אדם כהן
23/04/2012
נכון ליום המסחר הנוכחי, מניית חברת אמפל מתמוטטת, מאבדת כרבע מערכה ונסחרת בשווי שוק של 21.6 אגורות. מצבן של אג"ח החברה גרוע באותה המידה, כאשר סדרה א' באגרות החוב של החברה יורדות בכ 36%, סדרה ב' וג' יורדות בכ 26% ו 11% בהתאמה. זאת לנוכח ביטול הסכם הגז בין ישראל למצרים אשר EMG, חברת הבת של אמפל, אמונה על הזרמתו ומשם רווחיה.
מנהלי ההשקעות בקרנות הנאמנות שמחזיקים את האג"ח או המנייה של החברה, יתקשו לטעון להפתעה בנוגע ל"פיצוץ" חוזה הגז. מתחילת השנה, אירעו 14 פיצוצים שונים בצינור המוביל גז אל ישראל ממצריים, כאשר לאורך כל אותה תקופה נשמעו איומים שונים מצד ההנהגה המצרית להפסקה כוללת של ההזרמה. בצל איומים אלו, ירדה המנייה בשנה האחרונה בכ 87%, אג"ח ג' בעל זמן הפדיון הארוך ביותר – 7.38 שנים (ובעיקר מסמל את יכולתה של החברה להישאר במבנה הנוכחי שלה), ירדה בתקופה דומה בכ 59%.
מבין מנהלי הקרנות האמין בעמידותו של ההסכם עם המצרים גם לאחר התמוטטות ממשל מובראק? נבחן על פי החזקות:
על החברה:
לאמפל-אמריקן, חברת החזקות זרה, ישנן החזקות בתחומים הבאים:
גז: על פי זיכיון, אמפל מספקת באמצעות חברת הבת EMG גז טבעי לישראל ולאזורים אחרים במזרח התיכון. כימיקלים: חברת הבת גדות מיכליות העוסקת במכירה, הפצה ושינוע בים וביבשה ובאחסון של כימיקלים.
בעבר עסקה אמפל גם בתחום התקשורת, אך מכרה את 012 סמייל באוקטובר שנת 2010.
קרנות נאמנות המחזיקות במניית אמפל:
4 קרנות נאמנות שמחזיקות סה"כ 647.38 אלף ש"ח
| שם קרן | אחוז מהקרן | שווי באלפי בשקלים | כמות ניירות | סוג |
| פיטנגו מניות כללי | 1.84% | 367.52 | 262140 | מניות |
| אקסלנס מבחר יתר | 0.58% | 206.63 | 147385 | מניות |
| אנליסט תעשיות | 0.06% | 60.99 | 43500 | מניות |
| אנליסט אגרסיבית | 0.04% | 12.24 | 8733 | מניות |
סה''כ | 647.38 |
אג"ח א'
פרטים:
ערך נסחר (23/04/2012)– 21.10 אגורות
תאריך פדיון - 20/11/2015
הצמדה – מדד
דירוג מידרוג- Caa3
מח"מ – 0.75
פארי נטו – 119.36
הון רשום למסחר – 200 מיליון שקלים
נכון לתחילת פברואר 2012, 70 קרנות נאמנות שמחזיקות סה"כ 24.02 מיליון ש"ח
אג"ח ב'
פרטים:
ערך נסחר (23/4/12) – 21.1 אגורות
תאריך פדיון – 31/01/2016
הצמדה - מדד
ריבית נקובה – 6.6%
דירוג מידרוג - Caa3
מח"מ – 1.07
פארי נטו – 114.75
הון רשום למסחר – 462.2 מיליון שקלים
נכון לתחילת פברואר 72 קרנות נאמנות שמחזיקות סה"כ 34.24 מיליון ₪
שם קרן | אחוז מהקרן | שווי באלפי בשקלים |
3.09% | 502.67 | |
2.47% | 286.52 | |
2.20% | 7,085.75 | |
1.76% | 851.98 | |
1.55% | 70.17 | |
1.27% | 72.29 | |
1.11% | 59.51 | |
0.89% | 3,482.32 | |
0.85% | 92.57 | |
0.82% | 793.44 | |
0.80% | 45.66 | |
