FUNDER Online
04/07/2012
שאלה: בהתאם לחוזר מיום 21.9.11 בדבר חובת דיווח על שיעור הנכסים אשר שווים נקבע בהתאם להנחיית דירקטוריון מנהל הקרן, על מנהל קרן להגיש דוח מיידי כאשר שיעור החשיפה לנכסים משוערכים עלה על 20%.
כיצד, אם כן, יש להתייחס לחשיפה אשר נוצרת מאופציה על נכס בסיס מסוים? האם להתייחס לשוויה של האופציה או לחשיפה אשר נוצרת בגינה לנכס בסיס?
תשובה: מטרת הדיווח אודות שיעור נכסים משוערכים הינה מתן מידע חשוב הנוגע לסחירות ולנזילות בקרן הנאמנות. דוח כאמור לעיל, אמור לכלול את שיעור החשיפה לנכסים משוערכים. מכאן, הדוח יכלול בשיעור החשיפה לנכסים משוערכים את שווי האופציה המוחזקת, אשר שוויה נקבע על פי הנחיות הדירקטוריון, ולא את החשיפה הכוללת לנכס הבסיס הנוצרת בגין החזקת האופציה.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
