עדי קידר
20/02/2012
נתחיל עם משהו שכולם יודעים…בהמשך אשתף אותך במידע מדהים שמחקרי השקעות גילו אבל המשקיע הקטן ממש לא מתייחס אליהם – ולאחר מכן תגלה כיצד תוכל להשתמש במידע הזה בשביל להזניק את ההשקעות שלך בצורה לא-נורמאלית
זהו רק הפרק הראשון בסדרה…ממליץ לך לעקוב ממש עד הסוף בלי לפספס אף פרק.
בבורסה הישראלית ישנם אלפי ניירות ערך, ביניהם : מניות, קרנות נאמנות, תעודות סל ואגרות חוב …מבין אלפי הניירות האפשריים המשקיע הפשוט בוחר כמה ניירות בודדים שבהם ישקיע את כספו….עד כאן פשוט כמו שאמרנו -> תכיר זהו ה”עדר“:
*העדר מפוזר, *אין לו דעה מגובשת, **ושום תכנית השקעה מסודרת, כל כתבה כזו או אחרת משנה את דעתו כל שני וחמישי….יותר מזה – לעיתים הוא מרגיש כמו שק חבטות של ממש .[פעם גם אני הרגשתי ככה....]
למרות שהמילה “עדר” מתיימרת להניח כי הוא אחיד בדעותיו, משקיע את כספו יחד עם כולם ובאותו אפיק בדיוק כמו כולם….כמובן הנחה שגויה, כי כל אחד מחברי בעדר פועל לגמרי לבדו,כאשר במאזן הכוחות כוחו מסתכם לאפס .
מן הצד השני, יש את הכרישים והתנינים : מה ארוחת הצהריים שלהם ? נכון מאוד – בדיוק העדר שהוזכר קודם לכן. התנינים יודעים בדיוק מי הטרף שלהם ואיך בדיוק הם יכולים לצוד אותו. התנינים מודעים לחולשות של העדר, ובאיזה שדה הוא אוכל כל בוקר.
אך בשונה מן התפיסה הכללית, העדר לא נולד עדר, מה שהופך אותו לקורבן – זהו חוסר הבנה לטעויות החוזרות ונשנות שלו.
איך כל זה מתקשר להשקעות בבורסה ? התשובה מאוד פשוטה ועכשיו בדיוק תגלה….
ה”כרישים” יודעים בדיוק אילו מרכיבי מניות לקנות (עד סוף הסדרה גם אתה תדע), מתי בדיוק העדר “נפל במלכודת” ומתי ההזדמנות להכות בברזל שוב (לרכוש שוב מניות) .
שים לב שוב – מה שקובע אם אתה עדר או לא – זהו אופן התנהגותך ותפיסת עולמך. הכל ענין של בחירה. אם יש לך תכנית השקעה מסודרת כפי שהזכרתי בוובינאר באוקטובר הקודם – אז אתה יוצא מן העדר . אם אתה קם בבוקר ומחליט לרכוש מנייה מסוימת בלי קשר לתוכנית שלך – אני ממליץ לך להפנים טוב את מה שיש לי להגיד לך כאן .
עוגת ההשקעות או בשפה המקצועית – “תמהיל ההשקעות”
סוגיה נוספת וחשובה מאוד – מחקרים שעסקו בחישובי תשואה של מנהלי תיקים שונים הגיעו למסקנה הבאה : מה שעשה את ההבדל המהותי בין התשואות השונות הוא אינו אופן בחירת המניות הספציפיות אלא אופן חלוקת ההקצאה לנכסים בתיק שלהם (עוגת החלוקה) .
זאת אומרת – היכולת לדעת באילו תקופות שונות להשקיע ובאילו אפיקים בדיוק.
אפיקי השקעה חברים, אפיקי השקעה .
נדמה כי רוב האנשים ששואלים את עצתי מחפשים דווקא את הריגוש ולא את מסלול ההשקעה הנכון…כשהשוק יורד הם שואלים…רגע אבל באיזה מנייה כן להשקיע ? במקום לשאול - באיזה אפיק ….?
כפי שכתבתי קודם – התוצאות של המחקרים שביצעו הראו חד משמעית שתכנון מראש יקבע את אופן התשואה והסיכון של התיק שלך ולכן עליך לבצע את הדברים הבאים :
1. הגדר ראשית סכום השקעות, הסכום הזה בלבד ישמש אותך להשקעות באפיקי השקעה השונים…בורסה נדלן, אגרות חוב .
2.הגדר את עוגת ההשקעה, המרכיבים האפשריים בעוגה הם : מק”מ, אגח ממשלתי, אגח קונצרני, מרכיב מנייתי בתיק . קבע כמה אחוזי השקעה נמצאים בכל עוגה .
ממש בימים הקרובים אשלח לך סט של שאלות, השאלות האלו יכוונו אותך לתוכנית השקעה מסודרת – לאחר שתמלא אותן תוכל לדעת בדיוק האם אתה תנין ? ואם לא – כיצד תוכל להיות אחד כזה
בנוסף בסידרה אציג לך איך תוכנית מסודרת צריכה להיראות…ואף נעזור לך לתכנן אחת שכזו .
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
