ת״א-SME60 / קרדיט: אילוסטרציה – AI
עידו אסיאג
15/11/2026
האזנה לכתבה
ג׳י סיטי דיווחה כי תשקיף נגה נכסים מסחריים פקע ב-13 בנובמבר בהתאם לדין, בלי שהושלמו ההנפקה וחלוקת מניות נגה כדיבידנד בעין לבעלי מניות ג׳י סיטי. זהו הדיווח החדש היחיד של חברות ת״א-SME60 בחלון שנבדק מאז הסקירה הקודמת.
לפי החברה, תנאי השוק הנוכחיים ומחיר מניית ג׳י סיטי מחייבים הגדלה משמעותית של היקף החלוקה המתוכננת, לכ-80 מיליון אירו, כדי לעמוד בכללי הרישום למסחר בבורסה. חלוקה בהיקף זה הייתה גורעת, להערכת החברה, כ-290 מיליון שקל מהונה העצמי, כ-1.75 שקל למניה, ופוגעת ביחסי המינוף שלה. מדובר בהשפעה של חלוקה שלא בוצעה.
ג׳י סיטי תבחן חידוש של התשקיף על בסיס הדוחות לרבעון השלישי של 2026. חלופה נוספת היא הנפקת אג״ח מדורגות של ג׳י סיטי, שיובטחו בכל נכסי נגה או בחלקם. הבחירה בין האפשרויות והוצאתן לפועל תלויות בתנאי השוק ובתנאים הרלוונטיים למהלך.
החברה הדגישה כי אין ודאות שההנפקה תצא לפועל במתכונתה המקורית או במתכונת אחרת, או שיבוצע גיוס אג״ח. מבחינת המשקיע, חלוקת מניות נגה נותרה מהלך שלא הושלם, וכעת נבחנת גם אפשרות למימון באמצעות חוב כנגד הנכסים.
