תעודות הסל שמכוונות לגל הבא של ה-AI

השמות הגדולים של עולם הבינה המלאכותית כגון אנבידיה, גוגל ועוד תמיד מושכים את תשומת הלב, אך הזדמנויות מעניינות עשויות להימצא גם בתחומים שמאפשרים לבינה המלאכותית להתפתח ולהתרחב, כמו תשתיות חשמל, רובוטיקה, בנקים וביוטכנולוגיה. 

אפשר כמובן להסתפק באג"ח ממשלתיות וליהנות מתשואה גבוהה יחסית למה שראינו בעבר, אבל מי שמחפש תשואה משמעותית יותר יצטרך כנראה להסתכל מעבר לאפיקים הסולידיים וזה אומר לבחון גם חברות וענפים שנהנים באופן עקיף מההשקעות העצומות ב-AI,  החל מהחשמל והתשתיות הדרושים להפעלת מרכזי הנתונים, דרך רובוטים ומכונות חכמות ועד שירותים פיננסיים ופיתוח תרופות.

להלן שני כיוונים: מצד אחד, השקעה בתשתיות החשמל וברובוטיקה ומצד שני, פיזור לכיוון בנקים וביוטכנולוגיה.

תשתיות חשמל ורובוטים: 

כדאי להישאר חיוביים לגבי תחום הבינה המלאכותית, אבל לא בטוח שכדאי לרדוף אחרי מניות הבינה המלאכותית המוכרות שכבר הפגינו עליות חדות.

אחד התחומים שמושכים את תשומת הלב הוא תשתיות החשמל. כידוע, מרכזי הנתונים של הבינה המלאכותית צורכים כמויות עצומות של חשמל, והצמיחה המהירה שלהם מחייבת השקעות ענקיות בהגדלת כושר הייצור ובשדרוג רשתות החשמל.

הבעיה היא שחלק גדול מהמניות שכבר מזוהות עם המגמה הזו עלו מאוד בשנים האחרונות. לכן יתכן שכדאי לבחון גם תשתיות בשווקים הפרטיים, כולל חברות ייצור חשמל, חברות שירותים ותשתיות חיוניות, כאלה שיכולות לייצר הכנסה לאורך זמן.

כדי לקבל חשיפה לתחום הנ"ל אפשר לבחון אתUtilities Select Sector SPDR Fund (XLU)  שמעניקה חשיפה לחברות הגדולות בארה"ב בתחום השירותים. דמי הניהול של XLU הם0.08%  בשנה. או iSharesGlobal Infrastructure ETF (טיקר: IGF) שמספקת חשיפה לחברות תשתית מובילות ברחבי העולם, בתחומים כמו חשמל, גז, תחבורה ושירותי תקשורת. הקרן מאפשרת ליהנות מההשקעות הגדלות בתשתיות הנדרשות כדי לתמוך בצמיחה של מרכזי נתונים, AI והביקוש הגובר שיש לחשמל, תוך פיזור בין חברות ומדינות שונות. דמי הניהול הם 0.37% בשנה.
 

XLU ו-IGF באינטרוול שבועי מאת TradingView

התחום השני שיכול להיות רלוונטי הוא בינה מלאכותית פיזית ורובוטיקה כלומר, רובוטים דמויי אדם, כלי רכב אוטונומיים ומכונות חכמות במפעלים. אגב, אסיה נמצאת בעמדה טובה במיוחד ליהנות מהמגמה הזו, בזכות בסיסי הייצור העצומים ביפן, טיוואן וסין ועלויות הייצור הנמוכות יחסית. אחת הדרכים לקבל חשיפה לתחום זה היא באמצעותRoundhill Humanoid Robotics  (טיקר: HUMN) שממוקדת ברובוטים דמויי אדם. דמי הניהול עומדים על 0.75%  בשנה.

ומה לגבי אנבידיה?

למרות שאנו מתמקדים כרגע בתחומים שמסביב ל-AI, אנבידיה עדיין נשארת בעיני רבים חלק מרכזי מהסיפור. הסיבה פשוטה: אם רובוטים דמויי אדם, מוניות אוטונומיות ומכונות חכמות יהפכו לתעשיות ענק, הן יזדקקו לכמויות עצומות של כוח מחשוב.

אך יחד עם זאת, אחרי שנתיים של עליות חדות במניות הקשורות לבינה מלאכותית, צריך לקחת בחשבון גם את רמת התמחור. ציפיות הצמיחה כבר גבוהות מאוד, ולכן כל האטה עלולה לגרום לתנודתיות משמעותית.

דווקא חברות יציבות יותר, כמו יצרניות חשמל וחברות תשתית, עשויות להציע דרך פחות אגרסיבית להשתתף במהפכת הבינה המלאכותית.

תחומי הבנקים והביוטק

הגישה שהיא שבמקום לחפש עוד מניות שייהנו ישירות מהבינה המלאכותית, ההעדפה היא תחומים שמתנהגים באופן עצמאי יותר ולא תלויים לחלוטין במגמה הטכנולוגית והכוונה היא לבנקים וביוטכנולוגיה. הרעיון הוא פשוט: אם מניות הטכנולוגיה ייכנסו לתקופה קשה, כדאי להחזיק גם נכסים שלא בהכרח ילכו באותו כיוון.

