אמזון חושפת מימון של עד 80 מיליארד דולר לתשתיות; גוגל מדגימה AI בחלל

הדיווחים המשלימים לתוצאות הרבעון השלישי חושפים את היקף המימון וההתחייבויות שמאחורי התרחבות תשתיות הבינה המלאכותית. לצד התוכניות העסקיות של אמזון, אלפבית, החברה האם של גוגל, מציגה התקדמות ניסיונית במחשוב בחלל, שעדיין רחוקה משירות מסחרי.

אמזון - מימון לרכישת תשתיות ופתיחת השבבים לשוק נוסף

בדוח הרבעוני המפורט לתקופה שהסתיימה ב-30 בספטמבר חשפה אמזון מסגרת הלוואה מובטחת של עד כ-80 מיליארד דולר, במסגרת הסדרי מימון ספקים לרכישת נכסי תשתית טכנולוגית. המשיכות יתאפשרו לפי בחירת החברה מהרבעון הראשון של 2027 עד הרבעון השלישי של 2028, וההיקף תלוי בהזמנות הרכש, בתזמון ובתנאי המחיר. ההלוואות יישאו ריבית משתנה וייפרעו חמש שנים ממועד כל משיכה, כנגד שעבוד נכסים מסוימים שיירכשו. זו מסגרת למימון עתידי, ולא סכום שכבר התקבל.

בנפרד, ב-27 באוקטובר החליפה החברה מסגרות אשראי מתחדשות קיימות בסך כולל של 20 מיליארד דולר: 15 מיליארד עד אוקטובר 2031 ו-5 מיליארד ל-364 ימים, עם אפשרויות הארכה בכפוף לאישור המלווים. מדובר בחידוש מסגרות באותו היקף, ולא בתוספת של 20 מיליארד דולר למזומנים.

הדוח מציג התחייבויות חוזיות עיקריות של כ-883.6 מיליארד דולר נכון לסוף ספטמבר, הכוללות בין היתר קרן וריבית על חוב, חכירות ורכישות. מתוכן, כ-159.6 מיליארד דולר מיועדים לרכוש וציוד וכ-164.9 מיליארד לחכירות שטרם  החלו. אלו התחייבויות לתקופות שונות, ולא הוצאות הוניות שבוצעו ברבעון.

מנגד, התחייבויות לקוחות לשירותים עתידיים בחוזים שאורכם המקורי מעל שנה, בעיקר ב-AWS, הסתכמו בכ-578 מיליארד דולר. משך החיים הממוצע המשוקלל שנותר בחוזים הוא 6.1 שנים. ההכרה בהכנסות תלויה בשימוש הלקוחות ובעמידת אמזון בהתחייבויותיה; הצבר אינו הכנסה שכבר נרשמה.

בקטעים רשמיים משיחת התוצאות שפורסמו ב-30 באוקטובר אמר המנכ״ל אנדי ג׳סי כי החברה מתכוונת להציע את שבבי Trainium גם מחוץ ל-AWS בסוף 2027. לדבריו, התחייבויות ההכנסה הקשורות ל-Trainium ול-Graviton גדלו כל אחת ביותר מפי 20 לעומת שנה קודם. לא נמסרו סכומים מוחלטים או תנאים מסחריים למהלך העתידי. מבחינת המשקיע, הרחבת שוק השבבים עשויה להוסיף מקור צמיחה, בעוד מימון התשתיות מגדיל את חשיבות ההמרה של צבר החוזים לתזרים.

אלפבית - תשובת AI ראשונה מלוויין ניסוי

גוגל הודיעה ב-30 באוקטובר כי קיבלה תשובה ראשונה ממודל Gemma 4 שהורץ על שבב TPU ברמת מרכז נתונים במסלול סביב כדור הארץ. הניסוי נערך במסגרת Project Suncatcher, על לוויין אבטיפוס ששוגר ב-1 באוקטובר. לאחר הפעלת המערכות ובדיקות ראשוניות, נשלחה מהקרקע בקשה ליצירת שיר, והתגובה התקבלה בעת מעבר הלוויין מעל סבאלברד בנורווגיה.

השלב הבא הוא בדיקת ביצועי השבבים תחת עומסי חום וקרינה, לקראת יעד של שני לוויינים מקושרים ב-2027. החברה לא פרסמה תקציב חדש, מועד מסחור או תחזית הכנסות. עבור המשקיע זו התקדמות מחקרית באפשרות להרחיב בעתיד את תשתיות המחשוב, ללא תרומה עסקית מוכחת בשלב זה.

בנוסף, גוגל אישרה כי צמיד הכושר Fitbit Edge זמין כעת בחנויות, בהמשך להכרזתו מוקדם יותר באוקטובר. הודעת הזמינות אינה כוללת נתוני מכירות או הזמנות; חלק מהיכולות דורשות מנוי Google Health Premium נפרד.