דיווחי חברות ת״א 35: קמטק, עזריאלי, נקסט ויז׳ן ומנורה

הביקוש לתשתיות בינה מלאכותית עומד במרכז הדיווחים החדשים של חברות ת״א 35: תחזיות צמיחה בציוד לתעשיית השבבים, הבטחת כושר ייצור ומימון מרכזי נתונים. לצד אלה פורסמו עדכונים רגולטוריים ומשפטיים, רכישות עצמיות ושינויי החזקות.

קמטק - תחזית צמיחה חדה ויעד ארוך טווח חדש

קמטק מעריכה כי הכנסות הרבעון השלישי הסתכמו ב-160-161 מיליון דולר, מעט מעל התחזית וכ-27% מעל הרבעון המקביל. לרבעון הרביעי היא צופה כ-180 מיליון דולר ול-2026 כולה כ-595 מיליון דולר. התחזית הראשונית ל-2027 היא להכנסות של יותר מ-800 מיליון דולר, צמיחה של מעל 35%. מתחילת השנה התקבלו הזמנות בהיקף העולה על 800 מיליון דולר, לאספקה ב-2026 וב-2027.

במצגת המשקיעים הוצג גם יעד להכנסות שנתיות אורגניות של כ-1.2 מיליארד דולר בתוך כשלוש שנים. למשקיע חשוב להבחין בין האומדן המקדים לרבעון, הכפוף להשלמת הסגירה החשבונאית, לבין התחזית לשנה הבאה והיעד האסטרטגי ארוך הטווח.

עזריאלי - מסגרות מימון לקמפוס של 80 מגה-ואט

חברה בת של גרין מאונטיין חתמה ב-14 באוקטובר על הסכם מימון לקמפוס בנורווגיה: עד 1.007 מיליארד אירו להקמה, מסגרת מתחדשת של 25 מיליון אירו, עד 165 מיליון אירו להוצאות המוחזרות בידי הלקוח וכ-103 מיליון אירו למימון מע״מ. אפשרות לתוספת של 100 מיליון אירו אינה מחייבת ודורשת אישור נפרד.

אשראי ההקמה הוא לשבע שנים, בריבית EURIBOR בתוספת 2%-3%. החברה צופה החזר הון עצמי של כ-260 מיליון אירו לאחר קיום תנאי המשיכה הראשונה; הכסף טרם התקבל במסגרת הודעה זו. המשיכות מותנות בין היתר בהיתרים ובהעמדת בטוחות, והחברה האם מעניקה ערבות השלמה. המימון עשוי לשחרר מקורות להמשך הצמיחה, אך אינו מבטל את סיכוני ההקמה.

בנפרד, קבוצת הפניקס חזרה למעמד בעלת עניין בעזריאלי לאחר רכישת 5,000 מניות ב-13 באוקטובר. ההחזקה המצרפית עברה במעט את רף 5% והגיעה ל-5.0028%; אין מדובר בהחזקה של 5% בידי הפניקס פיננסים לבדה.

טאואר - הרחבת ההסכם עם סמטק ואסיפת תגמול

טאואר הרחיבה הסכם רב-שנתי עם סמטק, שתשקיע בהבטחת כושר ייצור ייעודי בטכנולוגיית סיליקון-גרמניום במפעלים בארה״ב, בישראל וביפן, עבור קישוריות למרכזי נתונים של בינה מלאכותית. לא נמסרו סכום ההשקעה או תחזית הכנסות מההסכם. ההתקשרות מחזקת את נראות הביקוש, אך אינה מאפשרת לכמת את תרומתה הכספית.

טאואר זימנה גם אסיפה ל-25 בנובמבר להצבעה על מדיניות תגמול מתוקנת, לאחר דחיית ההצעה ביולי. ההצעה עדיין כוללת תקרת תגמול הוני שנתית של פי 13 משכר הבסיס השנתי למנכ״ל ופי 7 לבכירים אחרים. אלו תקרות מוצעות, לא מענקים שכבר הוענקו.

נקסט ויז׳ן ומנורה - אישורים, לא עסקאות חדשות שהושלמו

נקסט ויז׳ן קיבלה ב-13 באוקטובר אישור רגולטורי להזמנה שעליה הודיעה ב-6 באוקטובר. זוהי התקדמות בהזמנה קיימת ולא הזמנה נוספת. מנורה מבטחים קיבלה ב-14 באוקטובר את אישור רשות התחרות לרכישת 40% ממנהל קרנות הגידור אג׳יליטי. הצדדים פועלים להשלמה, שטרם דווחה.

כלל, מנורה ושופרסל - ממשל תאגידי והליכים משפטיים

רשות שוק ההון קבעה לכלל ביטוח מנגנון זמני של ועדה מיוחדת בת שלושה חברים לבחירת שלושה דירקטורים מחליפים. כהונת הדירקטורים הקיימים תימשך עד השלמת ההליך, ולא מעבר ל-31 בדצמבר 2027. עדיין לא מדובר במינוי מחליפים בפועל.

במנורה אושר ב-12 באוקטובר הסדר פשרה בייצוגית בנושא ביטוח מחלות קשות, וההליך הסתיים; סכום הפשרה לא נמסר בעדכון. שופרסל דיווחה על אישור הסכמה לדחיית בקשת ייצוגית בנושא הצגת משקל חלות בקופות ובקבלות, כנגד פיצוי שהגדירה זניח.

הראל, מגדל והפניקס - הון והחזקות

הראל רכשה ב-13 וב-14 באוקטובר 7,851 מניות בכ-1.48 מיליון שקל; שיעור מימוש תוכנית הרכישה הגיע ל-4.74%. במגדל מכר דוד גלעד, מנהל הסיכונים הראשי, את יתרת 36,588 מניותיו ב-13 באוקטובר, במחיר 18.94 שקל למניה, והחזקתו התאפסה. הפניקס דיווחה גם על דירוג ilAA של מעלות לסדרות ההון המשני החדשות 19 ו-20, לצד דירוג מידרוג שכבר פורסם, בהיקף של עד 800 מיליון שקל. אין זו הודעה על השלמת הנפקה.

עדכונים טכניים

לאומי פרסם מסמכי המשך לגיוס שכבר הושלם ולהתחלת המסחר ב-14 באוקטובר. שטראוס דיווחה על מימושי אופציות עובדים, נאוויטס על המרת אג״ח וקבוצת דלק על שינוי במרשם ללא שינוי בהון. מגה אור תיקנה סיווג שגוי של מניות מנורה כמניות רדומות, ללא עסקה חדשה. יתר מצבות ההחזקות מתייחסות לסוף ספטמבר, ולא לעסקאות שבוצעו ביום הפרסום.