גיוסים ופדיונות מרץ 2012 >> אלטשולר שחם המגייסים הגדולים חודש שני ברציפות

מנתוני הבורסה עולה כי סך הכל גייסה תעשיית הקרנות סך נטו של כ-380 מליון שקל. עיקר הגיוסים הגיעו מקרנות האג"ח שגייסו סך נטו של נטו כ-1.1 מיליארד שקל, בדומה לפברואר. מתחילת השנה גוייסו באפיק זה סך של כ-3.1 מיליארד, לאחר פדיונות ענק בהיקף של כ-25 מיליארד שקל בשנת 2011. קרנות חו"ל היו האפיק השני שגייס החודש, וסך הגיוסים הסתכם בכחצי מיליארד שקל במרץ. מתחילת השנה גייס אפיק זה כ-1.1 מיליארד שקל, לאחר פידיונות של כ-0.7 מיליארד שקל בשנת 2011.

עוד עולה מנתוני הבורסה כי בקרנות הכספיות נמשכו הפדיונות והסתכמו בכ-0.55 מיליארד שקל, נטו, במרץ ובכ-1.5 מיליארד שקל בסיכום הרבעון הראשון של השנה. אפיק זה גייס סך של כ-15.8 מיליארד שקל בשנת 2011, זהו האפיק שמהווה את הברומטר לדעת הציבור לגבי שוק ההון. בתקופות תנודתיות, סוערות ונטולות וודאות (שמתבטאות בירידות) הציבור בורח לחוף המבטחים שמציע שוק ההון, והחוף הזה הוא הקרנות הכספיות. אפיק זה ריכז את מירב תשומת הלב בשנה שעברה לאחר העלאות דמי הניהול בקרנות אלו. עדין אפיק זה מנהל סך נכסים של כ-32 מליארד שקל, וזו הקטגוריה הגדולה ביותר מבין קרנות הנאמנות (כ-22% מסך הנכסים המנוהלים בקרנות נאמנות).

בקרנות השקליות נרשמו פדיונות נטו, לראשונה מזה כשנה, בסך כ-0.6 מיליארד שקל במרץ, וזאת לאחר יצירות בהיקף דומה בחודשיים הראשונים של השנה. בקרנות המנייתיות נרשמו פדיונות נטו בסך כ-150 מיליון שקל במרץ וכ-0.3 מיליארד שקל בסיכום הרבעון הראשון של השנה.

הבורסה בארץ סיכמה בסך הכל חודש חיובי עם עלייה של כ-4% במדד תא-25, שקיזז מעט את פער התשואות בינו לבין ארה"ב, אולם הציבור כפי הנראה מסיט כספים לחו"ל, ימים יגידו אם מדובר בפעולה בזמן הנכון, או שגם הפעם הפסיד הציבור את הרכבת של חו"ל ובדרך גם פספס הזדמנויות בשוק ההון המקומי.

גיוסים – אלטשולר שחם בראש

המגייסת הגדולה ביותר החודש היא אלטשולר שחם, שגייסה סכום של 488 מליון שקל במרץ, ו-כ-1.4 מיליארד שקל מתחילת השנה. הגיוסים באלטשולר שחם נובעים רובם ככולם מקרנות מסורתיות.

המגייסת השנייה פסגות, אולם להבדיל, עיקר הגיוס בפסגות נובע מהקרנות הכספיות עם גיוס של 475 מליון שקל במרץ בכספיות. סך הכל גייסו בפסגות מתחילת השנה סך של 986 מליון שקל.

המגייסת השלישית החודש היא מנורה-מבטחים, שגייסה החודש סך של 198 מליון שקל, כאשר מתוכו 186 מליון שקל גוייס בכספיות. גיוס זה מצטרף ל-136 מליון שקל שגויסו בחודש שעבר במנורה מבטחים, ובסך הכל מתחילת השנה גייס בית ההשקעות 475 מליון שקל.

פדיונות – מיטב סובלים מהפדיונות בכספיות

הפודה הגדולה ביותר בסך הכל היא אקסלנס, עם פדיון כולל של 432 מליון שקל, מתוכו 140 מליון שקל במסורתיות, ו-239 מליון שקל בכספיות. מתחילת השנה פדו באקסלנס סך של 844 מליון שקל. הפודה השנייה היא מיטב, עם פדיון של 321 מליון שקל בסך הכל, רובו ככולו (310 מליון שקל) מהכספיות. מתחילת השנה נפדו ממיטב סך של 883 מליון שקל (הפדיון הכולל הגבוה ביותר מתחילת השנה בין בתי ההשקעות). גם בחודש שעבר היו אקסלנס ומיטב במקומות הראשונים מבין הפודות (בחילוף סדר), אולם במיטב עיקר הפדיון מגיע שינוי המגמה, ומהסטת כספים מהכספיות למסורתיות (במיטב גייסו החודש סך של 11 מליון שקל במסורתיות).

גיוסים

מקום ראשון:

אלטשולר שחם

במקום הראשון נמצא בית ההשקעות אלטשולר שחם, שגייס החודש 488 מליון שקל במסורתיות. גם בחודש שעבר נמצא אלטשולר שחם במקום הראשון, כאשר עיקר הגיוסים מגיעים מהקרנות המסורתיות. החודש ממשיך בית ההשקעות במגמה זו. בית ההשקעות בניהולו של גלעד אלטשולר ורן שחם מנהל בסך הכל כ-6 מליארד שקל. מתחילת השנה גייס בית ההשקעות כ-1.4 מיליארד שקל

מקום שני:

פסגות

במקום השני מבין המגייסות נמצאת פסגות בניהולו של ירון דייגי. זהו החודש השלישי ברציפות שבו בית ההשקעות נמצא ברשימת החוד של המגייסות, כאשר החודש גייס פסגות 441 מליון שקל, אולם רובו של הגיוס הגיע מגיוס של 475 מליון שקל בכספיות, ולעומת זאת פדיון של 34 מליון שקל במסורתיות.. נציין כי פסגות מנהלים כ-26.1 מליארד שקל עם גיוסים של כמליארד שקל מתחילת השנה.