ביוטק - הזדמנות, אבל עם סיכון גדול

הביוטכנולוגיה מעניינת במיוחד משום שהיא מתחברת ל-AI גם בטווח הארוך. השימוש בבינה מלאכותית כדי לזרז פיתוח תרופות חדשות עשוי להפוך לאחד היישומים החשובים ביותר של הטכנולוגיה. העניין הוא שהשקעה במניות ביוטק בודדות יכולה להיות מסוכנת מאוד כי כמו שתוצאות חיוביות בניסוי קליני עשויות להקפיץ את המניה בעשרות אחוזים, כך גם תוצאה מאכזבת עלולה למחוק חלק עצום מהשווי שלה.

לכן, מי שרוצה לקחת חלק במגמה הזו בלי להמר על תרופה אחת או חברה אחת, אז  קרן סל שמחזיקה סל רחב של חברות ביוטק עשויה להיות דרך הגיונית יותר.

בתחום הביוטכנולוגיה אפשר לקבל חשיפה באמצעותSPDR S&P Biotech ETF  (טיקר: XBI) עם דמי ניהול של0.35%  בשנה, שמחזיקה סל רחב של חברות בתחום. חשוב לציין שהקרן כבר רשמה עלייה משמעותית השנה, ולכן ייתכן שכדאי להמתין לתיקון לפני כניסה. 
 

 
SPDR S&P Biotech ETF 

וכמובן שמי שרוצה לשמור על חשיפה מאוזנת יותר לטכנולוגיה יכול פשוט ללכת על Invesco QQQ Trust (טיקר:QQQ), ומי שמוכן לקחת סיכון גבוה יותר יכולים להסתכל עלVanEck Semiconductor ETF   (טיקר: SMH) שמתמקדת בחברות השבבים.

גם הבנקים מרוויחים מהייפ ה-AI

לא רק חברות הטכנולוגיה מרוויחות מההשקעות העצומות ב-AI. חברות כמו גולדמן זאקס ומורגן סטנלי נהנות מאד מהצורך שיש לחברות הטכנולוגיה לממן את הקמת מרכזי הנתונים והתשתיות שלהן. אל תשכחו שכשחברות מגייסות מיליארדי דולרים באמצעות הנפקת אג"ח או מניות, הבנקים שמלווים את הכספים ומנהלים את העסקאות הם אלה שמרוויחים גם את העמלות. בתחום הבנקים אפשר לבחון אתSPDR S&P Regional Banking ETF   (טיקר: KRE) עם דמי ניהול של 0.35%  לשנה, שמספקת חשיפה למגזר הבנקאות בארה"ב.

לסיום, כמובן שאין צורך לוותר על  AI, להפך. הבינה המלאכותית עדיין עשויה להיות אחת המגמות הטכנולוגיות החשובות ביותר של העשור. אבל אחרי העליות החדות במניות הטכנולוגיה, כדאי להסתכל גם על מי שמרוויח מהמהפכה באופן עקיף יותר. תשתיות חשמל, רובוטיקה, בנקים וביוטכנולוגיה מאפשרים לפזר את החשיפה, ובמקרים מסוימים גם להשתתף בצמיחת הבינה המלאכותית בלי להיות תלויים רק בשבבים ובחברות הטכנולוגיה הגדולות.

במילים אחרות, תעודות סל וקרנות סל יכולות להיות דרך נוחה לקבל חשיפה רחבה יותר כלומר, במקום לנסות לנחש איזו חברה תהיה המנצחת הגדולה הבאה, אפשר לפזר את ההשקעה על פני עשרות או מאות חברות ולתת לבינה המלאכותית להתפתח בלי להמר על חברה אחת.
אין בכתוב כל המלצה לביצוע פעולה כלשהי, כולל רכישה/קנייה/החזקה של ניירות הערך המוזכרים בכתבה וכמו כן, הכותב אינו מחזיק בניירות הערך המוזכרים בכתבה. התוכן אינו מהווה תחליף לייעוץ השקעות המותאם לנתונים ולצרכים האישיים.
 

לידיעת הקוראים:

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן.

במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.

אנחנו עושים מאמצים גדולים לאתר בעלי זכויות בצילומים, סרטונים, גרפים, או כל חומר מתפרסם אחר. יצירות שבעל זכות היוצרים בהן אינו ידוע, לא אותר, או לא הושג נעשה לפי סעיף 27 (תיקון מס' 5) תשע"ט 2019 ל"חוק זכויות יוצרים". אם זיהיתם צילום, סרטון, גרף, ואתם חושבים שאתם בעלי הזכויות עליהם, יש לפנות ל [email protected] בכל מקרה והתוכן בכתבה מפר זכויות יוצרים שבבעלותך, מצאת שגיאה בכתבה או מאמר, או נתקלת בפרסומת לא ראויה? אנא דווח/י לנו לאימייל [email protected]