מדד מחירי הבתים (HPI) בקיפאון מוחלט - מדד אמון הצרכנים (CBCC) נסוג - מדד הייצור של וירג'יניה ירד והיקף מכירות הבתים למגורים הצטמצם - סקירת בורסות יומית [ד]

הבורסות

תל-אביב

שוק המניות הישראלי הציג ביום רביעי (25-08) עוצמה נדירה בימים אלו של הססנות והיעדר כיווניות מובהקת. יש להדגיש כי לא חל כל שינוי מהותי בגורמים המשפיעים ביותר – המערכה מול איראן והסנטימנט בשוק האמריקאי. אז מה בכל זאת הניע את המהלך? הדוחות הכספיים, ובראשם תוצאות חברות הביטוח, היוו את מנוע הצמיחה המרכזי של השוק. נציין את ליברה שזינקה ב-6.40%, ווישור גלובלטק שעלתה ב-4.94% ואיילון שהוסיפה 3.44% כדוגמאות מובהקות לעוצמה שנרשמה בסקטור.

האלמנט הייחודי במסחר היה הגיבוי שהתקבל מצד הדולר-שקל, שרשם נסיגה חדה ובכך תמך במהלך החיובי ואותת על אפשרות של חזרת משקיעים זרים לפעילות, וכל זאת כאשר מחזורי המסחר נותרו נמוכים למדי. בקיצור: תמיד עדיף יום של ירוק בהיר על פני אדום כהה. בתמונת המדדים, מדד ת"א-125 עלה ב-0.41%, מדד ת"א-35 הוסיף 0.35%, מדד ת"א-90 התחזק ב-0.71%, ומדד ת"א-SME60 רשם עלייה של 0.57%.

במדדים הסקטוריאליים נרשמה עוצמה בולטת במיוחד בענף הפיננסים והביטוח, אשר הובילו את תיאבון הסיכון בשוק, כאשר מדד ת"א-ביטוח זינק ב-2.97% ומדד ת"א-פיננסים הוסיף 1.73%, לצד עליות של 0.76% במדד ת"א בנקים-5, 0.72% במדד ת"א-נדל"ן, 0.59% במדד ת"א-מעלה ו-0.37% במדד ת"א גלובל-בלוטק.

ברשימת המניות של מדד ת"א-125 בלטו בצד החיובי מניית נאיקס שזינקה ב-12.85% ומניית רימון שעלתה ב-7.38%, בעוד שבצד השלילי הובילו את הירידות מניית איי.סי.אל שאיבדה 4.43% ומניית משק אנרגיה שספגה נסיגה של 4.42%. בזירת מטבע החוץ נרשמה היחלשות חדה של המטבעות הזרים מול השקל, כאשר הדולר איבד 0.75% לרמה אבסולוטית של 2.9789 שקלים, והיורו נחלש בשיעור של 0.71% לשער של 3.4766 שקלים.

קרדיט: מערכת הנתונים של אתר פאנדר

ארה"ב

היום דווקא נפתח עם נתוני מאקרו שלא ממש האירו פנים לשוק המניות האמריקאי: מדד מחירי הבתים (HPI) הצביע על קיפאון מוחלט עם שיפור של 0.0% לעומת צפי לעלייה של 0.2%, מדד אמון הצרכנים (CBCC) נסוג ל-89.4 נקודות מול תחזית של 90.3, מדד הייצור של וירג'יניה ירד לרמה של 4 נקודות לעומת צפי של 6, וגם היקף מכירות הבתים למגורים הצטמצם מציפיות של 620 אלף ל-607 אלף יחידות בלבד.

אולם, מחיר הנפט ירד, תשואות האג"ח הממשלתי נסוגו אף הן, ובתוספת שורה נוספת של דוחות כספיים חיוביים התקבל שוק שורי בהחלט, גם אם חלקו הארי התנהל ללא התלהבות יתרה. נציין כי הפעם (25-08) נרשמה התחזקות משותפת הן במניות השבבים והן במניות ה-AI – תופעה מעניינת ונדירה למדי בתקופה האחרונה – והנה הפירוט של מה שהתרחש בוול-סטריט:

מדד Dow עלה ב-0.30% לרמה של 53,577.23 נקודות, מדד S&P 500 הוסיף 0.32% ל-7,677.22 נקודות, מדד NASDAQ טיפס ב-0.66% לרמה של 26,151.30 נקודות, ומדד המניות הקטנות Russell 2000 התחזק ב-0.50% לרמה של 3,010.00 נקודות. מדד התנודתיות VIX צלל ב-2.46% לרמה של 15.46 נקודות. בגזרת הסחורות, חוזה עתידי על נפט מסוג ברנט ספג ירידה חדה של 5.25% לרמה של 87.151 דולר לחבית, בעוד תעודת הסל על הזהב GLD הוסיפה לערכה 0.32% ועלתה לרמה של 428.05 דולר.

במטבעות ובנכסים הדיגיטאליים, מדד הדולר DXY נחלש ב-0.09% לרמה של 98.896 נקודות, וצמד ה-BTCUSD איבד 0.27% ל-78,769 דולר. בתחום תעודות הסל המנייתיות נרשמה עוצמה בסקטורי הטכנולוגיה והשבבים, כאשר תעודת מניות השבבים SMH זינקה ב-1.64% לרמה של 555.75 דולר, תעודת ענקיות הטכנולוגיה MAGS טיפסה ב-0.63% ל-67.63 דולר, ומנגד קרן ה-Equal Weight על מדד ה-S&P 500 המסומנת RSP השילה 0.08% לרמה של 221.76 דולר.

