דולפין נערכת לקבלת 17 קרנות מאיילון ומגדל מבהירה את מועדי הפדיון

דולפין מתקדמת לניהול עצמאי של 17 קרנות

איילון קרנות נאמנות חתמה ב-11 בנובמבר 2026 על הסכם להעברת 17 קרנות דולפין לניהול דולפין קרנות נאמנות בע"מ. ההעברה מתוכננת ל-16 בנובמבר, בכפוף להתקיימות התנאים המתלים שנקבעו בהסכם. הצדדים להסכם הם איילון, דולפין קרנות נאמנות ודולפין 1 השקעות.

לפי הדיווח, דולפין קרנות נאמנות היא חברה חדשה בעלת היתר מרשות ניירות ערך לשמש מנהל קרן, ובמועד הדיווח עדיין לא ניהלה קרנות. עם ביצוע ההעברה היא צפויה לקבל לידיה את האחריות לניהול הקרנות שהיו עד כה תחת איילון, כאשר דולפין 1 השקעות פעלה בהן כמנהלת השקעות חיצונית.

דולפין 1 תסיים את תפקידה כמנהלת חיצונית עם ההעברה, אך צוות ההשקעות המנהל את הקרנות ימשיך בניהולן. מבחינת המחזיקים, זהו מעבר של זהות מנהל הקרן במסגרת יציאה ממודל האירוח לניהול עצמאי, תוך המשכיות של צוות ההשקעות.

המהלך כולל קרנות אג"ח, תיקים מעורבים, מניות וכספיות. בין הקרנות המועברות: דולפין כספית, מספר 5138698; דולפין כספית שקלית, מספר 5141098; דולפין מניות, מספר 5123336; דולפין גמישה, מספר 5127279; ודולפין Israeli global bond נקובה דולר, מספר 5140942. הדיווחים אינם מצביעים על שינוי בדמי הניהול כחלק מההעברה, והשלמתה טרם דווחה.

מגדל מבהירה כיצד נבחן מועד הפדיון בחמש קרנות

מגדל קרנות נאמנות פרסמה הבהרה הנוגעת לארבע קרנות מנוהלות ולקרן מחקה, שבשמן מופיעה שנת פדיון. ההבהרה עוסקת באיגרות חוב שבהן למנפיק זכות מוגדרת מראש לפדיון מוקדם מלא, במועד התואם לשנת הפדיון של הקרן, אף שמועד הפדיון הסופי שלהן מאוחר יותר.

ארבע הקרנות המנוהלות הן מגדל אג"ח לפדיון עד 2027, מספר 5106547; מגדל A-AAA שקלי לפדיון עד 2028, מספר 5137120; מגדל אג"ח בינלאומי לפדיון עד 2030, מספר 5138284; ומגדל אג"ח לפדיון עד 2030, מספר 5138391. לצורך עמידה בהתחייבות הרלוונטית במדיניות ההשקעות, ניתן להסתמך על מועד הפדיון המוקדם המלא המותר למנפיק.

אם המנפיק לא יממש את הזכות לפדיון מוקדם, האג"ח לא תיספר עוד לצורך עמידה באותה התחייבות במדיניות. הדיווח אינו קובע כי במקרה כזה קיימת חובת מכירה מיידית של האיגרת.

בקרן המחקה MTF אינדקס A-AAA לפדיון 2029, המתגלגלת כל ארבע שנים, מספר 5135942, ההבהרה מתייחסת לכללי המדד. אג"ח שלא תיפדה מוקדם ושמועד פדיונה הסופי מאוחר מהשנה הרלוונטית תחדל לעמוד בתנאי הסף וצפויה להיגרע בהתאם למתודולוגיה. מגדל מדגישה שמדובר בהבהרה של המתודולוגיה הקיימת, ללא שינוי בה או באופן חישוב המדד, ושהגילוי יתווסף לדוחות השנתיים.

ליועץ ולמשקיע המשמעות היא שיש לבחון גם את זכות המנפיק לפדיון מוקדם: השנה בשם הקרן אינה מלמדת בהכרח שכל איגרות החוב המוחזקות בה יגיעו לפדיון סופי עד אותה שנה.

קסם מפחיתה עמלות יצירה ופדיון בקרן ישראל 100

בקרן קסם ETF אינדקס ישראל 100 רווחיות משקל שווה, מספר 1220151, הופחתו מ-9 בנובמבר עמלות היצירה והפדיון, כל אחת מ-0.20% ל-0.10%. זו הפחתה של 0.10 נקודת אחוז, או מחצית מהשיעור הקודם, בכל אחת משתי העמלות.

קסם הסבירה כי מסוף 9 בנובמבר כל מניות המדד נסחרות בישראל וכלולות במדד ת"א-125, ולכן חל התעריף המתאים לפי התקנות. ההפחתה נוגעת לפעולות יצירה ופדיון מול הקרן. היא אינה הפחתה בדמי הניהול ואינה משנה כשלעצמה את עמלת המסחר שגובה הברוקר בעסקה בבורסה.

תקבול פשרה השפיע על שווי קרן האנרגיה של קסם

קסם דיווחה כי ב-11 בנובמבר נכלל בנכסי הקרן קסם אקטיב אנרגיה, מספר 5124292, תקבול של 52,303 שקל במסגרת הסדר פשרה בתובענה ייצוגית בעניין שמן משאבי גז ונפט. ההשפעה המדווחת על השווי הנקי של נכסי הקרן היא 0.36%.

מדובר בתקבול שנכלל בפועל בנכסי הקרן. השיעור שדווח משקף את השפעת התקבול על שווי הנכסים, ואינו התשואה היומית הכוללת של הקרן, המושפעת גם מהשינויים ביתר נכסיה.