סיכום שנת 2011 בתעשית קופות הגמל

לאחר שנתיים של עליות חדות, שנת 2011 הסתיימה ברוב קופות הגמל במגמה שלילית.

המסלול הכללי  (20-50%), שסבל מהפסד ממוצע של 18% בשנת 2008, ניסה לפצות את הלקוחות בתשואה ולכן הגדיל את הסיכונים בחשיפה המניתית, על חשבון החשיפה לאגרות חוב ממשלתיות. לכן, ירדו הקופות הכלליות בכ- 4% בממוצע כאשר ישנן קופות שירדו עד 7% והצליחו שוב לגרום צמרמורות לחוסכים.

קופות אלו השיגו, החל מינואר 2009 ועד היום, תשואה חיובית של כ- 37% ובמהלך  5 השנים האחרונות, אותן קופות השיגו תשואה ממוצעת של כ- 20%.

ראוי לציין לטובה את הקופות של אלטשולר שחם, שהשיגו תשואה סביב האפס בזכות החשיפה לחו"ל, ששימשה כחרב פיפיות במהלך השנה.

החוסכים בקופות הכלליות של דש וכלל נחשפו במהלך 2010 ל- 37%-40% מניות והפסידו כ- 7%. יש לציין כי החשיפה גדלה בכ- 30% במהלך חד של 12 חודשים. החוסכים בקופות של אנליסט ב' חוו ריגושים שליליים של 10.6%, והקופות פסגות בטא, דש פלטינה, דש נגה, איפקס עוז ירדו מעל 8% - כפול מההפסד הממוצע.

מסלול המניות (50-100%) שעלה החל מינואר 2009 בכ- 80% בממוצע, ירד במהלך 2011 בכ- 17%.

הקופות של אלטשולר שחם וילין לפידות ירדו רק כ- 10%, בזכות החשיפה הגבוהה לחו"ל ולמזומנים בהתאמה. כאשר הפניקס מובילה את הירידות ב- 30% - כפול מממוצע ההפסדים.
בקופות הממשלתיות נרשמו תשואות נאות של כ- 4.5% בממוצע בקופות עם החשיפה לאג"ח ממשלתי שקלי. בשאר הקופות המעורבות במסלול זה  התשואה הממוצעת היא כ- 3%.
החל מינואר 2009 הקופות הממשלתיות  רשמו תשואה חיובית של כ- 17%, כאשר הקופות צמודות המדד הובילו בתשואות גבוהות יותר מהממוצע.

הקופות עם החשיפה הגבוהה לחו"ל ומט"ח נהנו השנה מתשואות גבוהות, וזאת לאחר כ- 5 שנים של הפסדים, לעומת האלטרנטיבות. התשואה הממוצעת עמדה על כ- 7% כאשר הקופה המובילה במסלול זה, ובכלל, היא הקופה של אנליסט כללי חו"ל שהשיגה  11.48%, וזאת בזכות צימצום החשיפה למניות בחו"ל מ- 25% לפחות מ- 10% בחודשים האחרונים.

מיזוג קופות – קופות מסלוליות

אנו עדים בחודשים אחרונים לשמות חדשים של קופות גמל וקרנות השתלמות בגין המיזוגים שמחויבים לפי משרד האוצר.אחת הקופות שמוזגה ומובילה הינה כלל תמר מט"ח, שבעברה נקראה אשכולות מט"ח.עוד שלושה מסלולים נוספים מופיעים בטבלאות, האחת הינה כלל תמר מניות, כלל תמר מדד וכלל תמר כללי.

קופות גמל מובילות לפי 12 חודשים ומתחת למליארד שקלים מנוהלים

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.