עידו בראל
14/03/2012
ינואר 2012 היה ללא ספק החודש של קרנות מניות חו"ל אך לא של המטבע הדולרי: בטבלת קרנות הנאמנות המצטיינות לחודש ינואר, מבין 15 הקרנות, ניתן למצוא בעיקר ייצוג לקרנות המשקיעות במניות בחו"ל באופן כללי או באופן סקטוריאלי אזורי בחו"ל. בטבלת המאכזבות ניתן למצוא בעיקר קרנות כספיות שמשקיעות במטבע הדולר האמריקאי, בנוסף לקרן אג"ח ממשלתית וקרן אסטרטגית ממונפת
הקרנות המנצחות
הראשונה בטבלת המצטיינות היא קרן הנאמנות איילון סימודן (מנהל הקרן אילון, מנהל ההשקעות סימודן) קומודיטיס ללא מניות, אשר סיימה את החודש עם תשואה של לא פחות מ-21.44%. תת הענף בו נמצאת הקרן הוא אנרגיה וקומודוטיס, כאשר הקרן משקיעה בקומודוטיס (סחורות) דרך חוזים עתידיים. הקרן ממנופת עד לכדי 200%, הן בחשיפה למט"ח והן בחשיפה לאופציות אך תימנע מהשקעה במניות. בחינה של הישגי תשואות הקרן משנים עברו תגלה קורלציה נמוכה להתנהגותו של שוק ההון: בעוד שאת שנת 2011 סיימה הקרן עם תשואה של 0.17%, את השנים 2010 ו- 2009 סיימה הקרן עם תשואות של 19.29% ו- 6.19% בהתאמה. דמי הניהול בקרן הם 3.5%. נכון לתחילת השנה הקרן ניהלה כ- 10 מיליון שקלים.
השנייה בטבלה היא מגדל הודו. הקרן השיאה למשקיעים בחודש ינואר תשואה של 17.36%. החודש הוא בבחינת תחילת ההתאוששות לקרן, כאשר בשנת 2011, הניבה הקרן תשואה שלילית של 34.97%. הקרן הינה מצומצמת לכדי 17 מניות של חברות הממוקמות בעיקר בהודו, שמהוות מעל ל-80% מהון הקרן. ההחזקה הגדולה ביותר של הקרן, כמעט 9%, הוא קונצרן הרכב טאטא (tata) אשר ממשיך בשאיפתו לייצר את הרכבים הזולים בעולם. דמי הניהול בקרן הינם 3% ונכון לתחילת השנה, היא מנהלת מעל ל- 45 מיליון שקלים, הסכום הגבוה ביותר בתת הקטגוריה.
השלישית בטבלת המצטיינות, היא מגדל תורכיה. הקרן סיימה את חודש ינואר עם תשואה של 14.51%. בדומה לקרן מגדל הודו, החודש הוא בבחינת תחילת ההתאוששות גם לה, כאשר בשנת 2011, הניבה הקרן תשואה שלילית של 31.95%. חשיפתה של הקרן בפועל למניות, נכון לתחילת השנה עומדת על כ-99%. דמי הניהול בקרן הינם 2.9% ונכון לתחילת השנה, היא מנהלת פחות מ-7 מיליון שקלים.
הרביעית בטבלת המצטיינות, היא הקרן נאסד"ק כפליים. הקרן מנוהלת על ידי מגדל והניבה תשואה של 14.28%. הקרן ממונפת וחשיפתה מוגבלת בין 180% ל-220% למניות הנמצאות במדד הנאסד"ק. בפועל, נכון לתחילת השנה, החשיפה עומדת על כ- 190% למניות נאסד"ק. דמי הניהול בקרן הינם 3.5% והקרן מנהלת כ- 34 מיליון שקלים. האחזקה העיקרית של הקרן היא מניית אפל המהווה 8.7% מהון הקרן.
החמישית בטבלת המצטיינות, היא הדיירת הכמעט קבועה בטבלה עוד מאשתקד, הקרן מיטב זהב. אחרי עליית מחירי המתכת בשנים האחרונות, גם את החודש הנוכחי מסיימת הקרן עם תשואה של 12.47%. דמי הניהול בקרן הם 2.92% והקרן כבר מנהלת יותר מ-70 מיליון שקלים. האם ההצלחה תמשיך? אחרי שבהתאם למחירי המתכת, הקרן סיימה כל שנה מבין שלוש השנים האחרונות בתשואה גבוהה מ-20%, כדאי למשקיעים לבחון היטב אם המגמה חלפה.
