ביום חמישי הדולר-שקל הביע חשש ושלילה, אשר התבטאו רק חלקית בשוק המניות עצמו - סקירת בורסות יומית

הבורסות

תל-אביב

התמונה המרכזית של היום הייתה פחות של שינוי כיוון בשוק, ויותר של רוטציה בין ענפים ומניות על רקע עונת הדוחות. הגורם שהכביד במיוחד היה סקטור הבנקים, שמדדו ספג מימושים. מנגד, מניות האנרגיה והתשתיות, ובעיקר חברות האנרגיה המתחדשת, סיפקו תמיכה משמעותית לשוק. אחד המאפיינים הבולטים של המסחר היה התגובה לדוחות הרבעוניים: המשקיעים הבחינו היטב בין חברות שהציגו שיפור ברווחיות לבין חברות שבהן הדוחות אכזבו.

כתוצאה מכך נרשמו באותו יום פערים ניכרים בין מניות, אף על פי שהמדדים עצמם נותרו יציבים. גם שוק האג"ח לא שידר לחץ חריג. ברקע עמדה ירידה בתשואות האג"ח בארה"ב יום קודם לכן, שהשפיעה גם על איגרות החוב הממשלתיות בישראל; תשואת אג"ח ממשלת ישראל ל-10 שנים עמדה סביב 3.8%. בשורה התחתונה: זה היה יום של מיון, רוטציה ובחירת מניות, ולא יום של יציאה מהשוק. המשקיעים התמקדו באיכות הדוחות, בתוואי הריבית ובתמחור הסיכון, כאשר הבנקים הכבידו אך סקטורים אחרים הצליחו לקזז חלק ניכר מן הלחץ. הנה הפירוט:

מבין המדדים הכלליים, מדד ת"א-125 הוסיף לערכו 0.02%, מדד ת"א-35 נסוג והשיל 0.29%, מדד ת"א-90 רשם עלייה של 0.72%, ומדד ת"א-SME60 טיפס ב-0.31%. במעבר למדדים הסקטוריאליים, ניכרה חולשה בולטת בסקטורי הפיננסים והביטוח שהעידה על זהירות משקיעים, כאשר מדד ת"א בנקים-5 ספג מימושים ונחתך ב-1.30%, מדד ת"א-פיננסים איבד 0.89%, ומדד ת"א-ביטוח השיל 0.75%.

מנגד, מדד ת"א גלובל-בלוטק התחזק ב-0.40%, מדד ת"א-מעלה הוסיף 0.25%, ומדד ת"א-נדל"ן רשם עלייה קלה של 0.09%. מתוך רשימת המניות של מדד ת"א-125, בלטו בירוק מניית איידיאיי ביטוח שזינקה ב-9.18% ומניית דוראל אנרגיה שהמריאה ב-8.27%. בצד האדום של הטבלה, מניית נטו מלינדה ספגה מימושים כבדים וצללה ב-15.45%, ואחריה מניית ארית תעשיות שאיבדה 11.85% מערכה. בזירת מטבע החוץ, המטבעות התחזקו אל מול השקל, כאשר הדולר עלה ב-0.68% ונקבע על שער אבסולוטי של 2.9975, והאירו התחזק ב-0.86% לשער של 3.5022.
 

קרדיט: מערכת הנתונים של אתר פאנדר

ארה"ב

ביום חמישי (20-08) נרשמה אווירה זהירה יחסית, כאשר המשקיעים התמקדו בשילוב המורכב של המלחמה עם איראן, עלייה במחירי האנרגיה, חשש מהתחדשות האינפלציה ועלייה בתשואות האג״ח הממשלתיות לטווח ארוך. הדאגה המרכזית אינה רק מהמלחמה עצמה, אלא מהאפשרות שהעימות יאריך את הלחצים האינפלציוניים ויקשה על הבנק המרכזי להקל במדיניות המוניטארית.

במקביל, התערבות משרד האוצר בשוק האג״ח באמצעות הגדלת רכישות חוזרות של אג״ח ארוכות סיפקה בתחילה הקלה מסוימת, אך האפקט התברר כמוגבל. אנליסטים מעריכים כי המהלך עשוי לשפר את הנזילות ולייצב את השוק בטווח הקצר, אך אינו פותר את הבעיות המבניות של גירעון ממשלתי גבוה, חוב עצום והיצע גדול של אג״ח.

