שוקי המזרח: ניקיי צלל בכמעט 900 נקודות והתאושש - מניות השבבים עברו לעליות

 

חשוב: הנתונים מיפן ומאוסטרליה הם נתוני הסיום של יום שישי, 9 באוקטובר. הבורסה בדרום קוריאה סגורה היום לרגל יום ההנגול, ולכן הנתונים הקוריאניים הם נתוני הסיום האחרונים, מיום חמישי, 8 באוקטובר. גם הבורסה בטייוואן סגורה היום לרגל חופשת החג הלאומי. אין לייחס את שינויי המניות הקוריאניות למסחר של היום.

יפן: כמעט מפולת בבוקר, התאוששות מרשימה בסיום

Nikkei 225 פתח את המסחר ביום שישי בירידות חדות בעקבות החולשה במניות הטכנולוגיה בוול סטריט.

בשעה 9:20 לפי שעון יפן הגיע המדד לשפל יומי של 68,150.02 נקודות, ירידה של 892.09 נקודות לעומת סיום 8.10.2026.

אלא שבהמשך היום השתנתה התמונה. משקיעים החלו לרכוש מניות לאחר הירידות, בעיקר בתחומי הטכנולוגיה וציוד השבבים.

לאחר שהתקרב לשפל היומי, ניקיי טיפס בהדרגה ואף עבר לעלייה קלה במהלך שעות אחר הצהריים.

בסופו של דבר ננעל המדד ב-69,030.92 נקודות, ירידה של 11.19 נקודות בלבד, כ-0.02%, בסיום 9.10.2026.

במילים אחרות, מדד ניקיי התאושש בכ-881 נקודות מהשפל היומי ועד לנעילה.

הנתון אומת מול מאגר הנתונים הרשמי של Nikkei Indexes, וכן מול דיווח הסיום היפני של Wealth Advisor. 

לא רק ניקיי: רוב המניות בטוקיו דווקא עלו

מאחורי הירידה המזערית בניקיי הסתתר יום חיובי למדי עבור חלק גדול משוק המניות היפני.

TOPIX, המדד הרחב יותר, עלה 0.33% ל-4,104.81 נקודות בסיום 9.10.2026.

בבורסה הראשית של טוקיו נרשמו 1,194 מניות עולות, לעומת 331 יורדות ו-27 שנותרו ללא שינוי בסיום 9.10.2026.

גם החלוקה הענפית הייתה חיובית: 25 מתוך 33 ענפים סיימו בעליות.

הנתונים מצביעים על שוק שהיה חזק יותר מכפי שמשתקף מהתנועה המזערית של ניקיי. מניות הספנות וחלק ממניות השירותים בלטו לחיוב, בעוד מניות בנקים, תרופות וחלק מחברות התקשורת נותרו חלשות.

זו תזכורת לכך שניקיי הוא מדד משוקלל מחיר, ולכן מניות מסוימות עשויות להשפיע עליו במידה ניכרת גם כאשר רוב המניות בבורסה עולות.

השבבים היפניים: Advantest ו-Tokyo Electron עברו לעליות

ההתפתחות המעניינת ביותר בטוקיו הייתה במניות ציוד השבבים.

Advantest, אחת החברות החשובות בעולם בציוד לבדיקת שבבים מתקדמים, ננעלה ב-41,610 ין, עלייה של 1.66% בסיום 9.10.2026.

Tokyo Electron, המספקת ציוד לייצור מוליכים למחצה, ננעלה ב-12,445 ין, עלייה של 2.09% בסיום 9.10.2026.

שתי המניות עברו לעליות לאחר פתיחה חלשה, כאשר קונים ניצלו את הירידות כדי להגדיל חשיפה לענף.

מנגד, SoftBank Group נותרה בין המניות החלשות במדד, לצד חברות נוספות בתחומי התקשורת והטכנולוגיה.

הפיצול הזה חשוב: המשקיעים אינם מתייחסים לכל חברות הבינה המלאכותית כמקשה אחת.

חברות המספקות ציוד פיזי הנדרש לייצור שבבים מתקדמים עשויות ליהנות מצבר הזמנות משמעותי, גם כאשר המשקיעים נעשים זהירים יותר כלפי תמחור החברות המממנות את השקעות הענק בתשתיות AI.

אין בכך הוכחה שהמימושים בענף הסתיימו, אך ההתאוששות של שתי מניות ציוד השבבים הגדולות היא התפתחות בולטת לאחר הירידות החדות בימים האחרונים.

נתון מאקרו חדש ביפן: הצריכה הפרטית ממשיכה להיחלש

לצד המסחר בבורסה פורסם הבוקר נתון חשוב על מצב הצרכן היפני.

הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה של יפן דיווחה ב-9.10.2026 כי ההוצאה הריאלית של משקי בית המונים לפחות שני אנשים ירדה ב-3.1% באוגוסט 2026 לעומת אוגוסט 2025.

בהשוואה לחודש יולי, בניכוי עונתיות, נרשמה דווקא עלייה מתונה של 0.1% באוגוסט 2026.

