הרשות לניירות ערך מפרסמת את דוח פעילות מערכי ייעוץ ההשקעות בבנקים לשנת 2025

ספי זינגר, יו"ר הרשות לניירות ערך: "נתוני שנת 2025 מצביעים על התרחבות בנפח שוק הייעוץ הבנקאי. הצמיחה בשווי הנכסים המיועצים, המלווה בגידול במספר החשבונות, משקפת את העמקת הפעילות והמעורבות של ציבור המשקיעים בשוק ההון."

ענבל פולק, מנהלת מחלקת השקעות ברשות ניירות ערך: " ייעוץ ההשקעות מהווה ציר מרכזי בהנגשת שוק ההון לציבור. פעילותנו מתמקדת בפתיחת השוק למתווכים חדשים ובשיפור נגישות השירות, כדי להבטיח פתרונות רלוונטיים המתאימים להתפתחות השוק."

הרשות לניירות ערך מפרסמת היום (יום רביעי) את דוח פעילות מערכי ייעוץ ההשקעות בבנקים לשנת 2025. על פי הדוח שווי הנכסים המיועצים בבנקים, נכון לסוף 2025, הגיע ל-485.6 מיליארד ₪, המשקף עלייה של 16%, ביחס לסוף שנת 2024. עלייה זו מהווה את השנה השלישית ברציפות של צמיחה בשווי הנכסים המיועצים, ונובעת הן מעליית ערך הנכסים והן מהגידול במספר החשבונות המיועצים.

בנוסף, בשנת 2025, נרשמה עלייה הדרגתית במספר החשבונות המיועצים בבנקים, אשר הגיע לסך של 337,255 חשבונות - עלייה של כ-7,775 חשבונות לעומת השנה הקודמת.

בשנת 2025, פעלו במערכת הבנקאית 1,068 בעלי רישיון ייעוץ השקעות, המהווים כ- 70% מכלל היועצים הפעילים בישראל. נתון זה מצביע על כך שהבנקים, שבהם מועסקים מרבית היועצים, ממשיכים לשמש כשחקן המרכזי בשוק הייעוץ להשקעות, ולמעשה מהווים את שער הכניסה המרכזי של הציבור לשוק ההון.

השווי הממוצע של חשבון מיועץ עמד על כ-1.44 מיליון ₪ בסוף 2025, עלייה של כ-13% מסוף שנת 2024. במקביל, נרשמה ירידה נוספת של כ-10% במספר החשבונות המיועצים הקטנים (עד 300 אלף ₪), אשר עמד על 83 אלף חשבונות. 

מערכי הייעוץ בבנקים ממוקדים בהשקעות מקומיות, כאשר כ - 83% משווי הנכסים בחשבונות המיועצים מתמקדים בניירות ערך ובנכסים פיננסיים הנסחרים בבורסה בתל אביב. קרנות נאמנות ממשיכות להוות אפיק ההשקעה המרכזי, כאשר בשנת 2025 חל שינוי בתמהיל הקרנות בהן היועצים פעלו: השקעה בקרנות אקטיביות עלתה לכ-39% מסך הפעילות בקרנות, לעומת 35% ב-2024, 

ההשקעה בקרנות כספיות ירדה לכ-43% לעומת 46% ב-2024. ייעוץ לקרנות מחקות פתוחות וקרנות סל נשאר יציב ועמד על כ 15% ו- 3% בהתאמה, מהפעילות בקרנות, בדומה לשיעור הפעילות ב-2024..

מערכי הייעוץ בבנקים הציעו ללקוחותיהם מגוון של כ- 12,080 מוצרי השקעה כאשר 50 הנכסים המובילים מהווים כ-37% משווי הקניות המיועצות. באפיקים שאינם קרנות ניכרת העדפה לייעוץ בהשקעה באג"ח מקומיות.

הרשות לניירות ערך רואה בשירותי ייעוץ ההשקעות גשר חיוני בין הציבור לבין שוק ההון, ופועלת להרחבת הנגישות לשירותים אלה תוך עידוד גיוון מתווכי ההשקעות והתאמתם לצרכים הפיננסיים המשתנים של הציבור. מטרה זו מחייבת מאמץ מתמשך לפיתוח פתרונות המתאימים לקהלים רחבים יותר ולחיזוק מערכת השירותים הפיננסיים בישראל.

לדוח המלא