חלק מהאסטרטגים אף מזהירים שהתערבות אגרסיבית מדי עלולה לפגוע באמון המשקיעים ולהעלות את פרמיית הסיכון בטווח הארוך. לכן, הסנטימנט הכללי נותר זהיר: המשקיעים עדיין מוכנים לקחת סיכונים, אך דורשים פיצוי גבוה יותר על אי הוודאות הגיאופוליטית, האינפלציונית והפיסיקלית. הנה הפירוט של היום:

וול-סטריט ננעל במגמה שלילית בקרב המדדים המובילים, כאשר מדד ה-Russell 2000 רשם את הירידה החדה ביותר והשיל 1.34% מערכו, מדד ה-DOW נחתך ב-1.32%, מדד ה-NASDAQ איבד 1.00%, ומדד ה-S&P 500 ספג מימושים ונסוג ב-0.87%, בעוד שמדד התנודתיות, ה-VIX, זינק ב-7.52% לרמה של 16.01 נקודות. בגזרת תעודות הסל, תעודת ענקיות הטכנולוגיה MAGS השילה 1.14%, ותעודת המשקל השווה RSP נחתכה ב-0.81%, בעוד שתעודת השבבים SMH רשמה עלייה של 0.31%.

בזירת הסחורות, חוזה עתידי על נפט מסוג ברנט טיפס ב-1.78% וננעל ברמה של 93.18 דולר, ותעודת הזהב GLD הוסיפה 0.34%. במטבעות ובקריפטו, הצמד BTCUSD בלט עם זינוק של 4.77%, ומדד הדולר DXY עלה קלות ב-0.10%. בשוק איגרות החוב, תעודת האג"ח הממשלתי לטווח ארוך TLT איבדה 0.82%, ותעודת אג"ח התשואה הגבוהה HYG נסוגה ב-0.19%.
 

קרדיט: אילוסטרצית AI של נתונים ממערכת TradingView

פעילות המוסדיים בת"א 35

בסיכום הפעילות המוסדית במדד תל אביב 35 ליום ה-19/08/2026, נרשם מחזור מסחר כולל של כ-1.76 מיליארד ש"ח, נתון המקטלג אותו כמחזור מתחת לממוצע. בהיקפי המסחר הכלליים של הגופים המוסדיים עמדו סך הקניות על כ-632.28 מיליון ש"ח לעומת סך מכירות של כ-513.11 מיליון ש"ח, מה שהוביל לשורה תחתונה של קניות נטו בהיקף של כ-119.16 מיליון ש"ח – נתון המהווה סיווג של נטו בינוני.

במבט על המניות הבולטות, את טבלת הקניות הובילה מניית הפניקס שריכזה קניות נטו של כ-28.07 מיליון ש"ח, ואחריה מניית קמטק עם קניות נטו בהיקף של כ-17.73 מיליון ש"ח. מנגד, בתחתית הטבלה, המניות שספגו את המכירות נטו הגדולות ביותר היו מניית טבע שרשמה מכירות נטו של כ-16.70 מיליון ש"ח, ולצידה מניית פועלים עם מכירות נטו של כ-10.42 מיליון ש"ח.

קרנות הנאמנות המקומיות

בסיכום ביצועי קרנות הנאמנות ליום המסחר של יום חמישי (20-08), נרשמו מגמות מעניינות עם בלעדיות מובהקת בחלק מטווחי הזמן. בטבלת הקרנות העולות ברמה היומית, המגמה הייתה מעורבת, כאשר קרן מחקה אינדקס אנרגיה מתחדשת ישראל MTF הובילה עם עלייה של 2.56%, אחריה קרן איילון אקסטרים דולר פי 3 שטיפסה ב-2.25%, וקרן איילון אקסטרים ת"א 90 פי 3 שהוסיפה 2.22%.

בבחינת הקרנות העולות בטווח החודשי, נרשמה בלעדיות מוחלטת לסקטור הבנקים, כאשר קרן איילון אקסטרים בנקים פי 3 זינקה ב-8.38%, קרן ברק אולטרה בנקים פי 3 התחזקה ב-8.23%, וקרן מיטב בנקים פי 3 רשמה עלייה של 8.20%. בטבלת העולות מתחילת השנה, הובילה קרן איילון אקסטרים ת"א 35 פי 3 עם זינוק של 30.67%, אחריה קרן איילון מניות ביטוח שעלתה ב-29.73%, וקרן ברק אולטרה ת"א 35 פי 3 שהוסיפה 28.90%.

