"אני מאמין שאם מישהו יבצע חקירה בדלק נדל"ן - אנחנו נגלה שם יותר "גז" מאשר במאגר תמר"

כ-100 מחזיקים הפרטיים של אג"ח דלק נדל"ן קיימו בסוף השבוע דיון חירום במטרה להצטרף באופן פעיל לניהול המשא ומתן המתנהל בין החברה לנציגי הראל ומנורה.

מטרת המחזיקים הפרטיים היא להשיג 100 מיליון ערך נקוב של אג"ח, שלדבריהם יאפשרו להכניס נציג למשא ומתן בהסדר אליו מנסה להגיע דלק נדל"ן, החייבת כ-2.15 מיליארד שקל למחזיקי האג"ח.

"ככל שיצטרפו אלינו יותר מחזיקים פרטיים באגרות החוב של דלק נדל"ן - כך יהיה לנו יותר כוח בבית המשפט ומול המוסדיים שמנהלים את המשא ומתן כביכול בשמנו", אמר למחזיקים היועץ האסטרטגי, מוטי מורל, שהוסיף כי "מנורה והראל מחזיקים במיעוט של האג"ח אבל בגלל שהם מוסדיים הם מנהלים את המשא ומתן. זאת בשעה שיש להם אינטרסים צולבים עם הקבוצה של תשובה, ולכן קל להם להגיע להסכמות שונות ומשונות בהם יקבלו שם ויחתכו פה".

עו"ד יהודה רסלר, שנשכר לייצג  את המחזיקים הפרטיים ציין כי: "הצעת ההסדר היא ישראבלוף. אין בה דבר אחד טוב, והיא נועדה למשוך זמן. למה אתם חושבים שתשובה מוכן לכאורה 'לתרום' כמה מאות מיליוני שקלים להסדר? הוא חושש מחקירה. למה לו לתרום מיליארד שקל לחברה כושלת שהוא לא ערב לה אישית. אני מאמין שאם מישהו יבצע חקירה בדלק נדל"ן -  אנחנו נגלה שם יותר 'גז' מאשר במאגר תמר". רסלר התכוון כי לדעת המחזיקים התבצעו עבירות בניהול של דלק נדל"ן, ואם תתבצע חקירה מדוקדקת, בעלי האג"ח יוכלו להוכיח זאת בבית משפט ולחייב את בעל השליטה לפצות אותם באופן אישי.

בנוסף המשקיעים הפרטיים באג"ח של דלק נדל"ן פנו אתמול (א') במכתב ליו"ר וועדת הכלכלה של הכנסת כרמל שאמה הכהן שיקיים בכנסת דיון בהול בוועדת הכלכלה בפרשת דלק נדל"ן.

המחזיקים מפצירים בשאמה לזמן לכנסת את בעל השליטה, יצחק תשובה ואת נציגי מנורה והראל כדי "לספק הסברים לגבי המתווה האבסורדי המתגבש וכן הסירוב לקיים מו"מ עם שתיים מתוך שלוש הסדרות".

הפנייה של המחזיקים הפרטיים נעשית בתקוה כי הכנסת תעזור להם להימנע מהסדר חוב עם תספורת עמוקה ותבטל את "כיסא המפלט" אותו מוכנים המוסדיים להעניק לתשובה.

 
לטענת המשקיעים הפרטיים סוגיית "כסא המפלט" מרוקנת את מתוכן את כל ההסדר, משום שבטווח של 11 חודשים מיום חתימת ההסדר תשובה ישאיר את מחזיקי האג"ח במצב גרוע לעין שיעור ממצב החברה כיום.

לשיטתם, בעוד 11 חודשים המחזיקים ימצאו בידם חברה מפורקת ללא זכות לתביעות בגין המעשים שהביאו את החברה (לטענתם) למצב של חדלות פירעון כאשר לבעל השליטה אין כל מחוייבות להזרים עוד כספים לחברה.

לכן תוהים המשקיעים הפרטיים, איך נציגי המוסדיים המקיימים דיון לגבי ההסדר עם החברה ובעל השליטה מעניקים לתשובה פטור מתביעות בעתיד, גם אם יממש את כסא המפלט.

עד עתה אספו הנציגים הפרטיים יפויי כוח מ-25- מיליון ערך נקוב של מחזיקים, מדובר במספר מועט של ייפויי כוח, אך הם טרם אמרו נואש. באמצעות כנסים ופגישות ממשיכים המשקיעים הפרטיים לאסוף בימים הללו ייפוי כוח בתקווה להגיע ל-100 מיליון ערך נקוב.

בעזרת איסוף ייפויי הכוח יינסו המשקיעים הפרטיים להידחק למשא ומתן ולשלוח נציג מטעמם לדיונים על ההסדר. לטענת המחזיקים הפרטיים, כיום מנהלי המו"מ מטעם המוסדיים נמצאים במצב של ניגוד אינטרסים בשל השקעות אחרות של גופים אלה בעסקיו האחרים של בעל השליטה.

פורסם לראשונה ב-TheMarker

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.