הנפט עצר את העליות בוול סטריט

אס אנד פי 500 ירד אתמול ב־0.06%, הנאסד״ק ב־0.32% והדאו ב־0.11%. הירידות היו מתונות, אך מדד המניות הקטנות איבד 0.6% ומספר היורדות היה גבוה ממספר העולות.

הסיבה המרכזית היתה הזינוק בנפט, שהחזיר את החשש מאינפלציה וריבית גבוהה. השוק עדיין קרוב לשיא, אבל רגיש הרבה יותר לכל שינוי בתשואות.

הורמוז חוזר לקבוע את הכיוון

הנפט האמריקאי זינק אתמול בכ־5% ל־82.13 דולר, והברנט עולה הבוקר לכ־88 דולר. המשא ומתן נתקע לאחר שגם ארה״ב וגם איראן העלו דרישות לפיצויים על נזקי המלחמה.

במבט ראשון זו עוד תנודה גיאופוליטית, אבל אם הברנט יישאר באזור הנוכחי, הירידה בציפיות האינפלציה ובריבית עלולה להתהפך.

מאנדיי

ההכנסות צמחו ב־22% ל־364.6 מיליון דולר והרווח המתואם הגיע ל־1.48 דולר למניה, לעומת צפי ל־1.11 דולר. למרות זאת, המניה יורדת בכ־6.5%.

הבעיה נמצאת קדימה: ההזמנות צמחו רק ב־13% והסתכמו ב־361 מיליון דולר, מתחת לצפי של כ־380 מיליון. גם תחזית הרבעון הבא, 368–370 מיליון דולר, נמוכה מהצפי ל־372.8 מיליון. כלומר, הדוח הנוכחי חזק אבל קצב הצמיחה העתידי ממשיך להתמתן.

המימון של השקעות הבינה המלאכותית

לפי דיווח, אנבידיה מסייעת לאפולו ולבלקסטון להקים מסגרת השקעות של עד 500 מיליארד דולר לתשתיות בינה מלאכותית. המניה ירדה ב־2.9%.

הסיפור החשוב הוא שההשקעות כבר דורשות הון חיצוני בהיקפים עצומים. קדימה, השוק יבחן לא רק את הביקוש לשבבים אלא גם את עלות המימון והתשואה על מרכזי הנתונים.

אסיה ותל אביב

מדד אסיה ללא יפן עולה בכ־0.2% והקוספי בכ־0.3%, בעוד טוקיו סגורה. הבנק המרכזי באוסטרליה הותיר את הריבית על 4.35%.

פערי הארביטראז׳ גורעים הבוקר כ־0.33% מת״א 35. אורמת חוזרת עם פער חיובי של כ־2.6%, בעוד אלביט בפער שלילי של כ־1.8% ואיי־סי־אל של כ־0.9%. העלייה בנפט צפויה לתמוך במניות האנרגיה המקומיות ולקזז חלק מהלחץ בדואליות.

מה צפוי היום

10:00: פתיחת המסחר בתל אביב.

אין היום פרסום מאקרו אמריקאי מרכזי; השוק ייערך למדד המחירים לצרכן שיתפרסם מחר.

לאחר נעילת וול סטריט: דוחות קורוויב. הצפי הוא להכנסות של כ־2.6 מיליארד דולר, צמיחה של כ־111%, אך המבחן יהיה החוב, הוצאות המימון והיכולת להפוך את צבר ההזמנות לתזרים.

לסיכום

הדוחות ממשיכים להציג צמיחה, אבל העלייה בנפט והפער בין הכנסות להזמנות במאנדיי מחזירים את השוק לשאלות של ריבית, מימון ונראות קדימה.