מנגד, בטבלת הקרנות היורדות היומיות, נרשמה גם כן בלעדיות לסקטור הבנקים שספג מימושים, כאשר קרן מיטב בנקים פי 3 איבדה 3.95% מערכה, קרן ברק אולטרה בנקים פי 3 נחתכה ב-3.94%, וקרן איילון אקסטרים בנקים פי 3 השילה 3.78%. במעבר לירידות בטווח החודשי, בלטה בלעדיות מובהקת לקרנות הממונפות על מדד ת"א 90, כאשר קרן ברק אולטרה ת"א 90 פי 3 נסוגה ב-13.24%, קרן איילון אקסטרים ת"א 90 פי 3 ספגה ירידה של 13.23%, וקרן מיטב ת"א 90 פי 3 איבדה 13.14%.

אותה מגמה של בלעדיות למדד ת"א 90 חזרה על עצמה באופן זהה גם בטבלת הירידות מתחילת השנה, שם קרן מיטב ת"א 90 פי 3 צללה והשילה 25.54%, קרן ברק אולטרה ת"א 90 פי 3 נחתכה ב-25.22%, וקרן איילון אקסטרים ת"א 90 פי 3 איבדה 25.01%.
 

קרדיט: אילוסטרצית AI של נתונים מאתר פאנדר

קטגורית קרנות בפוקוס

קרנות אג"ח כללי בארץ - עד 5% מניות

הקרנות עם הגיוס הגדול בקטגוריה

טבלת הקרנות ממוינת על פי עמודת גיוס אחרון. בבחינת נתוני השיא, הקרן שמציגה את הגיוס האחרון הגבוה ביותר היא איילון תיק לרשויות מקומיות עם 29.52, בעוד שהקרן הגדולה ביותר היא מור 5/95 המנהלת 257.80. הקרנות המציעות את דמי הניהול הנמוכים ביותר הן איילון תיק לרשויות מקומיות וילין לפידות עוקבת תיק 1 הבנק הבינלאומי עם 0.54%. בניתוח הביצועים מהטווח הקצר לארוך, בטווח היומי מובילה קרן מיטב עוקבת תיק 1 הבנק הבינלאומי עם עלייה של 0.02%, ובטווח של מתחילת החודש בולטת קרן מיטב 5/95 המציגה תשואה חיובית של 0.23%.

בטווח של מתחילת השנה, קרן מיטב אג"ח עד 5% מניות תופסת את ההובלה עם עלייה של 3.34%. במעבר לטווחי הזמן הארוכים, בטווח של שנה בולטת קרן איילון תיק לרשויות מקומיות המציגה התחזקות של 6.11%, נתון אשר עוקף את ממוצע הטבלה שעומד על 5.38% ואת ממוצע הקטגוריה העומד על 5.11%. בטווח של שלוש שנים, הקרן המצטיינת היא קסם אקטיב 5-95 המציגה זינוק של 21.25%, נתון שגם הוא מכה את ממוצע הטבלה העומד על 18.53% ואת ממוצע הקטגוריה העומד על 18.47%.
 

קרדיט: אילוסטרצית AI של נתונים מאתר פאנדר

לידיעת הקוראים

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן.

במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.

אנחנו עושים מאמצים גדולים לאתר בעלי זכויות בצילומים, סרטונים, גרפים, או כל חומר מתפרסם אחר. יצירות שבעל זכות היוצרים בהן אינו ידוע, לא אותר, או לא הושג נעשה לפי סעיף 27א (תיקון מס' 5) תשע"ט 2019 ל"חוק זכויות יוצרים". אם זיהיתם צילום, סרטון, גרף, ואתם חושבים שאתם בעלי הזכויות עליהם, יש לפנות ל [email protected]. בכל מקרה והתוכן בכתבה מפר זכויות יוצרים שבבעלותך, מצאת שגיאה בכתבה או מאמר, או נתקלת בפרסומת לא ראויה? אנא דווח/י לנו לאימייל   [email protected]