פרטנר- גולן טלקום שולח את התמחור למטה

אנחנו מורידים את פרטנר לתשואת חסר ומסירים את מחיר היעד על רקע הסחרור הבלתי נגמר של התמחור בענף הסלולר, שמתעדכן מטה דרגה נוספת בתמחור באופן פרמננטי.
הפחד מהפיכת חברות הסלולר ל-Dump pipe  התגשם היום באופן רשמי. תשואת חסר ללא מחיר יעד.
 
נרחיב עם מודלים ופירוט לאחר הרבעון הראשון. עד אז גם חברת הוט סלולר אמורה להציג את חבילות החדירה שלה לשוק הסלולר. גם 2012 "הרעה" רחוקה מלייצג את התוצאות המייצגות של חברות הסלולר.
 
התקפה צרפתית 1- גולן טלקום משיקה רשת אנלימיטיד במחיר של 99 ₪ לחודש. חברות הסלולר הגדולות אולי קיוו שנראה מחירים "שפויים" יותר של 120 וכך הן יוכלו להתייצב במחיר של 150 ₪ אבל במחיר הנוכחי הן תהיינה חייבות להוריד את התמחור הנוכחי הממוצע ב- 20% לפחות.
 
התקפה צרפתית 2 – גולן צפויה לכלול שיחות חינם לחו"ל לעשרות מדינות והורדת מחירי הנדידה בחו"ל ולכן תפגע ברבעונים הטובים של הקיץ.
 
התקפה צרפתית 3 – גולן גם תוקף את השוק מלמטה דרך מחיר של 9.99 ₪ לחודש עבור 60 דקות ו- 60 סמס-ים ולמעשה פוגע מהותית בהכנסות מנויי הפריפייד. גם החריגה מהתמחור החבילה עומדת על 18 אג' בלבד לדקה. כמחצית ופחות בהשוואה לחבילות הנוכחיות  בשוק ובעצם שבר של שיטת התמחור הנוכחית של חברות הסלולר ופרטנר בתוכן.
 
אלון סלולר – למחירי הדקות ובסמס-ים אין משמעות

 אלון סלולר נותנת דקות חינם תמורת רכישות בסניפי הקמעונאיות מזון ודלק שלה.  השינוי הזה מדגים את השפל שתחום הסלולר מתדרדר אליו. אנחנו עדים למצב בו חברה עם מרווח EBITDA חד ספרתי של 7%-8% נותנת מתנה בתחום פעילות שנהנה ממרווח EBITDA של 30% (אחרי הירידות) נדמה לי שאין הדגמה בולטת מזו למגמות בענף.

נכתב ע''י צחי אברהם,
כלל פיננסים ברוקראז'