הדולר-שקל ודולר-יורו - ניתוח טכני - חולשת הדולר בולטת יותר מול היורו

דולר-שקל (USDILS):

הגרף נוצר בעזרת תוכנת TradingView

מה עומד על הפרק עבור הדולר-שקל? ישנם שני גורמים עיקריים לחיזוקו או להחלשתו: הפעילות העסקית הריאלית, הכוללת בין היתר את גיוסי ההון וההצלחות בתחום הסטארט-אפים, והפעילות הספקולטיבית-פיננסית הנגזרת מסנטימנט המשקיעים המקומיים והזרים (בדגש על האחרונים) באשר למצבה הגיאופוליטי בעיקר, והכלכלי במידת מה, של ישראל; בשתי החזיתות הללו אנו מצויים כעת במעין Limbo של רגיעה, המהולה בשקט המאפיין את עונת החופשות ובציפייה לתקופת החגים, בשעה שהעימות בין ארה"ב לאיראן עבר למצב צבירה שונה לחלוטין – במקום חילופי מהלומות באש, חנק כלכלי שמטרתו למוטט את המשטר.

כפועל יוצא מכך, צמד הדולר-שקל נסוג לאזור הנירוונה שלו סביב 3.0 ומנסה לבסס שם יציבות מסוימת, על אף שמבחינה טכנית התמונה נראית מעט יגעה ומורכבת יותר, כפי שעולה מן הפירוט הטכני: הגרף היומי של הדולר שקל מציג תמונה טכנית שלילית לטווח הקצר, גם אם בימים האחרונים ניכרת התאוששות נקודתית מתוך אזור נמוך. מבחינת Price Action, המהלך העולה שהחל בשפל יוני, סביב 2.798, יצר במשך כחודשיים מבנה של שפלים ושיאים עולים בתוך תעלה כחולה.

המבנה הזה הגיע לשיאו בתחילת אוגוסט, בקרבת ההתנגדות האופקית ב-3.09149, אך לא הצליח לפרוץ אותה. משם התפתח מהלך יורד חד, ששבר מטה את הגבול התחתון של התעלה העולה וביטל, לפחות בשלב זה, את רצף השפלים העולים. זוהי נקודת המפנה המרכזית בגרף: כל עוד המחיר נשאר מתחת לקו התעלה שנשבר ומתחת לאזור 3.022-3.050, קשה לראות במהלך האחרון חזרה מוכחת למגמה עולה.

סרגל Fibonacci בוחן את עומק התיקון היורד מן השיא ב-3.09140 לכיוון התחתית הקודמת ב-2.79780. רמת 0% מייצגת את נקודת תחילת התיקון בשיא, ואילו רמת 100% מייצגת חזרה מלאה אל התחתית הקודמת. לכן האחוזים גדלים מלמעלה למטה, וכל רמה מציינת כמה מן המרחק שבין השיא לתחתית הקודמת כבר עבר התיקון הנוכחי. הירידה מן השיא חצתה את רמת 23.6% ב-3.02211, הגיעה אל סביבת 38.2% ב-2.97924 ואף חלפה לזמן קצר מתחתיה.

ההתאוששות האחרונה אל אזור 2.995 החזירה את המחיר מעט מעל 2.97924, אך הוא עדיין נמצא מתחת ל-3.02211. לפיכך, 2.97924 היא נקודת המבחן הקרובה מלמעלה למטה, ואילו 3.02211 הפכה להתנגדות הראשונה במקרה של המשך ההתאוששות. חידוש התיקון היורד והתבססות מתחת ל-2.97924 יציבו במוקד את 2.94460, רמת 50% של הדרך אל התחתית הקודמת, הסמוכה גם לתמיכה הירוקה ב-2.94263. לאחר מכן נמצאות רמת 61.8% ב-2.90996, רמת 78.6% ב-2.86063 והתחתית הקודמת ב-2.79780.

התמיכה האופקית ב-2.87985 נמצאת בתוך המרחב שבין 61.8% ל-78.6% ועשויה לשמש תחנת ביניים טכנית. מנגד, חזרה מעל 3.02211 תצביע על נסיגה בעומק התיקון, בעוד חזרה אל 3.09140-3.09149 תבטל למעשה את התקדמותו הנוכחית מן השיא. רצועות הבולינגר מחזקות את המסר השלילי. במהלך הירידה המחיר עבר מתחת לממוצע הנע 20 הכחול, נצמד לגבול התחתון הירוק ואף דחף אותו מטה. הנרות האחרונים התרחקו מן הגבול התחתון ומציגים תיקון עולה, אולם הם עדיין נמצאים מתחת לאותו ממוצע, שנוטה מטה ופועל כהתנגדות דינאמית.

הגבול העליון האדום הסתובב גם הוא מטה לאחר הכישלון באזור 3.091, ולכן מעטפת התנודתיות אינה מצביעה עדיין על שינוי חיובי מבוסס. נרות Heikin Ashi האחרונים עברו מכמה נרות כתומים לנרות כחולים קצרים, ביטוי להתמתנות הלחץ היורד, אך לא לרצף עולה בשל דיו כדי לבטל את השבירה הקודמת. גם ה-MACD נמצא בטריטוריה שלילית: הקו ירד מתחת לקו האפס וההיסטוגרמה נותרה אדומה.