0.80% | 93.05 | |
0.70% | 139.55 | |
0.68% | 132.24 | |
0.67% | 48.49 | |
0.66% | 478.28 | |
0.65% | 900.03 | |
0.56% | 462.84 | |
0.53% | 132.24 | |
0.53% | 195.21 | |
0.52% | 705.28 | |
0.52% | 220.4 | |
0.51% | 163.71 | |
0.51% | 682.35 | |
0.50% | 198.36 | |
0.48% | 573.04 | |
0.45% | 31.75 | |
0.43% | 1,544.99 | |
0.42% | 4,467.04 | |
0.39% | 129.15 | |
0.39% | 100.33 | |
0.39% | 102.27 | |
0.38% | 264.48 | |
0.37% | 8.82 | |
0.36% | 374.68 | |
0.36% | 24.24 | |
0.32% | 11.02 | |
0.30% | 39.93 | |
0.29% | 1,543.53 | |
0.26% | 1,819.38 | |
0.26% | 558.21 | |
0.25% | 1,102.00 | |
0.23% | 311.34 | |
0.22% | 11.02 | |
0.21% | 103.15 | |
0.19% | 330.6 | |
0.17% | 86.3 | |
0.16% | 542.47 | |
0.16% | 88.16 | |
0.16% | 39.67 | |
0.16% | 80.04 | |
0.12% | 508.16 | |
0.11% | 110.2 | |
0.11% | 108 | |
0.10% | 88.16 | |
0.10% | 38.5 | |
0.09% | 14.55 | |
0.09% | 110.2 | |
0.08% | 34.48 | |
0.08% | 14.01 | |
0.08% | 70.53 | |
0.06% | 58.19 | |
0.06% | 51.87 | |
0.05% | 41.66 | |
0.05% | 132.24 | |
0.05% | 80.72 | |
0.04% | 22.04 | |
0.04% | 32.18 | |
0.04% | 88.16 | |
0.03% | 101.9 | |
0.03% | 220.4 | |
0.02% | 18.58 | |
סה''כ |
| 34127.3 |
אג"ח ג' – האג"ח הארוך
ערך נסחר (23/04/2012) – 32.3 אגורות
תאריך פדיון – 17/02/2019
הצמדה - מדד
ריבית נקובה – 6.95%
תשלום ריבית הבא – 07/09/2012
דירוג מידרוג- Caa3
מח"מ – 2.93
פארי נטו – 104.78
הון רשום למסחר – 170 מיליון שקלים
נכון לתחילת פברואר 2012, 41 קרנות נאמנות שמחזיקות סה"כ 15.3 מיליון ש"ח
שם קרן | אחוז מהקרן | שווי באלפי בשקלים |
5.79% | 2,802.22 | |
2.31% | 104.65 | |
1.83% | 86.02 | |
1.28% | 164.71 | |
0.66% | 146.18 | |
0.54% | 2,117.70 | |
0.52% | 235.3 | |
0.49% | 234.38 | |
0.46% | 635.78 | |
0.42% | 61.18 | |
0.39% | 155.3 | |
0.38% | 1,226.30 | |
0.36% | 498.16 | |
0.33% | 23.53 | |
0.32% | 386.02 | |
0.31% | 2,164.80 | |
0.31% | 866.69 | |
0.28% | 47.06 | |
0.26% | 64.79 | |
0.24% | 727.31 | |
0.21% | 5.18 | |
0.21% | 23.53 | |
0.20% | 423.54 | |
0.17% | 448.85 | |
0.15% | 70.59 | |
0.13% | 23.53 | |
0.13% | 82.82 | |
0.12% | 647.98 | |
0.12% | 164.75 | |
0.09% | 94.12 | |
0.09% | 47.06 | |
0.07% | 53.06 | |
0.06% | 23.53 | |
0.05% | 47.1 | |
0.05% | 18.82 | |
0.05% | 23.53 | |
0.05% | 77.53 | |
0.03% | 184.64 | |
0.02% | 94.12 | |
0.02% | 46.82 | |
0.02% | 28.99 | |
0.02% | 9.61 | |
סה''כ |
| 15,387.78 |
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
