צוואר הבקבוק בדיזל מול גל רכישות טכנולוגיה: תמונת הראלי והזרימות בשווקים

גם פה ב-US Open ב-2 גמרים (נשים היה מטורף) מדברים על ״להאט את קצב ההתקדמות של AI” אבל סיפור האמיתי מתרחש דווקא בתחום שאני אוהב הכי הרבה שזה סחורות , מחיר הדיזל שנמצא בשיא כל הזמנים . בעוד שחזרת הנפט למחיר של 100 דולר לחבית תופסת את הכותרות, הדיזל כפי כתבתי פה כבר כמה פעמים בשבועות האחרונים במיוחד אחרי התקיפות של אוקראינה על בתי זיקוק ברוסיה , אז דיזל  היא נקודת הלחץ המרכזית בכלכלה הריאלית: שילוח, הובלה במשאיות, חקלאות, בנייה וכרייה ,כולם מסתמכים על דיזל.

GS Prime Brokerage:

קרנות גידור רכשו מניות טכנולוגיה, מדיה ותקשורת (TMT) בארה"ב ב-10 מתוך 11 ימי המסחר האחרונים, כאשר קצב רכישות הלונג בטווח של שבועיים נמצא באחוזון ה-97 של חמש השנים האחרונות — הקצב הגבוה ביותר מאז יוני 2025. כמעט כל תתי-המגזרים בתחום ה-TMT נרכשו בנטו בשבועיים האחרונים, בהובלת שבבים וציוד לשבבים (Semis & Semi Equip), מדיה ושירותים אינטראקטיביים (Interactive Media & Svcs), ושירותי טכנולוגיית מידע (IT Services).

קרנות גידור מכרו בנטו ובאופן אגרסיבי מוצרי מאקרו (שילוב של מדדים וקרנות סל, המשמשים בדרך כלל כגידור מאקרו לפוזיציות במניות בודדות), אשר רשמו את מכירת הנטו הדולרית הגדולה ביותר מאז השבוע של יום השחרור (Liberation Day).

BofA:

זרימות הכספים השבועיות האחרונות, שהן כדלקמן: 17.5 מיליארד דולר לאג"ח, 12.9 מיליארד דולר למזומן, 9.8 מיליארד דולר למניות, 1.3 מיליארד דולר לקריפטו, 0.6 מיליארד דולר לזהב, עם "זרימות המפתח שחשוב להכיר":

אג"ח גלובלי: כניסת כספים (Inflow) של 17.5 מיליארד דולר, ממוצע כניסות שבועי של 18 מיליארד דולר ב-4 השבועות האחרונים

אג"ח בדירוג השקעה (IG): כניסה של 5.0 מיליארד דולר, שבוע 23 רצוף של כניסות כספים

מניות גלובליות: כניסה של 9.8 מיליארד דולר, ממוצע כניסות שבועי של 7 מיליארד דולר ב-3 השבועות האחרונים — ירידה מממוצע כניסות שבועי של 52 מיליארד דולר ביולי 26'… קצב הכניסות מאט

מניות ארה"ב: יציאת כספים (Outflow) של 3.9 מיליארד דולר, יציאת הכספים התלת-שבועית הגדולה ביותר מאז ינואר 26' (14.2 מיליארד דולר)

מניות סין: כניסה של 1.1 מיליארד דולר, כניסת כספים ראשונה מזה 6 שבועות

חומרי גלם (Materials): כניסה של 1.9 מיליארד דולר, שבוע 10 רצוף של כניסות כספים

קריפטו: כניסה של 1.3 מיליארד דולר, עם כניסות חזקות של 6.8 מיליארד דולר ב-6 השבועות האחרונים.