דוחות הפניקס: צמיחה ברווח הליבה וחלוקת עתק לבעלי המניות

ביצועים חזקים וצמיחה אסטרטגית של 10% בחציון - רווח כולל בסך של 1,574 מיליון ש"ח ותשואה להון של 26.1%; רווח הליבה בחציון עומד על סך של 1,452 מיליון ש"ח המייצג גידול של 10% ביחס ל-2025 - קצב גבוה מהצפוי; 

החברה מתכננת להתאים את היעדים שלה לאור הגידול בצמיחה.

צמיחה מואצת בחציון של 36% בפעילויות ניהול הנכסים - רווח הליבה עומד על סך של 579 מיליון ש"ח (48% צמיחה ברבעון השני לסך 328 מיליון ש"ח); סך הנכסים המנוהלים עומד על 658 מיליארד ש"ח (צמיחה של 8% בחציון).

רווחיות תזרימית חזקה, הפניקס מחלקת לבעלי המניות 62% מרווחי החציון - תזרימי מזומנים חזקים וצמיחה רווחית בפעילויות ניהול הנכסים מאפשרים חלוקה של 972 מיליון ש"ח בחציון הראשון, מתוכם 720 מיליון ש"ח כדיבידנד במזומן (400 מיליון ש"ח הוכרז היום מרווחי הרבעון השני) ו-252 מיליון ש"ח ברכישות עצמיות, עם הגדלת התוכנית לרכישה עצמית לשנת 2026 מ-300 ל-400 מיליון ש"ח.

פלטפורמת הפניקס לשירותים פיננסים מלאים ללקוח מחוללת תחרות – כמיליון משתמשים באפליקציות הקבוצה, כמאה אלף מתוכם במסחר בניירות ערך. הצמיחה במספר המשתמשים האיצה את הפוטנציאל למכירות צולבות בהשקעות, אשראי, ביטוח  וכד'.  כמו כן החברה ממשיכה בהשקעות להעמקת יכולות דאטה ופתרונות מבוססי AI.

מנועי צמיחה נוספים - בתקופת הדוח הפניקס הודיעה על הקמת פלטפורמה בינלאומית לביטוח משנה, וכן ממשיכה לבחון צמיחה באמצעות רכישות ומיצוי סינרגיות של חברות שנרכשו ושיפור הצעת הערך ללקוח הפיננסי. 

ביצועים חזקים, צמיחה אסטרטגית ושינוי תמהיל 

הפניקס מדווחת על רווח כולל בחציון הראשון של שנת 2026 בסך של 1,574 מיליון ש"ח (כ-6.3 ש"ח למניה) וברבעון השני בסך של 872 מיליון ש"ח, בהשוואה ל-1,496 מיליון ש"ח ו-928 מיליון ש"ח בהתאמה בתקופות המקבילות אשתקד. 

רווח הליבה (ללא השפעות שוק ההון מעל ומתחת לתשואת ריבית חסרת סיכון בתוספת מרווח של 2.5%, השפעות מריבית והשפעות מיוחדות) גדל ב-10% בחציון והסתכם בסך של 1,452 מיליון ש"ח וברבעון השני בסך 743 מיליון ש"ח בהשוואה ל- 1,318 מיליון ש"ח ו-692 מיליון ש"ח בהתאמה בתקופות המקבילות אשתקד. החברה רואה ביצועים חזקים במנועי הצמיחה, מזהה פוטנציאל צמיחה מעבר לקצב הצפוי ומתכננת לעדכן יעדים בהמשך.

התשואה להון מפעילות הקבוצה עמדה בחציון הראשון על 26.1% וברבעון השני על 29.7%. התשואה המנורמלת עמדה בחציון על 23.8% וברבעון השני על 24.8%.

