נתון מתון יחסית לתעודת HYG המייצגת את האג"ח הקונצרני שאיבדה מערכה 0.21%.
 

קרדיט: אילוסטרצית AI של נתונים ממערכת TradingView

תל-אביב

כמו שכבר נאמר לעיל, שוק המניות המקומי אכזב רבים היום. חשבנו שאחרי מה שראינו ביום שישי ב-Wall Street, ובמיוחד אחרי ביטול התקיפה מצד ארה"ב, ירידת מחירי האנרגיה והעלייה בחוזים העתידיים ובמסחר המקדים במניות ה-AI – נראה יום חיובי וירוק אצלנו. אמנם היו כמה הבלחות אופטימיות במהלך היום, אבל הסך הכל הברור הוא של יום שלילי בהחלט.

וכך נוכל לומר שבמבט על המדדים הכלליים, יום המסחר התאפיין במומנטום שלילי מובהק כאשר מדד ת"א-125 השיל מערכו 0.97%, בעוד מדד ת"א-35 נסוג ב-0.91%, הלחץ הורגש אף יותר במדד ת"א-90 שספג ירידה של 1.29%, ומדד SME60 חתם את המגמה הכללית כשהחסיר 1.09%. במעבר למדדים הסקטוריאליים, התמונה הפכה למורכבת יותר והצביעה על תנועת מספריים מרתקת:

מצד אחד, מדד ת"א-נדל"ן ספג חבטה משמעותית ונחתך ב-1.89%, נתון המשקף אולי חששות כבדים בסקטור לנוכח סביבת המקרו, ומדד ת"א גלובל-בלוטק איבד 0.98% יחד עם מדד ת"א-מעלה שרשם היחלשות קלה מאוד של 0.03%. מנגד, סקטור הפיננסים הפגין עוצמה מרשימה נגד המגמה, כאשר מדד ת"א-ביטוח זינק ב-2.11% ומדד ת"א-פיננסים הוסיף 0.42%, מה שמעיד על חיפוש עוגנים יציבים מצד המשקיעים.

זאת, גם כאשר מדד ת"א בנקים-5 השיל 0.77% אך עדיין הציג חולשה מתונה יחסית לשאר השוק. בזירת המט"ח, המגמה השלילית של המטבעות הזרים חלחלה מול השקל המקומי שהתחזק, כאשר הדולר נחלש ב-0.61% ונקבע על שער אבסולוטי של 3.0437 שקלים, בעוד היורו נסוג ב-0.54% וחתם ברמה של 3.5045 שקלים.
 

קרדיט: מערכת הנתונים של אתר פאנדר

פעילות המוסדיים בת"א 35

ביום המסחר של ה-30 ביולי, עבור המניות שבמדד תל אביב 35, נרשם מחזור מסחר כולל של כ-2.15 מיליארד שקלים, נתון המקטלג את הפעילות כמחזור רגיל וממוצע. בגזרת המוסדיים, הפעילות הכוללת הסתכמה בקניות בהיקף של כ-807.8 מיליון שקלים מול מכירות של כ-768.4 מיליון שקלים, מה שהוביל לכניסת כספים וקניות נטו של כ-39.4 מיליון שקלים, נתון המעמיד את הפעילות המוסדית הכוללת בקטגוריית נטו נמוך.

בבחינת המניות הבולטות, את פסגת טבלת הקניות המוסדיות הובילה מניית לאומי עם קניות נטו של כ-65.1 מיליון שקלים, ומיד אחריה התמקמה מניית טאואר שריכזה קניות נטו בהיקף של כ-25.7 מיליון שקלים. מן העבר השני, המניות שספגו את המכירות נטו הגדולות ביותר היו מניית פועלים שהובילה את יציאת הכספים עם מכירות נטו של כ-47.1 מיליון שקלים, ומניית דיסקונט א שהשילה פוזיציות ורשמה מכירות נטו בהיקף של כ-12 מיליון שקלים.

לידיעת הקוראים

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן.

במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.

אנחנו עושים מאמצים גדולים לאתר בעלי זכויות בצילומים, סרטונים, גרפים, או כל חומר מתפרסם אחר. יצירות שבעל זכות היוצרים בהן אינו ידוע, לא אותר, או לא הושג נעשה לפי סעיף 27א (תיקון מס' 5) תשע"ט 2019 ל"חוק זכויות יוצרים". אם זיהיתם צילום, סרטון, גרף, ואתם חושבים שאתם בעלי הזכויות עליהם, יש לפנות ל [email protected]. בכל מקרה והתוכן בכתבה מפר זכויות יוצרים שבבעלותך, מצאת שגיאה בכתבה או מאמר, או נתקלת בפרסומת לא ראויה? אנא דווח/י לנו לאימייל   [email protected]