עם זאת, העמודות השליליות מתקצרות והקו מתחיל להתעקל מעלה, כך שעוצמת המומנטום היורד נחלשת. אין בגרף סטייה חיובית מובהקת בין המחיר לבין ה-MACD, משום שהירידה במחיר לוותה גם בהיחלשות מקבילה באינדיקאטור. לכן האיתות הנוכחי הוא של האטה בירידה, לא של היפוך מאושר. השורה התחתונה היא שהנטייה הכללית לטווח הקצר נשארת שלילית: תעלת העלייה נשברה, המחיר נמצא מתחת לממוצע הנע 20 ומתחת ל-3.02211, וה-MACD שלילי. ההתאוששות האחרונה עשויה להמשיך כתיקון נגדי, אך שינוי ממשי בתמונה יחייב חזרה והתבססות מעל אזורי ההתנגדות שנשברו. זהו תיאור טכני של התרחישים והרמות בלבד, ללא המלצה או הכוונת השקעה כמובן.
 

היורו-דולר (EURUSD):
 

הגרף נוצר בעזרת תוכנת TradingView

בעוד הדולר-שקל מנסה להתאושש כלפי מעלה עקב אלמנטים סביבתיים ומקומיים, היורו פשוט ממשיך לטפס ללא הפרעה על רקע חולשתו של הדולר האמריקאי; הניתוח הטכני הפשוט והבהיר מצביע על מומנטום חיובי מובהק ונטול מעצורים, על אף שבדרך יירשמו בוודאי תיקונים יורדים, וכך מתגבשת תמונת המצב בראייה הטכנית המסכמת. הגרף היומי של היורו-דולר מציג נטייה חיובית לטווח הקצר, הנשענת בראש ובראשונה על שינוי ממשי במבנה המחיר:

מתחילת השנה נע הצמד בתוך מסגרת יורדת רחבה, שסומנה באמצעות קווי המגמה הכחולים וחיברה סדרה ממושכת של שיאים ושפלים יורדים, אולם השפל שנקבע ביולי באזור 1.13200 בלם את המהלך השלילי, ולאחר תקופת התבססות נרשמה פריצה מעל הגבול העליון של המבנה היורד; מאז הפריצה בנה המחיר רצף מובהק של שפלים ושיאים עולים בתוך תעלה כחולה עולה וקצרת טווח, המהווה את הבסיס העיקרי להטיה השורית, אף שהמחיר מתקרב כעת לאזור התנגדות שבו עשויה להיבחן נחישות הקונים.

סרגל ה-Fibonacci, המשורטט מן השפל ב-1.13200 אל השיא ב-1.20860 ומודד את המהלך העולה מלמטה למעלה, מציג התאוששות שהחזירה את היורו מעל רמת 23.6% ב-1.15008 ומעל 38.2% ב-1.16126, וכעת המחיר בוחן את רמת 50% ב-1.17010; הנר האחרון רשם שיא ב-1.17115 אך ננעל ב-1.16836 מעט מתחת לרמה זו, ולכן 1.17010 ניצבת כהתנגדות המיידית הדורשת אישור נוסף להמשך הטיפוס, כאשר מעליה ממתינה רמת 61.8% ב-1.17934 החופפת כמעט במדויק להתנגדות האופקית האדומה ב-1.17938 ומעניקה לאזור זה משקל טכני רב, כשאחריהן פרוסות הרמות 1.19221–1.19233 ושיא ה-1.20860 כתחנות טכניות אפשריות.

בצד התמיכות, 1.16126 משמשת כתמיכה קרובה מכוח סרגל ה-Fibonacci ואזור הפריצה האחרון, ומתחתיה ניצבת התמיכה הירוקה ב-1.15038, הסמוכה מאוד לרמת 23.6% ב-1.15008 ולמפגש עם קו המגמה שנפרץ, שילוב ההופך את הטווח 1.15008–1.15038 לאזור תמיכה מבני קריטי שכל עוד המחיר שוהה מעליו מבנה השפלים העולים נותר איתן, בעוד ירידה מתחתיו תעיב על הפריצה ותפתח אפשרות לנסיגה לעבר בסיס ה-1.13200.

רצועות הבולינגר תומכות אף הן בתמונה החיובית כאשר המחיר חצה מעלה את ממוצע ה-20 הכחול והתקדם לעבר הרצועה העליונה האדומה הנוטה מעלה, תוך התרחבות פערי הרצועות המעידה על גידול בתנודתיות בכיוון העלייה, לצד הצמדות חלקית לגבול העליון המבטאת את עוצמת התנועה; במקביל, נרות Heikin Ashi מציגים רצף שורי בעל גופים כחולים ושפלים עולים, ואינדיקטור ה-MACD מאשר את השיפור כשהוא שוהה מעל קו האפס, מעפיל לשיא מקומי חדש ומציג היסטוגרמה חיובית מתרחבת, בסנכרון מלא עם תנועת המחיר וללא כל סטייה שלילית.

בשורה התחתונה, הנטייה לטווח הקצר נותרת חיובית כל עוד נשמר מבנה השפלים העולים מעל אזור 1.15008–1.15038, כאשר פריצה והתבססות מעל 1.17010 ואזור 1.17934–1.17938 יספקו אשרור נוסף למבנה השורי, בעוד נסיגה מתחת ל-1.16126 ומטה מ-1.15008 תהווה איתות ראשוני להיחלשותו.

לידיעת הקוראים

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן.

במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.

אנחנו עושים מאמצים גדולים לאתר בעלי זכויות בצילומים, סרטונים, גרפים, או כל חומר מתפרסם אחר. יצירות שבעל זכות היוצרים בהן אינו ידוע, לא אותר, או לא הושג נעשה לפי סעיף 27א (תיקון מס' 5) תשע"ט 2019 ל"חוק זכויות יוצרים". אם זיהיתם צילום, סרטון, גרף, ואתם חושבים שאתם בעלי הזכויות עליהם, יש לפנות ל [email protected]. בכל מקרה והתוכן בכתבה מפר זכויות יוצרים שבבעלותך, מצאת שגיאה בכתבה או מאמר, או נתקלת בפרסומת לא ראויה? אנא דווח/י לנו לאמייל   [email protected]