נועם בר
05/02/2012
קופת הגמל של עובדי התעשייה אווירית הניבה לאלפי עמיתיה ב-5 השנים האחרונות את התשואה הגרועה בקרב הקופות המפעליות - תשואה מצטברת מאכזבת ובלתי נתפשת של 0.34%.
מבדיקת Themarker עולה כי הקופה של עובדי התעשייה האווירית איכזבה בשנים האחרונות את עמיתיה כמעט בכל חתך זמן. בעוד בחמש השנים האחרונות הניבו הקופות המפעליות בממוצע, כולל זו של עובדי התעשייה האווירית, תשואה מצטברת של 23.17%, זו של התעשיה האווירית הניבה תשואה אפסית, 0.34%.
גם בחתך של 4 שנים ישנו פער תשואה של קרוב ל-20%. בזמן שממוצע הקופות המפעילות בענף הניב בזמן הזה תשואה מצטברת של 13.67%, זו של התעשייה האווירית הסבה לעמיתיה הפסדים בהיקף של 4.42%.
מדובר בתשואה ברוטו, לפני ניכוי דמי ניהול. אך גם עם מנכים דמי ניהול ובודקים את תשואת הנטו, פערי התשואה הצורמים נשארים בעינם. הקופה הכללית של עובדי התעשייה האווירית גבתה ב-2011 דמי ניהול של 0.28%, לעומת ממוצע דמי ניהול בקופות המפעליות של 0.33% - כלומר פער זניח. פערים אפילו קטנים יותר קיימים בדמי הניהול שנגבו בשנים קודם לכן.
את התשואה הגרועה והחריגה ביותר ביחס לשאר הקופות בענף, עשתה קופת עובדי התעשייה האווירית ב-2008 כאשר בעוד ממוצע התשואה בשלל הקופות המפעילות הסתכם בתשואה שלילית של 14.7%, זו של התעשייה האווירית הפסידה לעמיתים שלה כ-27% - פער תשואה של יותר מ-12%. אך גם בשנים אחרות ישנו פער לא קטן בביצועי התשואות.
נראה שעובדי התעשייה האווירית לא אדישים למצב ומדי שנה מעבירים עוד ועוד כספים מהקופה לקופות אחרות, המנוהלות בבתי השקעות רגילים. בחמש השנים האחרונות עזבו את הקופה יותר מ-1.1 מיליארד שקל שעבור לקופות חלופיות. נכסי הקופה שעמדו בשנת 2007 על 4.9 מיליארד שקל, התכווצו ב-41% להיקף של 2.9 מיליארד שקל בלבד - הפגיעה בנכסים נבעה מעמיתים שמשכו את הכסף הן לעצמם והן לקופות אחרות וכן מתשואת הקופה המאכזבת.
קופת הגמל הגמל של עובדי התעשייה האווירית מנוהלת תחת וועד עובדי החברה שבראשו עומד חבר הכנסת חיים כץ. ח"כ כץ התפרסם בשנה האחרונה בכלל ובשבועות האחרונים בפרט, במאבק שהוא מנסה להוביל בכנסת להורדה של תקרת דמי הניהול שגובות החברות המנהלות את קופות הגמל. כץ מבקש להגביל את דמי הניהול ל-0.7% מהצבירה, זאת ביחס לתקרה קיימת של 2% מהצבירה.
האוצר מתנגד למאבק החקיקתי שמוביל כץ וטוען שהוא לא יאפשר לחברות הגמל להתקיים בכבוד ובכך יפגע בעקיפין בחוסכים. מכל מקום, פערי התשואה בין הקופה של עובדי התעשייה האווירית לשאר הקופות המפעילות שגם כן מנוהלות בדמי ניהול נמוכים, מראים שדמי ניהול הם לא חזות הכל ואיכות ההשקעות חשובה לא פחות ואף יותר. תחקיר Themarker שפורסם השבוע הראה כי אחוזים בודדים בלבד, פחות מ-10%, מדמי הניהול שמשלמים החוסכים מופנים לניהול ההשקעות.
פורסם לראשונה ב- TheMarker
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
