לאונרדו בדוח הראשון לאחר הנפקת האג"ח מציגה תוצאות חזקות וצבר התקשרויות איתן

ביחס לתקופה מקבילה אשתקד, ההכנסות המצטברות שהוכרו בפרויקטים בביצוע זינקו בכ-120% לכ-377.5 מיליון שקל; הרווח הגולמי המצטבר כמעט הוכפל לכ-48.6 מיליון שקל.

הכנסות הרבעון השני צמחו בכ-13.2% לכ-57.8 מיליון שקל.

הכנסות החברה ממכירת דירות במחצית הראשונה זינקו בכ-231%.

החברה מקדמת 24 פרויקטים בהיקף כולל של כ-5,937 יחידות דיור.

לאחר הרבעון: מכירת 40 דירות בפרויקט בורוכוב בכ-85 מיליון שקל לפני מע"מ, הסכם ליווי בהיקף של כ-206 מיליון שקל בפרויקט ז'בוטינסקי והגעה לרוב הדרוש בשני פרויקטים חדשים.

ס.י. לאונרדו התחדשות עירונית בע"מ מפרסמת היום את תוצאותיה הכספיות לרבעון השני ולמחצית הראשונה של שנת 2026 - הדוחות הכספיים הראשונים שמפרסמת החברה מאז השלמת הנפקת אגרות החוב שלה והפיכתה לתאגיד מדווח.

הדוחות מציגים חברה שנמצאת במעבר ברור מהרחבת צבר הפרויקטים למימושו בפועל: קבלת היתרים, העמדת מימון, יציאה לביצוע, התקדמות הנדסית ומכירת דירות. מודל הפעילות של לאונרדו מבוסס על חיבור מלא בין פעילות הייזום לבין זרוע הביצוע של הקבוצה, לאונרדו נתרה, ומאפשר לקבוצה לשלוט בחלקים מרכזיים של שרשרת הערך – החל מאיתור הפרויקט, החתמת הדיירים והתכנון, דרך הרישוי והמימון, ועד לביצוע, לשיווק ולמסירת הדירות.

החברה סיימה את המחצית הראשונה של 2026 עם הכנסות של כ-110.9 מיליון שקל, גידול של כ-8.4% לעומת כ-102.3 מיליון שקל בתקופה המקבילה. ברבעון השני לבדו הסתכמו ההכנסות בכ-57.8 מיליון שקל, עלייה של כ-13.2% לעומת כ-51.1 מיליון שקל ברבעון המקביל.

הצמיחה בולטת במיוחד בפעילות הייזום: ההכנסות ממכירת דירות זינקו במחצית הראשונה בכ-231% והסתכמו בכ-15.3 מיליון שקל, לעומת כ-4.6 מיליון שקל בתקופה המקבילה. ברבעון השני הסתכמו ההכנסות ממכירת דירות בכ-8.9 מיליון שקל, לעומת כ-2.4 מיליון שקל ברבעון המקביל – גידול של כ-276%.

פעילות הביצוע המשיכה להוות עוגן הכנסות משמעותי ויציב והניבה במחצית הראשונה הכנסות של כ-95.6 מיליון שקל וברבעון השני הכנסות של כ-49 מיליון שקל. נכון למועד פרסום הדוח, לאונרדו נתרה מבצעת 11 פרויקטים בהיקף כולל של כ-459 יחידות דיור, מהם שמונה פרויקטים עבור יזמים חיצוניים ושלושה פרויקטים עצמיים של הקבוצה. לאורך שנות פעילותה השלימה זרוע הביצוע של הקבוצה כ-40 פרויקטים מסוגים שונים.

אחד הנתונים המשמעותיים בדוח הוא היקף הפעילות בפרויקטים הנמצאים בביצוע. ההכנסות המצטברות שהוכרו בפרויקטים אלה הגיעו לכ-377.5 מיליון שקל, לעומת כ-171.3 מיליון שקל בתקופה המקבילה – זינוק של כ-120%. שיעור ההשלמה הממוצע בפרויקטים עלה לכ-61%, לעומת כ-31% בתקופה המקבילה.