ההוצאה החודשית הממוצעת למשק בית הסתכמה ב-310,975 ין באוגוסט 2026.

הפער בין הירידה השנתית לעלייה החודשית הקלה ממחיש את הקושי של הצרכן היפני להתאושש באופן עקבי.

מבחינת המשקיעים, הנתון מציב את הבנק המרכזי של יפן בפני דילמה: מצד אחד, האינפלציה ועליית השכר עשויות לתמוך בהמשך נרמול הריבית. מצד שני, חולשה בצריכה הפרטית עלולה להכביד על הצמיחה ולהפוך העלאות ריבית נוספות למורכבות יותר.

אין להסיק מהנתון לבדו שהבנק המרכזי ישנה את מדיניותו. 

דרום קוריאה: אין מסחר היום - אבל מניות הזיכרונות נשארות במוקד

בורסת סיאול סגורה ביום שישי, 9.10.2026, לרגל יום ההנגול.

לכן, התמונה האחרונה הזמינה היא זו של יום חמישי, שבו KOSPI איבד 2.62% וננעל ב-6,625.93 נקודות בסיום 8.10.2026.

Samsung Electronics ירדה 2.42% ל-262,000 וון בסיום 8.10.2026, ואילו SK Hynix איבדה 2.44% ל-1,681,000 וון בסיום 8.10.2026.

נתוני שתי המניות נבדקו מול נתוני הסיום של Korea Economic Daily.

סמסונג: תחזית לרווח עצום, אבל המשקיעים מוטרדים מההמשך

החדשות המשמעותיות ביותר בענף הזיכרונות הגיעו אתמול מסמסונג.

החברה פרסמה ב-8.10.2026 אומדן מקדמי שלפיו הרווח התפעולי שלה ברבעון השלישי של 2026 הגיע לכ-107.4 טריליון וון, כ-80 מיליארד דולר.

ההכנסות צפויות להסתכם ב-195 טריליון וון ברבעון השלישי של 2026.

מדובר בתחזית לתוצאות שכבר נוצרו במהלך הרבעון, אך לא בדוח כספי סופי ומלא. סמסונג צפויה לפרסם את הדוח המפורט ב-29 באוקטובר.

למרות התחזית החריגה, מניית סמסונג ירדה במסחר של יום חמישי.

ההסבר נמצא בציפיות הגבוהות שכבר מגולמות במחירי מניות הזיכרונות.

המחסור העולמי בשבבי DRAM ו-NAND והביקוש לזיכרונות HBM עבור מערכות AI העלו את מחירי הזיכרונות ואת רווחיות היצרניות.

אולם המשקיעים מנסים להעריך האם קצב העלייה במחירי הזיכרונות יוכל להימשך, ומה יקרה כאשר חברות נוספות ירחיבו את כושר הייצור.

התחזקות הוון הקוריאני והתחרות מצד יצרניות סיניות מוסיפות אי-ודאות. 

SK Hynix: הקרב על שוק ה-HBM

SK Hynix נותרת אחת החברות המרכזיות בשרשרת האספקה של תעשיית ה-AI, בעיקר בתחום הזיכרונות בעלי רוחב הפס הגבוה, HBM.

אחד הגורמים החשובים למעקב הוא יכולתה של סמסונג לצמצם את הפער הטכנולוגי והמסחרי מול SK Hynix.

לפי אומדן אנליסט שצוטט ב-Reuters, אספקת שבבי HBM של סמסונג, במונחי נפח זיכרון, עשויה הייתה לגדול בקרוב ל-50% ברבעון השלישי של 2026 לעומת הרבעון הקודם. מדובר באומדן אנליסט, לא בנתון אספקות מאומת שפרסמה סמסונג.

התרחבות הייצור עשויה לתמוך בביקוש למכונות בדיקה ולציוד ייצור ביפן, אך לאורך זמן גם להגביר את התחרות בשוק הזיכרונות. 

סין והונג קונג: חולשה בסין, התאוששות בהונג קונג

בסין נרשמו ירידות במהלך יום המסחר של 9.10.2026, בעיקר במניות חומרה הקשורות לבינה מלאכותית, ציוד תקשורת אופטית וחברות טכנולוגיה.

בדיווח סיום הבוקר הסיני, בשעה 11:30 בסין, ירד מדד שנגחאי ב-1.21%, מדד שנזן איבד 2.09% ו-ChiNext ירד 2.61%. אלה נתוני אמצע יום בלבד, ולא נתוני הסיום.

למרות שהמסחר בסין כבר הסתיים בעת העדכון, בין ספקי המידע שנבדקו נמצאו פערים בנתוני הנעילה. לכן לא מוצגים כאן שערי סיום מספריים שלא הושלמה הצלבתם. 

בהונג קונג נרשמה תמונה חיובית יותר. Hang Seng עלה בכ-1.1% במהלך המסחר ביום 9.10.2026, לפי ציטוט תוך-יומי שפורסם ב-AP. אין לראות בשיעור זה תשואת סיום.