צמיחה מואצת בפעילות ניהול הנכסים בקצב גבוה מהצפוי עם 36% בחציון הראשון ו- 48% ברבעון השני, לעומת תקופות מקבילות אשתקד, תוך המשך שינוי התמהיל לכיוון מנועי הצמיחה בעלי מכפילים גבוהים וצרכי הון נמוכים – רווח הליבה מפעילות ניהול נכסים (כולל ניהול השקעות, פנסיה וגמל, תשלומים ומימון וסוכנויות) בחציון הראשון של השנה הסתכם בסך של 579 מיליון ש"ח וברבעון השני בסך 328 מיליון ש"ח, בהשוואה ל-426 מיליון ש"ח ו-222 מיליון ש"ח, בהתאמה בתקופות המקבילות אשתקד. ה-EBITDA המותאם, על בסיס מאוחד כולל חלק המיעוט עלה והסתכם בחציון הראשון בסך 980 מיליון ש"ח וברבעון השני בסך 538 מיליון ש"ח, בהשוואה ל-761 מיליון ש"ח ו-385 מיליון ש"ח בתקופות המקבילות אשתקד, זאת בזכות צמיחה מואצת, יעילות ומימוש יתרונות תחרותיים. סך הנכסים המנוהלים בקבוצה גדל ב-8% ל-658 מיליארד ש"ח נכון ל-30 ביוני 2026, לעומת 610 מיליארד ש"ח בתחילת השנה. סך תיק האשראי העסקי והצרכני של הפניקס גמא המשיך לצמוח והסתכם ב-5.7 מיליארד ש"ח.

ביצועי הביטוח בהתאם לציפיות – רווח הליבה הסתכם בחציון הראשון בסך 873 מיליון ש"ח וברבעון השני בסך 415 מיליון ש"ח בהשוואה ל-892 מיליון ש"ח ו-470 מיליון ש"ח בתקופות המקבילות אשתקד ובהתאם ליעדי הצמיחה ל-2028. החברה צופה השפעה חיובית משמעותית של הטמעת המודל הסטוכסטי בביטוח חיים לגידול של - 1.2-1.5 מיליארד ש"ח ביתרות ה-CSM ותוספת של כ-100 מיליון ש"ח לרווח הליבה (לפני מס). 

הרווח מהשפעות שאינן תפעוליות הסתכם בחציון בסך 122 מיליון ש"ח וברבעון השני בסך 129 מיליון ש"ח בעיקר בשל תשואה על השקעות ותשואת נוסטרו נומינלית שנתית של 8%, רווח שקוזז בחלקו מהשפעות הריבית וזאת כתוצאה ממבנה הפעילות המייצר רגישות נמוכה להשפעות הריבית.

פלטפורמה הפניקס לשירותים פיננסים מלאים מחוללת תחרות בשוק 

הפניקס פועלת כפלטפורמה פיננסית מובילה עם מגוון מלא של שירותים ופתרונות עבור משקי בית ועסקים בישראל, מצד אחד, והשקעות בעסקים ותשתיות בישראל ולרוחב אפיקי השקעה מגוונים בינלאומיים ביחד עם שותפים מובילים בעולם, מצד שני.

הפניקס מאיצה תהליכי דיגיטציה והטמעת בינה מלאכותית לרוחב הקבוצה. החברה הגדילה את השימוש באפליקציות עם מיליון משתמשים (כולל 100 אלף במסחר בניירות ערך). אפליקציית הפניקס מאפשרת לקבל מידע ולבצע מגוון רחב של פעולות במוצרי ההשקעות והחיסכון, הביטוח, והאשראי. הפניקס ממשיכה להגביר את קצב ההטמעה של מנועי דאטה ובינה מלאכותית בשירות, מכירות, מסחר, חיתום ותביעות, וזאת על מנת להאיץ יתרונות תחרותיים כולל דיוק, יעילות, ושיפור משמעותי בחוויית הלקוח.

החברה מרחיבה יכולות בין היתר באמצעות ביצוע רכישות ומיזוגים. הפניקס ממשיכה לבחון הזדמנויות לרכישות שנועדו לייצר לחברה ערך באמצעות סינרגיות, בניית יכולות והאצת התחרות בתחומים אסטרטגיים. בתקופת הדוח הפניקס הודיעה על הקמת פלטפורמה בינלאומית לביטוח משנה, וכן ממשיכה לבחון צמיחה באמצעות רכישות ומיצוי סינרגיות של חברות שנרכשו ושיפור הצעת הערך ללקוח הפיננסי.  

חלוקת דיבידנד ורכישות עצמיות בשיעור 62% מהרווח החציוני

הפניקס מכריזה על חלוקת דיבידנד בגין רווחי הרבעון השני בסך 400 מיליון ש"ח  (כ-1.6 ש"ח למניה). בנוסף דיווחה החברה על ביצוע רכישות עצמיות של מניותיה בסך של 252 מיליון ש"ח  במהלך החציון ו- 167 מיליון ש"ח במהלך הרבעון השני. בחציון הראשון  של שנת 2026 מחלקת הפניקס 972 מיליון ש"ח, כ-62% מסך רווחי החברה בתקופה. בנוסף הודיעה החברה על הגדלת התכנית לרכישה עצמית לשנת 2026 מ-300 ל-400 מיליון ש"ח. 

