יאיר לפידות
נועם בר
25/07/2012
מתחזק סחף הכספים בענף הגמל לקופות של אלטשולר שחם ולילין לפידות. במהלך יוני גייסו קופות הגמל וקרנות ההשתלמות של אלטשולר שחם יותר מ-300 מיליון שקל. מדובר בחודש שיא לפעילות הגמל של אלטשולר שחם שנהנית בשנה האחרונה ממומנטום אדיר. מתחילת 2012 גייסו קופות בית ההשקעות אלטשולר שחם סכום ענק של כ-1.6 מיליארד שקל. אחריהם, נמצאים בדירוג המגייסים קופות הגמל של ילין לפידות שגייסו ביוני 171 מיליון שקל ומתחילת השנה גייסו כ-1.1 מיליארד שקל.
הגיוסים של שני הגופים הללו בולטים על רקע החולשה המתמשכת בענף הגמל כאשר כמעט כל החברות סובלות מפדיונות בלתי פוסקים. קופות הגמל של אלטשולר שחם וילין לפידות בולטים בתקופה האחרונה בהובלה בתשואות גבוהות כמעט בכל חתך זמן - טווח קצר וטווח ארוך - עובדה שמסייעת להם בגיוסים.
מהצד השני בענף נמשכת החולשה הגדולה בקופות הגמל של בית ההשקעות דש-איפקס. ביוני הן פדו 140 מיליון שקל כשסכום דומה הועבר מהן לקופות של המתחרים. בחצי שנה שחלפה מתחילת השנה איבדו קופות דש-איפקס כ-800 מיליון שקל. גוף נוסף שבולט בגופים הפודים הוא פסגות שאיבד ביוני למתחרים כ-60 מיליון שקל ומתחילת השנה נפדו ממנו כ-900 מיליון שקל.
בשונה מדש-איפקס, שבו רוב הפדיונות נובעים מאיבוד כספים למתחרים, בפסגות רוב הפדיונות מקורם במשיכות של עמיתים, בשל העובדה כי הוא מחזיק קופות ותיקות עם שיעור גבוה של עמיתים מבוגרים והללו נמצאים בחיים, בשלב בו הם מבקשים להשתמש בחסכונות ומושכים אותם מהקופות.
פורסם לראשונה ב- TheMarker
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