מקום שלישי:

מנורה מבטחים

במקום השלישי נמצאת מנורה מבטחים בניהולו של זיו שמש. למנורה זהו חודש שני ברציפות ברשימת החוד, החוד לאחר חודשים ארוכים של היעדרות מהרשימה. בית ההשקעות גייס במרץ סך של 198 מליון שקל, מתוכם 186 מליון שקל בקרנות מסורתיות, ועוד 12 מליון שקל בקרנות כספיות. מנורה מבטחים מנהלים בסך הכל כ-5 מליארד שקל ומתחילת השנה גייסו 198 מליון שקל.

מקום רביעי:

במקום הרביעי נמצאות קרנות הנאמנות של ילין-לפידות, בניהולן של אורי קרן ואסף אלדר. ילין לפידות הופיעו גם בחודש שעבר הופיעו ברשימת החוד. בילין-לפידות גייסו החודש סך של 120 מליון שקל, כל הגיוס הוא בקרנות מסורתיות. ילין לפידות מנהלים כ-4.2 מיליארד שקל ומתחילת השנה גייסו סכום של 414 מליון שקל.

מקום חמישי:

איילון

במקום החמישי, לאחר היעדרות של זמן רב, נמצאות קרנות הנאמנות של בית ההשקעות איילון, בראשותו של נעם ברוורמן. בית ההשקעות גייס במרץ סך של 117 מליון שקל, שרובו ככולו הגיע מגיוסים בקרנות המסורתיות (מהכספיות נפדו 4 מליון שקל). איילון מנהלים כ-1.5 מיליארד שקל, ומתחילת השנה גייסו סך של 183 מליון שקל

פדיונות

מקום ראשון:

אקסלנס

במקום הראשון נמצאות קרנות הנאמנות של אקסלנס בניהולו של מאיר מזוז. באקסלנס מדובר בחודש שני ברציפות בטבלת הפודות, כאשר החודש מציגה אקסלנס פדיון של 432 מליון שקל, מתוכו 140 מליון שקל במסורתיות, ו-239 מליון שקל בכספיות. אקסלנס מנהלים מעל כ-17 מליארד שקל ומתחילת השנה נפדו מאקסלנס סך של 844 מליון שקל.

מקום שני:

מיטב

במקום השני ברשימת הפודות נמצאת חברת קרנות הנאמנות של מיטב, בניהולו של רפי ניב. מיטב ממשיכים את המגמה השלילית מחודש שעבר ומציגים פדיון של 321205 מליון שקל, עם זאת מרבית הפדיון (310 מליון שקל) הוא מקרנות כספיות מה שתואם את המגמה הכללית בשוק, של הסטת כספים מהכספיות לכיוון המסורתיות. במסורתיות גייסו מיטב 11 מליון שקל.נכון לסוף מרץ 2012 מיטב מנהלים כ-14.7 מליארד שקל. מתחילת השנה נפדה ממיטב סך של 883 מליון שקל.

מקום שלישי:

דש

במקום השלישי מבין הפודות (באופן דומה לחודש שעבר) נמצאות קרנות הנאמנות של בית ההשקעות דש בניהולו של עידו בירמן. בדש ממשיכים את הסנטימנט השלילי משנה שעברה, אולם ראוי לציין כי בית ההשקעות גייס 88 מליון שקל במסורתיות. עיקר הפדיון נבע מהכספיות – 378 מליון שקל וניתן להסבירו במגמת הסטת הכספים הכללית מאפיק זה. דש מנהלים 9.4 מליארד שקל, ומתחילת השנה הציגו פדיון נטו של 586 מליון שקל (אולם גיוס של 196 מליון שקל במסורתיות מתחילת השנה).

מקום רביעי:

כלל פיננסים

את המקום הרביעי ברשימת המגייסות תופסות קרנות הנאמנות של כלל פיננסים, בניהולו של גיא שיקר, שהציגו פדיונות בסך של 148 מליון שקל. גם בכלל פיננסים עיקר הפדיון נובע (124 מליון שקל) נובע מהכספיות, כאשר מהמסורתיות נפדו סך של 14 מליון שקל בלבד. כלל פיננסים מנהלים כ-9.2 מיליארד שקל, ומתחילת השנה גייסו 1 מליון שקל נטו.

מקום חמישי:

הראל פיא

במקום החמישי מבין הפודות, נמצאות קרנות הנאמנות של הראל פיא בניהולו של סמי בבקוב, זאת למרות שבחודשים האחרונים הופיעו הראל פיא ברשימת המגייסות. הראל פדו סך של 148 מליון שקל בחודש מרץ, אולם גם אצל הראל עיקר הפדיון מגיע מהכספיות - 221 מליון שקל, כאשר במסורתיות מגייסים הראל פיא סך של 73 מליון שקל. הראל פיא מנהלים נכון לחודש מרץ כ-18.2 מליארד שקל. מתחילת השנה גייסו בהראל כ-900 מליון שקל.

.