אקזיט נוסף לאלמדה ונצ׳רס: תמכור את החזקותיה בטיילורמד בכ-7.6 מיליון דולר - פי 3.15 על ההשקעה

אלמדה ונצ'רס (בורסת ת"א: אמדה), שותפות מו"פ ישראלית ציבורית אשר הוקמה על ידי ד"ר אירית יניב, צחי סולטן ואמיר בלאט והמשקיעה בחברות בתחומי הבריאות הדיגיטלית, המכשור הרפואי וה-Bioconvergence, דיווחה היום כי חברת הפורטפוליו טיילורמד הולדינגס אינק. (Tailormed) התקשרה בהסכם מחייב למיזוג עם חברה מקבוצת GrowthCurve Capital, קרן השקעות פרטיות מניו יורק. במסגרת העסקה תתמזג חברה מקבוצת GrowthCurve לתוך טיילורמד ובעקבות המיזוג תהפוך GrowthCurve לבעלת השליטה בטיילורמד. 

בעקבות השלמת העסקה, צפויה אלמדה לקבל תמורה ברוטו של כ-7.6 מיליון דולר במזומן, המשקפת מכפיל של כ-3.15 על השקעתה המצטברת בטיילורמד, שהסתכמה בכ-2.42 מיליון דולר. הרווח הכולל הצפוי לשותפות מההשקעה נאמד בכ-5 מיליון דולר, לפני מס והוצאות ותשלומים נוספים, ככל שיחולו. עם השלמת העסקה, תמכור אלמדה את מלוא החזקותיה בטיילורמד בתמורה למזומן אשר עתיד להתקבל על ידי השותפות בימים הקרובים, ולא יוותרו בידיה ניירות ערך של טיילורמד. אלמדה מחזיקה כיום בכ 3.05% מהון המניות של טיילורמד בדילול מלא. לשם השוואה, בדוחותיה הכספיים של אלמדה ליום 30 ביוני 2026 עמד שווי ההשקעה בטיילורמד על כ-3.97 מיליון דולר, לעומת התמורה ברוטו הצפויה של כ-7.6 מיליון דולר בעקבות העסקה. 

טיילורמד פועלת בתחום הבריאות הדיגיטלית ומפתחת פתרונות טכנולוגיים עבור ספקי שירותי בריאות, בתי מרקחת ומטופלים. עפ"י המידע שנמסר לאלמדה, העסקה נועדה לתמוך בהמשך צמיחתה של טיילורמד, בהרחבת פעילותה ובהאצת פיתוחם של פתרונות מבוססי בינה מלאכותית עבור שוק הבריאות.

האקזיט בטיילורמד מצטרף לשורת מימושים מוצלחים שביצעה אלמדה ונצ'רס במהלך שנת 2026, ובראשם מכירת חברת ביופרוטקט לתאגיד המכשור הרפואי הבינלאומי אולימפוס, בעסקה בהיקף של 270 מיליון דולר, שהניבה לאלמדה רווח של כ-8 מיליון דולר לפני מס. בנוסף, השלימה השותפות מימוש חלקי ברווח של החזקותיה בחברת קלאנז טכנולוגיות (סנסי). עם השלמת העסקה בטיילורמד, שצפויה להניב לאלמדה רווח נוסף של כ-5 מיליון דולר, מסכמת השותפות שלושה מהלכי מימוש במהלך השנה, מהם שני אקזיטים מלאים.

מימושים אלה אפשרו לאלמדה לחלק לבעלי יחידות ההשתתפות 4 מיליון דולר במהלך השנה. בחודש שעבר אישר בית המשפט את בקשת השותפות לביצוע הפחתת הון של 8 מיליון דולר ובשבוע שעבר אישר דירקטוריון השותפות לחלק דיוידנד בשיעור של 8 מיליון דולר, שעתיד להתבצע ב-13 לנובמבר 2026. בכך מגיע היקף החלוקות שאושרו במהלך 2026 ל-12 מיליון דולר. מהלכים אלה משקפים את אסטרטגיית השותפות, המתמקדת בזיהוי חברות בעלות פוטנציאל צמיחה, בהשבחת השקעותיה ובמימושן ליצירת ערך לבעלי יחידות ההשתתפות, תוך חתירה לתרגום הרווחים ממימושים לחלוקות כספיות למשקיעים. חלוקת הדיוידנד הצפויה ביחד עם הדיוידנדים שחולקו במהלך השנה יציבו את אלמדה מעל האחוזון ה 90 בקרב קרנות ההון סיכון האמריקאיות וזאת עפ"י נתוני הבנצ'מארק של Carta לסוף הרבעון השני של 2026.

ד"ר אירית יניב, יו"ר אלמדה ונצ'רס וממייסדי השותפות, מסרה "כשהקמנו את אלמדה, האמנו שניתן לבנות פלטפורמת השקעות ציבורית שתאפשר למשקיעים להשתתף בהצלחתן של חברות טכנולוגיה רפואית פורצות דרך, ולא פחות חשוב מכך - ליהנות מהערך הכלכלי שנוצר עם מימוש ההשקעות. השנה אנחנו רואים את החזון הזה מתממש הלכה למעשה. האקזיטים בביופרוטקט ובטיילורמד ממחישים את יכולתנו לזהות הזדמנויות, ללוות חברות בשלבי הצמיחה שלהן ולתרגם את הצלחתן לתוצאות כספיות. מבחינתנו, הצלחה אינה נמדדת רק בשווי החברות שבהן השקענו, אלא גם ביכולת לממש את הערך שנוצר ולהחזיר אותו למשקיעים".

לדברי מנור זמר, מנכ"ל אלמדה ונצ'רס, "האקזיט בטיילורמד הוא מימוש משמעותי נוסף עבור אלמדה, הממחיש את הפוטנציאל הכלכלי הטמון בהשקעות בחברות טכנולוגיה רפואית. בתוך חודשים ספורים אנו רואים פעם נוספת כיצד השקעה בחברת פורטפוליו מתורגמת לתמורה כספית משמעותית ולרווח עבור השותפות. לצד האקזיט בביופרוטקט והמימוש בסנסי, מדובר בשנת שיא לאלמדה שבה הצלחנו לתרגם את אסטרטגיית ההשקעות שלנו לתוצאות מוחשיות. אנו ממשיכים לפעול לאיתור הזדמנויות השקעה איכותיות, לליווי החברות ולמימוש ערך עבור בעלי יחידות ההשתתפות שלנו".