אבי ברקוביץ
25/01/2012
תעשיית קופות הגמל חתמה כידוע את שנת 2011 עם תשואה שלילית של כ-3.7%-בממוצע עם שונות גבוהה בין הקופות שנעה שבין 1.2%- ל-6.7%-, בהתאם למשקלם של אפיקי ההשקעה השונים בכ"א מן הקופות.
לעומת זאת, את שנת 2012, עד 24.1.2012 כולל, קופות הגמל וקרנות ההשתלמות הגדולות פתחו עם תשואה משוקללת חיובית בשיעור של כ-2.5%, בעיקר תודות לעליות שערים באפיק המנייתי, בארץ ובחו"ל, ובאיגרות החוב הקונצרניות.
בשוק המניות בארץ נרשמו עליות שערים נאות: מדד ת"א 25 עלה ב-3.4%, מדד ת"א 75 עלה ב-5.7%, מדד ת"א 100 עלה ב-4.1% ומדד יתר 50 עלה בשיעור של 5.9%.
גם בשוקי המניות בעולם נרשמו עליות שערים נאות (החל מיום 29.12.2011 שהוא יום העסקים אחרון לחישוב תשואות בגמל): בארה"ב נרשמה מגמה חיובית: מדד ה-S&P 500 עלה ב-4.1%, מדד הדאו ג'ונס עלה ב-3.2% והנאסד"ק עלה ב-6.6%. באירופה נרשמו עליות שערים חדות: ה-DAX הגרמני עלה ב-11.2%, ה-CAC הצרפתי עלה ב-6.2% וה-Eurostoxx 50 עלה בשיעור של 6.1%. באסיה נרשמה מגמה חיובית: הניקיי עלה ב-4.3% וההנג-סנג עלה ב-9.3%. כל אלו במונחי מטבע של אותן מדינות.
באפיק האג"ח הקונצרני נרשמה מגמה חיובית: מדד התל בונד 20 עלה ב-0.9%, מדד התל בונד 40 עלה ב-1.8% ומדד התל בונד 60 עלה ב-1.3%. איגרות החוב הלא מדורגות עלו החודש בשיעור ממוצע של כ-3.9%.
נכתב ע''י אבי ברקוביץ',
מיטב בית השקעות
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
