אינטל מגייסת 20 מיליארד דולר: המניות החדשות יונפקו במחיר של 95 דולר

אינטל (Nasdaq: INTC) קבעה את מחיר הנפקת המניות הגדולה שעליה הכריזה: החברה תמכור 210,526,315 מניות רגילות במחיר של 95 דולר למניה, ותגייס באמצעותן סכום ברוטו של כ־20 מיליארד דולר.

מדובר בהנפקה גדולה מהמתוכנן: אינטל ביקשה בתחילה לגייס כ־15 מיליארד דולר, אך הגדילה את היקף העסקה בעקבות הביקושים שהתקבלו. התמורה נטו, לאחר הוצאות ההנפקה ועמלות החתמים, צפויה לעמוד על כ־19.7 מיליארד דולר.

השלמת ההנפקה צפויה ב־12 באוגוסט 2026, בכפוף להתקיימות התנאים המקובלים בעסקאות מסוג זה.

הנחה מתונה לעומת מחיר השוק

מחיר ההנפקה, 95 דולר למניה, משקף הנחה של כ־2.58% לעומת מחיר הסגירה של מניית אינטל — 97.52 דולר ב־10 באוגוסט 2026.

הנחה במחיר היא רכיב מקובל בהנפקות מניות, ונועדה לעודד משקיעים מוסדיים להשתתף בעסקה בהיקף גדול. במקרה של אינטל, ההנחה מתונה יחסית להיקף הגיוס, וניתן לראות בכך אינדיקציה לביקוש משמעותי מצד המשקיעים — אם כי הדבר אינו מבטיח את ביצועי המניה לאחר השלמת העסקה.

הגיוס עשוי לגדול ל־23 מיליארד דולר

אינטל העניקה לחתמים אופציה ל־30 יום לרכוש עד 31,578,947 מניות נוספות, גם הן במחיר של 95 דולר למניה. מימוש מלא של האופציה יכניס לחברה סכום ברוטו נוסף של כ־3 מיליארד דולר.

בתרחיש כזה יונפקו בסך הכול כ־242.1 מיליון מניות, והיקף הגיוס הכולל יגיע לכ־23 מיליארד דולר לפני הוצאות ועמלות.

מה יהיה היקף הדילול?

לפני ההנפקה היו לאינטל כ־5.043 מיליארד מניות. ההנפקה הבסיסית תגדיל את מספר המניות בכ־4.18% ביחס למספר המניות הקיים.

אם אופציית החתמים תמומש במלואה, מספר המניות החדשות יגיע לכ־242.1 מיליון — גידול של כ־4.80% ביחס למספר המניות שהיה קיים קודם לכן.

חשוב להבחין בין הגידול במספר המניות לבין שיעור הבעלות שיועבר למשקיעים החדשים: לאחר ההנפקה הבסיסית, המניות החדשות יהוו כ־4.01% ממספר המניות הכולל; במימוש מלא של האופציה הן יהוו כ־4.58% מההון לאחר ההנפקה.

מדוע אינטל זקוקה לסכום כה גדול?

בהודעתה ציינה אינטל כי התמורה מיועדת למטרות תאגידיות כלליות, לרבות השקעות הוניות והון חוזר. הניסוח מותיר לחברה גמישות רבה בשימוש בכסף.

הגיוס מגיע בתקופה שבה אינטל נדרשת לממן השקעות כבדות במפעלי שבבים, בתהליכי ייצור מתקדמים ובטכנולוגיות אריזה, לצד המאמצים לחזק את פעילות Intel Foundry ולהתחרות בשוק שבבי הבינה המלאכותית.

מבחינת המשקיעים, ההנפקה מייצרת תמונה מעורבת: מצד אחד, היא מדללת את בעלי המניות הקיימים; מצד שני, היא מחזקת באופן משמעותי את הנזילות ואת יכולתה של אינטל לממן את תוכניות ההשקעה שלה מבלי להסתמך רק על הגדלת החוב.

האתגר המרכזי יהיה יכולתה של החברה להפוך את עשרות מיליארדי הדולרים שגויסו להשקעות שיניבו צמיחה, שיפור ברווחיות ותזרים מזומנים חיובי בשנים הקרובות.

מקור: הודעת אינטל על תמחור והגדלת ההנפקה

לידיעת הקוראים:

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן.

במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.

אנחנו עושים מאמצים גדולים לאתר בעלי זכויות בצילומים, סרטונים, גרפים, או כל חומר מתפרסם אחר. יצירות שבעל זכות היוצרים בהן אינו ידוע, לא אותר, או לא הושג נעשה לפי סעיף 27 (תיקון מס' 5) תשע"ט 2019 ל"חוק זכויות יוצרים". אם זיהיתם צילום, סרטון, גרף, ואתם חושבים שאתם בעלי הזכויות עליהם, יש לפנות ל [email protected] בכל מקרה והתוכן בכתבה מפר זכויות יוצרים שבבעלותך, מצאת שגיאה בכתבה או מאמר, או נתקלת בפרסומת לא ראויה? אנא דווח/י לנו לאימייל [email protected]