הפניקס ממוקדת בניהול יעיל של ההון למיקסום רווחיות וממשיכה לשמור על איתנות פיננסית גבוהה, יתרות נזילות וחוב נטו נמוך. הפניקס פיננסים דורגה לראשונה (בנוסף לחברת הבת הפניקס ביטוח) ע"י חברת מודי'ס בדירוג בינלאומי  Baa2 עם אופק יציב. בנוסף עדכנה חברת S&P את תחזית הדירוג של החברה (BBB) ושל חברת הבת הפניקס ביטוח (A-) מיציב לחיובי. הדירוג הבינלאומי של חברת הבת הפניקס ביטוח מחברת מודי'ס עומד על A3 עם אופק יציב.  

לחברת הבת הפניקס ביטוח יחס כושר פירעון (סולבנסי) ליום 31.3.26 בשיעור של 177% (כולל יישום הוראות המעבר ולאחר חלוקת דיבידנד), מעל היעד ארוך הטווח של 150-170%. החברה הגדילה את יעד ההון המינימלי לחלוקת דיבידנד ל-125%. 

אייל בן סימון, מנכ"ל הפניקס פיננסים:

"הפניקס ממשיכה להציג ביצועים חזקים ולייצר צמיחה אסטרטגית בקצב גבוה מהצפוי וזאת בשוק תחרותי ובסביבה עסקית מאתגרת. תוצאות החציון מבטאות את המשך המגמה של שינוי תמהיל הפעילות עם צמיחה מואצת של 36% בפעילויות ניהול הנכסים בעלי מכפילים ושיעורי צמיחה גבוהים, ואנו מתכננים להתאים את יעדי החברה לאור הגידול בצמיחה.

החברה ממשיכה להוביל ולחולל תחרות בשירותים הפיננסים בישראל עם צמיחה מואצת של פעילויות ההשקעה וניהול הנכסים, עם מוצרים ושירותים מתקדמים, בסיס לקוחות גדול, הפצה היברידית של ערוצים ישירים ושותפים, גידול במכירות הצולבות, יכולות דאטה מתקדמות, דיגיטציה והתאמה אישית לצרכי הלקוח.

אנו מטמיעים את הפעילויות שרכשנו לאחרונה וצופים מימוש סינרגיות משמעותי כבר בהמשך השנה. החברה בוחנת בכל עת הזדמנויות לביצוע עסקאות נוספות. במקביל, אנו פועלים להרחבת יכולות פלטפורמת הפניקס. הקמנו פלטפורמה בינלאומית לביטוח משנה ובנוסף ממשיכה הפניקס להאיץ השקעות בטכנולוגיה ובפיתוח יכולות בדיגיטציה, דאטה ובינה מלאכותית תוך מיקוד בשיפור חוויית הלקוח. השקעות אלו מאפשרות לנו לבסס יתרונות תחרותיים, להרחיב את מעגל הלקוחות והערך המיוצר עבורם ולהאיץ את הצמיחה.

הקבוצה מייצרת רווחים תזרימים ואיכותיים ומחלקת 970 מיליון ש"ח המהווים 62% מרווחי הקבוצה בחציון כדיבידנד במזומן וברכישות עצמיות. בנוסף הגדלנו את התכנית השנתית לרכישה עצמית ל-400 מיליון ש"ח.

אנחנו שמחים על ההכרה הבינלאומית שבאה לידי ביטוי בין היתר בהרחבת בסיס המשקיעים הבינלאומיים של החברה ובדירוגים בינלאומיים הן של הפניקס פיננסים והן של חברת הביטוח. אלו מספקים לנו גמישות להמשיך ולהשקיע בצמיחה ובהרחבת יכולות, בהאצת מהלכי מיזוגים ורכישות ובהובלת תחרות בשוק, תוך ניהול הון אחראי ויצירת ערך גבוה לבעלי המניות". 

למצגת לחצו כאן

לגרף הפניקס לחצו כאן

354 קרנות נאמנות שמחזיקות סה"כ 2602.15 מיליון בהפניקס
קרנות נאמנות שמחזיקות את הפניקס. לרשימה המלאה