סיכום חודש מרץ 2012 - קרנות הנאמנות המגייסות והמדממות מתחילת השנה ועד סוף מרץ

• הקרן המגייסת לחודש מרץ 2012 היא הקרן "פסגות (00) כספית מק"מ והשאלות" עם גיוס של כ-530 מיליון שקל, במקום ה-1 בפדיונות החודש , כמו בחודשים הקודמים, הקרן "מגדל (00) כספית עם הנפקות מק"מ" עם פדיון של כ-420 מיליון שקל.

• טבלת 10 הקרנות המגייסות לחודש מרץ מכילה החודש, כאמור, קרנות אג"ח בלבד וללא חשיפה למניות בפיזור נרחב יחסית: שלוש קרנות קונצרניות, שתי קרנות שקליות, שתי קרנות צמודות מדד, שתי קרנות כספיות וקרן אג"ח מדינה כללי. הפיזור הנרחב מצביע על חוסר כיוון אמיתי של המשקיעים כאשר קרנות שבולטות לטובה זוכות לגיוסים נאים. מן הצד השני, טבלת 10 הקרנות הפודות של חודש מרץ מכילה קרנות כמעט על טהרת השקל בלבד. לא פחות מ-8 קרנות כספיות שקליות תופסות מקום בטבלה ומובילות אותה , ומתווספות אליהן קרן שקלית וקרן אג"ח כללי.

• חודש מרץ התאפיין בעלייה ניכרת במחזור: החודש מורגשת עלייה משמעותית במחזורים, הן של הגיוסים והן של הפדיונות. 10 הקרנות המגייסות רשמו גיוס מצטבר של כ-1.5 מיליארד שקל החודש, זאת לעומת כ-1.2 מיליארד שקל שגייסו 10 הקרנות הבולטות בגיוסים בפברואר. מן הצד השני אותה מגמה: 10 הקרנות הפודות ביותר החודש רשמו פדיונות בסך מצטבר של כ-1.8 מיליארד שקל  לעומת 0.8 מיליארד שקל בפברואר.

• הקרנות הכספיות העיבו על הגיוסים בחודש מרץ: קרנות ללא חשיפה למניות גייסו בחודש מרץ כ-135 מיליון ₪  וזאת לעומת גיוסים של כ-870 מיליון שקל בפברואר- את הירידה החדה בגיוסים ניתן ליחס לפדיון של כ-1.1 מיליארד ₪ בקרנות הכספיות . יחד עם זאת, קרנות עם חשיפה למניות עד 10% פדו כ-120 מיליון ₪- ירידה של כ-50% בקצב הפדיונות לעומת פברואר, וקרנות עם חשיפה של עד 30% למניות רשמו יציאת כספים של כ-180 מיליון ₪ , המהווה ירידה קלה נוספת בקצב הפדיונות, אם כי עדיין לא מדובר על שינוי מגמה אמיתי.

• בסיכום חודשי ניתן לראות כי חלה עלייה בממוצע משוקלל של דמי הניהול בקרנות המגייסות, אשר עמד על כ-0.7% עליה של כ-10% לעומת חודש פברואר, ומנגד ניתן לראות מגמה הפוכה בקרנות הפודות שבהן עמד הממוצע המשוקלל בדמי הניהול על כ-0.75%- ירידה של כ-15% לעומת חודש קודם.

• "מועדון המיליארד" מכיל גם החודש 12 קרנות. ניתן לראות, כי כל הקרנות איבדו נכסים בסיכום החודש ובעקבות כך קטנו הנכסים המנוהלים במועדון המיליארד 32.7 מיליארד ₪ (פדיון של כ-1.5 מיליארד ₪), כאשר כ-90% מהכספים שייכים לקרנות כספיות שקליות ולקרנות שקליות.

• בסיכום חודש מרץ רשמו כ-62% מקרנות הנאמנות פדיונות, מספר התואם לנתונים מחודש פברואר, אך עדיין מספר נמוך יחסית לנתוני שנת 2011. בקרנות שרשמו את הגיוסים הגבוהים ביותר החודש, הקרנות הקונצרניות (770 מיליון ₪ ) וקרנות אג"ח מדינה (580 מיליון ₪ ), נרשמו גיוסים בכ-42% ובכ-43% מהקרנות בהתאמה.

• אלטשולר שחם מוביל חודש שלישי ברציפות את הגיוסים בקרנות הנאמנות המסורתיות לאחר גיוס של כ-0.5 מיליארד שקל. מתחילת השנה גייס אלטשולר כ-1.4 מיליארד ₪  בקרנות מסורתיות. מגדל שוקי הון תופסים את המקום ה-2 עם גיוס של כ-210 מיליון שקל. מן הצד השני, אקסלנס ופסגות נמצאות בראש הפודות של הקרנות המסורתיות החודש עם יציאת כספים של כ-140 ו כ- 80 מיליון ₪ בהתאמה.

טבלת מנהלי קרנות הנאמנות הגדולים (1) -  גיוסים/פדיונות מרץ ושנת 2012

(1) מנהלי קרנות עם סך נכסים של מעל כ-2 מיליארד שקל

טבלת 10 קרנות הנאמנות המגייסות הגדולות במרץ 2012

טבלת 10 קרנות הנאמנות הפודות הגדולות בינואר-מרץ 2012

נתכב ע''י מיקי סבטליץ,
מיטב בית השקעות

מסמך זה הוכן על-ידי מיטב בית השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת מוצר פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב בית השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב בית השקעות ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות. מיטב בית השקעות בע"מ וכן כל חברה בשליטתה אינן אחריות לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ועקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו. אין בתשואות העבר של המוצרים הפיננסיים כדי להעיד על תשואותיהם בעתיד. כל הזכויות, לרבות זכויות הקניין הרוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות למיטב בית השקעות בע"מ ו/או לאחת או יותר מהחברות אשר בשליטתה, ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות להפיצו ולהעתיקו, ללא קבלת אישורן מראש ובכתב.

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.