KZI מניות גלובלית מס הקרן שם הקרן מנהל הקרן מנהל השקעות ענף גודל קרן במיליונים דמי ניהול תשואה ינואר 2012 5105598 איילון סימודן קומודיטיס ללא מניות איילון סימודן מניות לפי ענפים בחול 10.1 3.5 21.44 5103759 מגדל הודו מגדל מגדל מניות גיאוגרפי 46.6 3 17.36 5105671 מגדל דיקלה תורכיה מגדל מגדל מניות גיאוגרפי 6.7 2.9 14.51 5126438 נאסד"ק כפליים מגדל מגדל ממונפות בסיכון גבוה 34.3 3.5 14.28 5100961 מיטב זהב מיטב מיטב מניות לפי ענפים בחול 73.1 2.92 12.47 5101035 יובנק רוסיה מזרח אירופה יובנק יובנק מניות גיאוגרפי 17.9 2.8 12.4 5100482 אי.בי.אי. גלובל אקוויטי אי.בי.אי אי.בי.אי מניות כללי בחול 4.7 2.35 12.16 5102207 מיטב רוסיה מיטב מיטב מניות גיאוגרפי 7.3 2.92 11.81 5115845 מיטב KZI מניות כללי בחול 5.9 2.5 11.04 5116173 מגדל דאקס מגודרת מט"ח מגדל מגדל מניות גיאוגרפי 9.5 1.5 10.99 5107081 אור מתכות ומים איילון אור מניות לפי ענפים בחול 1.6 3.45 10.89 5104781 פסגות אירופה פסגות פסגות מניות גיאוגרפי 89.7 2.92 10.6 5115456 טופ אלפא מניות חו"ל איילון טופ אלפא מניות כללי בחול 1.3 2.79 10.29 5103791 כלל אמריקה הלטינית כלל פיננסים כלל פיננסים מניות גיאוגרפי 37.2 3 10.2 5101209 הראל פיא - מניות שווקים מתעוררים הראל-פיא הראל-פיא מניות גיאוגרפי 120% 20.3 2.72 10.13
הקרנות המאכזבות
בראש טבלת הקרנות המפסידות לחודש ינואר 2011 נמצאת הקרן כלל דולר אגרסיבית. הקרן, נפגעה מירידת ערך הדולר אל מול השקל וסיימה את החודש עם תשואה שלילית של 3.8%. הקרן גובה דמי ניהול של 1.75% (דמי הניהול הגבוהים בקטגוריה) ומנהלת מעל ל- 16 מיליון שקלים. פרט למינוף הדולרי שמתבצע ע"י אופציות, הקרן מחזיקה נכון לתחילת השנה גם ב- 25 אג"חים קונצרנים של חברות אמריקאיות המהוות 79% מהון הקרן.
הקרן השנייה בטבלת המאכזבות היא האסטרטגית הממונפת תטא ניהול חוזים ואופציות לכל מזג אוויר. הקרן שהצליחה להניב תשואה נאה למשקיעים, ללא קשר ישיר לתשואות השוק בשנים 2008 עד 2010, אך נחלשה בשנת 2011, ואת שנת 2012 היא אף פותחת עם תשואה שלילית של 2.45%. הקרן הממונפת, גובה 5% דמי ניהול והיא מנהלת כ-53 מיליון שקלים.
קרן הנאמנות השלישית בטבלת המאכזבות היא הקרן אקסלנס אג"ח תושבי חוץ. את חודש ינואר הקרן מסיימת עם תשואה שלילית של 2.26%. הקרן גובה דמי ניהול של 1.42% ומנהלת פחות מ- 14 מיליון שקלים.
את המקום הרביעי והחמישי בטבלת המאכזבות תופסות קרנות כספיות דולריות. הקרנות מיטב כספית דולרית והראל פיא פצ"מ נזיל שהניבו למשקיעים החודש תשואה שלילית של 2.22% ו- 2.2% בהתאמה.
| מס הקרן | שם הקרן | מנהל הקרן | מנהל השקעות | ענף | מקסימום מניות | מקסימום מט"ח | גודל קרן במיליונים | דמי ניהול | תשואה ינואר 2012 |
| 5111117 | כלל דולר אגרסיבית | כלל פיננסים | כלל פיננסים | אגח דולר | 0 | 200% | 16.4 | 1.75 | -3.8 |
| 5109798 | תטא ניהול חוזים ואופציות לכל מזג אוויר | מיטב | תטא | ממונפות בסיכון גבוה | 200%> | 200%> | 53.4 | 5 | -2.45 |
| 5104260 | אקסלנס אג"ח תושבי חוץ | אקסלנס | אקסלנס | תושבי חוץ אגח | 10% | 120% | 13.7 | 1.42 | -2.26 |
| 5100672 | מיטב כספית דולרית | מיטב | מיטב | כספית מטחית | 0 | 120% | 24.2 | 0.52 | -2.22 |
| 5103403 | הראל פיא פצ"מ נזיל | הראל-פיא | הראל-פיא | כספית מטחית | 0 | 120% | 238.3 | 0.62 | -2.2 |
| 5126990 | מגדל כספית דולר | מגדל | מגדל | כספית מטחית | 0 | 120% | 4.8 | 0.6 | -2.18 |
| 5231097 | כלל כספית דולרית | כלל פיננסים | כלל פיננסים | כספית מטחית | 0 | 120% | 104.9 | 0.8 | -2.18 |
| 5104096 | איילון אג"ח מדינה ארה"ב קצר | איילון | איילון | אגח דולר | 0 | 120% | 8.5 | 0.82 | -2.17 |
| 5115001 | מגדל כספית נקובה $ בדולר | מגדל | מגדל | כספית מטחית | 0 | 120% | 15.8 | 0.15 | -2.17 |
| 5110382 | פסגות כספית פמ"ח דולרי נקוב דולר | פסגות | פסגות | כספית מטחית | 0 | 120% | 37.6 | 0.22 | -2.17 |
| 5103452 | מגדל כספית פצ"מ דולר | מגדל | מגדל | כספית מטחית | 0 | 120% | 2.7 | 0.6 | -2.17 |
| 5109046 | פסגות כספית דולרית | פסגות | פסגות | כספית מטחית | 0 | 120% | 110.2 | 0.22 | -2.16 |
| 5104302 | מנורה מבטחים פצ"מ נזיל | מנורה-מבטחים | מנורה-מבטחים | כספית מטחית | 0 | 120% | 42.4 | 0.62 | -2.16 |
| 5103833 | אקסלנס כספית דולר | אקסלנס | אקסלנס | כספית מטחית | 0 | 120% | 40.6 | 0.52 | -2.15 |
| 5110341 | הראל פיא כספית נקובה ב-$ | הראל-פיא | הראל-פיא | כספית מטחית | 0 | 120% | 197.2 | 0.2 | -2.12 |
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