יתרת ההכנסות הצפויה מהפרויקטים בביצוע עומדת על כ-236.9 מיליון שקל, כך שסך ההכנסות שהוכרו וההכנסות הצפויות בפרויקטים אלה מסתכם בכ-614.4 מיליון שקל. הרווח הגולמי המצטבר שהוכר בפרויקטים הגיע לכ-48.6 מיליון שקל, כמעט פי שניים לעומת כ-24.7 מיליון שקל בתקופה המקבילה. יתרת הרווח הגולמי הצפויה עומדת על כ-30.2 מיליון שקל, וסך הרווח הגולמי המצטבר והצפוי מהפרויקטים בביצוע מסתכם בכ-78.8 מיליון שקל.

הנתונים משקפים את יכולת ה-Delivery  של לאונרדו: לא רק לייצר צבר עתידי, אלא לקדם פרויקטים דרך התחנות המורכבות ביותר בענף, להפוך תכנון לביצוע, ביצוע להכנסות ומלאי לדירות שנמכרות.

ליום 30 ביוני 2026 מקדמת החברה, במישרין ובאמצעות חברות מוחזקות, 24 פרויקטים בתחום המגורים בהיקף כולל של כ-5,937 יחידות דיור, מתוכן חלק החברה עומד על כ-4,348 יחידות. כ-4,641 יחידות מיועדות לשיווק בידי החברה ושותפיה, כאשר חלק החברה בהן עומד על כ-3,346 יחידות.

מתוך כלל הפרויקטים, 12 פרויקטים, הכוללים כ-595 יחידות דיור, נמצאים בביצוע או בשלבי תכנון מתקדמים לקראת קבלת היתר. 12 פרויקטים נוספים, בהיקף של כ-5,342 יחידות דיור, נמצאים בשלבים שונים של שינויי תב"ע, החתמת בעלי זכויות, תכנון והיערכות לקבלת היתר.

ההאצה בפעילות באה לידי ביטוי באופן מובהק במיוחד לאחר תאריך המאזן. במהלך המחצית הראשונה נחתמו שמונה חוזי מכירה, ואילו מתום הרבעון ועד סמוך למועד פרסום הדוח נחתמו 47 חוזי מכירה נוספים בארבעה פרויקטים.

בין היתר, חברה כלולה חתמה על הסכמים למכירת 40 דירות בפרויקט בורוכוב בפתח תקווה, בהיקף כספי כולל של כ-85 מיליון שקל לפני מע"מ. נתון זה מהווה ביטוי משמעותי ליכולת החברה לתרגם פרויקט שקודם לאורך זמן למכירות בהיקף מהותי בתוך תקופה קצרה.

בפרויקט ז'בוטינסקי 18 בפתח תקווה חתמה החברה בחודש יולי על הסכם ליווי עם מכלול מימון נדל"ן ואיילון חברה לביטוח. ההסכם כולל מסגרת כוללת בהיקף של כ-206 מיליון שקל, המורכבת מאשראי כספי בכיר, פוליסות ביטוח, ערבויות חוק מכר וערבויות נוספות. הסכם הליווי מהווה אבן דרך מרכזית נוספת במעבר הפרויקט לשלב הביצוע.

בפרויקט בית אליעזר בחדרה הגיעה החברה לרוב החתימות הנדרש על פי דין. הפרויקט צפוי לכלול הריסת שני מבנים שבהם 48 יחידות דיור והקמת שניים עד שלושה מבנים חדשים ובהם כ-216 יחידות דיור, מתוכן כ-168 יחידות לשיווק על ידי החברה.

בנוסף, בחודש אוגוסט עברה החברה את סף החתימות הנדרש בפרויקט פוחס 1 בפתח תקווה. במסגרת הפרויקט צפויה החברה להרוס מבנה הכולל תשע יחידות דיור ושלוש יחידות מסחר ולהקים בניין חדש הכולל כ-42 יחידות דיור, מתוכן כ-30 יחידות לשיווק.

במהלך תקופת הדוח התקבל היתר בנייה לפרויקט רמברנדט 32 בתל אביב, וכן נחתם הסכם ליווי לפרויקט קזן 7 ברעננה. התפתחויות אלה, לצד הסכם הליווי בז'בוטינסקי וההתקדמות בפרויקטים החדשים, מחזקות את רצף הפרויקטים הצפויים לעבור מתכנון לביצוע.

בחודש יולי השלימה החברה הנפקת אגרות חוב ראשונה לציבור בהיקף של כ-43.4 מיליון שקל ערך נקוב. ההנפקה הרחיבה את בסיס מקורות המימון של הקבוצה וצפויה לתמוך בקידום צבר הפרויקטים ובהעמדת ההון העצמי הנדרש בשלבי המעבר מתכנון, לרישוי ולביצוע. לאחר תקופת הדוח פרעה החברה גם הלוואת מזנין בסך של כ-5.28 מיליון שקל, בתוספת הריבית שנצברה.

