FUNDER Online
15/07/2012
ממצאי ביקורת של מלחקת השקעות בשנים 2010-2011
במסגרת הביקורות, נמצא מקרה בו מספר חברות הנמנות על אותה קבוצה, פתחו חשבון מפצל
משותף (להלן: "מפצל על") ושייכו אליו חשבונות של קרנות נאמנות, חשבונות של קופות גמל,
חשבונות מנוהלים וכן חשבונות נוסטרו של המתווכים בהשקעות. החשבון המפצל האמור נפתח
אצל חבר בורסה שאינו בנק (חש"ב) הקשור לאותם מתווכים בהשקעות, אשר לא ביצע בקרה
ביחס לאופי החשבונות המשויכים ל"מפצל העל" האמור. הסיבה לפעילות בחשבון זה בחברה
הייתה יעילות תפעולית ומניעת העדפה בפעילות רוחבית. יצוין כי, לצד היתרון האמור, קיומם של"מפצלי על" מגלם פוטנציאל לא קטן לניגודי עניינים.
עמדת סגל הרשות הינה כי התנהלות זו של מנהלי קרנות וחברות לניהול תיקים מהווה פתח
לפוטנציאל לניגוד עניינים ואף אינה מתיישבת עם העקרונות הקבועים בדין לעניין ייחוד העיסוק
וההפרדה הנדרשת בין הנכסים המנוהלים לבין נכסי החברה המנהלת. משכך, לדעת סגל הרשות,
לא ניתן לפתוח חשבון בו משמשים בערבוביה כספים מנוהלים "ממינים שונים".
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