בשוק האג"ח נרשמה מגמה חיובית איתנה, כאשר תעודת האג"ח הממשלתי הארוך TLT עלתה ב-1.09% לרמה של 83.46 דולר, ותעודת אג"ח החברות בתשואה גבוהה HYG הוסיפה 0.28% לרמה של 79.92 דולר.

קרדיט: אילוסטרצית AI של נתונים ממערכת TradingView

פעילות המוסדיים בת"א 35

נכון ל-24/08/2026, הפעילות המוסדית במניות מדד ת"א-35 התנהלה בתוך מחזור יומי כולל של 1.291 מיליארד ש"ח. מדובר במחזור נמוך ואפילו דל מאוד, משום שהוא נמצא מתחת לרף של 1.5 מיליארד ש"ח. בתוך המסגרת המצומצמת הזאת הסתכמו הקניות ברוטו של המוסדיים ב-420.958 מיליון ש"ח, לעומת מכירות ברוטו של 403.784 מיליון ש"ח. הפער יצר קניות נטו של 17.174 מיליון ש"ח בלבד, ולכן גם הנטו מסווג כנמוך.

במילים אחרות, הייתה עדיפות לקניות, אך היא לא הייתה רחבה או משמעותית ביחס להיקף הפעילות הכולל. גם הקרבה בין סכומי הקניות והמכירות ממחישה שהמוסדיים לא הציגו באותו יום הטיה כוללת חזקה לאחד משני צדי השוק. בצד הקניות בלטה טאואר עם קנייה נטו של 69.748 מיליון ש"ח, ואחריה נובה עם 24.906 מיליון ש"ח. מנגד, בצד המכירות בלטה פועלים עם מכירה נטו של 23.806 מיליון ש"ח, ואחריה טבע עם 22.735 מיליון ש"ח.

התמונה הכוללת מעניינת דווקא בגלל הפער בין הפעילות החזקה בכמה מניות בודדות לבין הנטו הכללי הצנוע: הקניות המרוכזות בטאואר ובנובה קוזזו במידה רבה על ידי מכירות בפועלים, בטבע ובמניות נוספות. לכן, הנתונים משקפים יום של פעילות מוסדית סלקטיבית ומקזזת, ולא מהלך אחיד של כניסה או יציאה מן המדד כולו. זהו איזון חיובי קל, בתוך סביבת מסחר דלה יחסית.

קרדיט: אילוסטרצית AI של נתונים מאתר פאנדר

קרנות הנאמנות המקומיות

בטווח היומי נרשמה בצד העולה בלעדיות מוחלטת לסקטור הביטוח, כאשר אי.בי.אי. מחקה ת"א- ביטוח, הראל מחקה ת"א- ביטוח ומחקה ת"א - ביטוח MTF עלו כולן בשיעור זהה של 2.97%. בטווח החודשי נרשמה בצד העולה בלעדיות מוחלטת לסקטור הבנקים, כאשר איילון אקסטרים בנקים פי 3 זינקה ב-14.07%, ברק אולטרה בנקים פי 3 הוסיפה 13.95%, ומיטב בנקים פי 3 עלתה ב-13.93%.

בטווח של מתחילת השנה נרשמה בצד העולה בלעדיות מוחלטת לסקטור הביטוח, כאשר איילון מניות ביטוח הובילה עם זינוק של 34.07%, והראל מחקה ת"א - ביטוח ומחקה ת"א - ביטוח MTF עלו ב-33.28% כל אחת. מנגד, ברשימת הקרנות היורדות בטווח היומי בלטו מור מניות תעשיות ביטחוניות ישראל שהשילה 2.36%, לצד נסיגה בקרנות הממונפות על המט"ח כאשר איילון אקסטרים דולר פי 3 איבדה 2.24% וקסם אקטיב דולר פי 3 נסוגה ב-2.21%.

בטווח החודשי נרשמה בצד היורד בלעדיות מוחלטת לסקטור התעשיות הביטחוניות, כאשר תכלית TTF אינדקס תעשיות ביטחוניות ישראל נחתכה ב-15.63%, קסם KTF Market Vector תעשיות ביטחוניות ישראליות איבדה 15.17%, ומחקה INDX ביטחוניות ישראל MTF ספגה ירידה של 15.11%. בטווח של מתחילת השנה הובילו את הירידות הקרנות הממונפות על מדד תל אביב 90, כאשר מיטב ת"א 90 פי 3 איבדה 24.83%, ברק אולטרה ת"א 90 פי 3 נסוגה ב-24.49%, ואיילון אקסטרים ת"א 90 פי 3 השילה 24.24%.

קרדיט: אילוסטרצית AI של נתונים מאתר פאנדר

לידיעת הקוראים

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן.

במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.

אנחנו עושים מאמצים גדולים לאתר בעלי זכויות בצילומים, סרטונים, גרפים, או כל חומר מתפרסם אחר. יצירות שבעל זכות היוצרים בהן אינו ידוע, לא אותר, או לא הושג נעשה לפי סעיף 27א (תיקון מס' 5) תשע"ט 2019 ל"חוק זכויות יוצרים". אם זיהיתם צילום, סרטון, גרף, ואתם חושבים שאתם בעלי הזכויות עליהם, יש לפנות ל [email protected]. בכל מקרה והתוכן בכתבה מפר זכויות יוצרים שבבעלותך, מצאת שגיאה בכתבה או מאמר, או נתקלת בפרסומת לא ראויה? אנא דווח/י לנו לאימייל   [email protected]