בטייוואן, שבה לא התקיים היום מסחר, תשומת הלב ממשיכה להתמקד ב-TSMC ובביקוש העולמי לשבבי מחשוב מתקדמים.

אוסטרליה: דווקא עליות

בניגוד למגמה השלילית שנרשמה בחלק משוקי אסיה במהלך הבוקר, הבורסה האוסטרלית הצליחה להתאושש.

S&P/ASX 200 עלה ב-0.64% וננעל ב-8,716.60 נקודות בסיום 9.10.2026.

ההתאוששות הגיעה לאחר הירידות ביום חמישי, והיא מדגישה כי גם בתוך אסיה-פסיפיק לא נרשמה היום מגמה אחידה. 

וול סטריט: מניות הטכנולוגיה הכבידו

המסחר האחרון בוול סטריט, ביום חמישי 8.10.2026, הסתיים במגמה מעורבת.

S&P 500 ירד ב-0.47% וננעל ב-7,765.36 נקודות.

Nasdaq Composite איבד כ-1.25% וננעל ב-27,193.34 נקודות.

Dow Jones עלה בכ-0.10% ל-51,231.64 נקודות.

הפער בין הנאסד"ק לדאו משקף את הלחץ היחסי על מניות הטכנולוגיה.

מניות הקשורות ל-AI הושפעו מהחששות לגבי היקף ההשקעות הדרוש להקמת מרכזי נתונים, לצד עלויות המימון הגבוהות והחשש מפני מחירי מניות שכבר מגלמים צמיחה משמעותית.

במקביל, העלייה במחירי הנפט ממשיכה להשפיע על ציפיות האינפלציה.

האג"ח והנפט: שני גורמי הסיכון שלא נעלמו

תשואת אג"ח ממשלת ארה"ב לעשר שנים עמדה על כ-5.226% במהלך המסחר באסיה ביום שישי, 9.10.2026, לפי ציטוט Reuters. זהו נתון תוך-יומי ולא תשואת סיום.

התשואה נותרה סמוכה לרמות הגבוהות ביותר שנרשמו זה יותר משני עשורים.

מחיר הנפט מסוג ברנט נסחר סביב 103.05 דולר לחבית בשעות הבוקר של 9.10.2026, לאחר ירידה של כ-1.2% לעומת הציטוט הקודם בדיווח Reuters. גם זהו נתון תוך-יומי.

לשני הגורמים השפעה על שוקי המניות: תשואות גבוהות מעלות את עלויות המימון ואת שיעור ההיוון של רווחים עתידיים, בעוד נפט יקר מגדיל עלויות עבור כלכלות יבואניות אנרגיה, ובהן יפן ודרום קוריאה. 

אירופה: הסגירה האחרונה הייתה שלילית

באירופה, STOXX Europe 600 ירד ב-0.8% בסיום 8.10.2026, ומדד CAC 40 הצרפתי איבד 0.5% באותו יום.

מניות הבנקים האירופיים בלטו בירידות על רקע עליית התשואות בשוק האג"ח והחששות ממצבן הפיסקלי של חלק ממדינות אירופה.

אלה נתוני סיום מאומתים של יום חמישי. לא נכללו שיעורי שינוי של המדדים האירופיים למסחר ביום שישי, משום שלא התקבלו ציטוטים תוך-יומיים מאומתים לשעת הכנת הסקירה.

השורה התחתונה: המבחן של מניות ה-AI נמשך

המסחר של 9 באוקטובר 2026 סיפק שתי תמונות שונות של שוק המניות היפני.

בשעות הבוקר היה נדמה כי המימושים מתרחבים, כאשר ניקיי התקרב במהירות לרמת 68 אלף נקודות. אולם בהמשך התברר שהמוכרים אינם שולטים בכל השוק.

מדד TOPIX עלה, רוב המניות בבורסה הראשית בטוקיו סיימו בירוק, ושתיים מחברות ציוד השבבים החשובות בעולם, Advantest ו-Tokyo Electron, התאוששו ועלו.

מנגד, נתוני הצריכה ביפן ממחישים שהכלכלה המקומית אינה חפה מקשיים, והמחירים הגבוהים של הכסף והאנרגיה מוסיפים להכביד על תמחור נכסים.

המסר החשוב למשקיעים הוא שהביקוש לשבבים ולזיכרונות מתקדמים ממשיך לייצר תוצאות עסקיות משמעותיות, כפי שממחישה תחזית הרווח של סמסונג. אבל שוק המניות כבר אינו מסתפק בהכרזות על צמיחה חריגה.

המשקיעים רוצים לדעת כמה מהצמיחה העתידית כבר מגולם במחיר המניה, והאם הרווחיות הגבוהה תוכל להישמר גם כאשר התחרות תגבר ועלויות המימון יישארו גבוהות.

נתוני הסיום של יפן נבדקו מול Nikkei Indexes ודיווח סיום יפני עצמאי. נתוני המניות הקוריאניות הם מיום המסחר האחרון, 8 באוקטובר, בשל סגירת הבורסה היום. לא פורסמו שערי סיום שלא אומתו במידה מספקת.