חוק ייעוץ השקעות כללי >>> שיחה בעלמא על פקדון לא תיחשב ייעוץ השקעות, אבל...

במסגרת הצעת החוק שיזם חבר הכנסת אמנון כהן, ישנם שורה של סעיפים שקובעת שינויים מרחיקי לכת בחוק הייעוץ. השינויים העיקריים הם שניים – הראשון הוא הכנסת כל סוגי ההשקעה למיניהן – מטבעות, ריביות, נכסים נגזרים, סחורות וכיו"ב תחת חוק הייעוץ. כלומר, אם עד עתה חוק הייעוץ חל על רשימה סגורה של נכסים פיננסיים, הרי שבעקבות השינוי המוצע שר האוצר בהתייעצות עם הרשות לניירות ערך ובאישור ועדת הכספים, יוכל להחיל את חוק הייעוץ על נכסים פיננסיים נוספים.

השינוי השני, והוא המשמעותי יותר, הוא יצירת ייעוץ השקעות כללי. הכוונה בייעוץ השקעות כללי היא להסדיר תחת חוק הייעוץ את כל מה שלא הוסדר בראשית הדרך של החוק, והכוונה היא בעיקר לשיווק וייעוץ לקבוצות גדולות – קרי תקשורת, כנסים, לימודים וכיו"ב, כלומר בכל דרך שאיננה אישית. כוונת החוק היא לעגן את הכללים שהרשות פרסמה בנוגע לאנליזה, גם לפרסומים בתקשורת, ולהחיל את החוק גם על מי שאינו בעל רשיון. כלומר, ביטול ההחרגה של התקשורת מחוק הייעוץ.

השילוב של שני השינויים האמורים, קרי – החלת החוק גם על נכסים שכיום אינם מוגדרים כנכסים פיננסיים, וכן החלת חוק הייעוץ על מי שאינו בעל רשיון, עשויה ליצור מצב ששיחה בעלמא על פיקדון עשוי להוות ייעוץ, יחד עם כל מיני הגבלות – על גילוי נאות, ועל איסור להשיט פרטים רלבנטיים וכיו"ב.

נציגי הלשכה נכחו בדיון בועדת הכספים, והסבירו את עמדת הלשכה כאמור לעיל. נציגי הלשכה התריעו על הבעייתיות בחוק, ובין היתר לאור דברי הלשכה נדחה הדיון בהצעת החוק בקריאה טרומית למועד מאוחר יותר.

בפגישה שקיימו נציגי לשכת יועצי השקעות עם נציגי רשות ניירות ערך, עורכת הדין דניאל רימון, הובהר כי עמדת הרשות היא ששיחה בעלמא על פקדון לא תיחשב ייעוץ השקעות, אולם אם בעקבות שיחת ייעוץ עלה צורך להשתמש למשל במוצר ריבית, הרי שכאן צריך שזה יהיה תחת חוק הייעוץ. הרשות אומרת שפרשנותה את החוק כיום היא כאמור, ולשון החוק פשוט הולכת אחרי הפרשנות הקיימת.

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.