ליום 30 ביוני 2026 הציגה החברה יתרות מזומנים ושווי מזומנים של כ-31.3 מיליון שקל, גידול של כ-32% לעומת כ-23.7 מיליון שקל בתקופה המקבילה, וזאת עוד לפני קבלת תמורת הנפקת אגרות החוב. בנוסף, לחברה מזומנים בחשבונות ליווי ופיקדונות מוגבלים בסך של כ-6.3 מיליון שקל.

ההון העצמי של החברה הסתכם בכ-30.1 מיליון שקל, לעומת כ-15.9 מיליון שקל בתקופה המקבילה – גידול של כ-89%. הנכסים השוטפים צמחו לכ-183 מיליון שקל, לעומת כ-135 מיליון שקל בתקופה המקבילה, ומלאי הבניינים למכירה ביחס לתקופה המקבילה גדל בכ-63% לכ-108.6 מיליון שקל, בעיקר בעקבות התקדמות בביצוע של שלושה פרויקטים וקבלת היתרי בנייה בשני פרויקטים נוספים.

הרווח הגולמי במחצית הראשונה הסתכם בכ-12.3 מיליון שקל, הרווח מפעולות הסתכם בכ-4.2 מיליון שקל והרווח הנקי בכ-1.75 מיליון שקל. ברבעון השני הסתכם הרווח הגולמי בכ-5.6 מיליון שקל, הרווח מפעולות בכ-1.5 מיליון שקל והחברה נותרה רווחית.

סחף כהן סימן טוב, מנכ"ל קבוצת לאונרדו, מסר:

"הדוח הראשון שלנו כחברה מדווחת מציג את לאונרדו כפי שבנינו אותה לאורך השנים: לא כחברה שמסתפקת בצבר ובהבטחות, אלא כפלטפורמה שיודעת לבצע. אנחנו מאתרים פרויקט, מחתימים את בעלי הזכויות, מתכננים, מקבלים היתרים, מעמידים מימון, מבצעים באמצעות זרוע ביצוע חזקה ומנוסה ומשווקים את הדירות. היכולת לנהל את התהליך כמעט לכל אורכו היא היתרון המרכזי שלנו והיא מאפשרת לנו להפוך תכנון להכנסות ולייצרDelivery  בפועל.

האירועים שהתרחשו לאחר הרבעון ממחישים היטב את תנופת הפעילות: 47 חוזי מכירה בארבעה פרויקטים, הסכמים למכירת 40 דירות בכ-85 מיליון שקל לפני מע"מ בפרויקט בורוכוב, הסכם ליווי בהיקף של כ-206 מיליון שקל בפרויקט ז'בוטינסקי והגעה לרוב הדרוש בשני פרויקטים חדשים. אלו אינן רק אבני דרך נקודתיות; הן מייצגות תנועה של מספר פרויקטים במקביל לאורך שרשרת הערך של החברה.

השלמת הנפקת אגרות החוב והפיכתנו לתאגיד מדווח פותחות פרק חדש בהתפתחות לאונרדו. הגיוס מחזק את יכולתנו לקדם את צבר הפרויקטים, להעמיד הון לפרויקטים המתקרבים לביצוע ולהמשיך לבנות את החברה בצורה אחראית. אנחנו נכנסים למחצית השנייה עם בסיס פעילות רחב, זרוע ביצוע מוכחת, התקדמות משמעותית במכירות ועם צבר שמתחיל להבשיל בקצב הולך וגובר."

המידע בדבר היקפי הפרויקטים, מספר יחידות הדיור, ההכנסות והרווחים הצפויים, מועדי הביצוע והשלמת הפרויקטים, גיוסי מימון והתקדמות עתידית בפרויקטים מהווה מידע צופה פני עתיד, כהגדרתו בחוק ניירות ערך, המבוסס על הערכות החברה נכון למועד פרסום הדוח. התממשותו בפועל עשויה להיות שונה, בין היתר בשל הליכי תכנון ורישוי, תנאי שוק, זמינות מימון, קצב מכירות, עלויות ביצוע וגורמי הסיכון המפורטים בדיווחי החברה.