ירון דייגי מנכל פסגות קרנות נאמנות
מיקי סבטליץ
13/09/2012
חודש אוגוסט בסימן קרנות כספיות- 8 מתוך 10 הקרנות המגייסות הן קרנות כספיות/שקליות
· תעשיית הקרנות "ממציאה" את עצמה מחדש: כל 10 המגייסות ביותר היו כמעט ללא נכסים ב-2011 (7 קרנות) או קרנות חדשות שהוקמו ב-2012 (3 קרנות).
· התזזיתיות בתעשיית הקרנות נמשכת . 10 הקרנות הפודות ביותר מתחילת השנה פדו בממוצע 40% מנכסיהן, כאשר 3 מהן פדו יותר מ-50% מנכסיהן. כל זאת, לאחר שהיו בין המגייסות הגדולות ביותר ב-2011.
· במקום ה-1 בגיוסים אוגוסט 2012 הקרן "דש (00) כספית אקסטרה" עם גיוס של כ-480 מיליון ₪. במקום ה-1 בגיוסים מתחילת השנה הקרן "פסגות (00) מטרה: תחליף לפיקדון בריבית בנק ישראל" עם גיוס של כ-1.6 מיליארד ש"ח.
·
במקום ה-1 בפדיונות אוגוסט 2012 הקרן "הראל פיא (A1) כספית פלטינום" עם פדיון חודשי של כ-260 מיליון ₪. במקום ה-1 בפדיונות מתחילת השנה הקרן "מגדל (00) כספית עם הנפקות מק"מ" עם פדיון של כ-1.8 מיליארד שקל.
· גיוס בדמי ניהול נמוכים: בחודש אוגוסט הגיוסים בתעשיית הקרנות היו בדמי-ניהול ממוצעים משוקללים של כ-0.5%, כאשר 10 הקרנות המגייסות ביותר גייסו בדמי ניהול ממוצעים משוקללים של כ-0.25%,בעוד הפדיונות היו בקרנות עם דמי-ניהול ממוצעים של כ-1%.
· טבלת 10 הקרנות המגייסות של חודש אוגוסט כוללת בעיקר קרנות באפיק השקלי: 5 קרנות כספיות שקליות, 2 קרנות שקליות (מק"מ בודד), קרן אג"ח מדינה וקרן אג"ח חו"ל. כל הקרנות אינן חשופות למניות.
טבלת 10 הקרנות הפודות של חודש אוגוסט כוללת 5 קרנות אג"ח מסוגים שונים שמתוכן ל-4 קרנות ישנה חשיפה מנייתית ו-5 קרנות כספיות שקליות.
· קרנות ללא חשיפה למניות גייסו בחודש אוגוסט כ-2.3 מיליארד ₪ וזאת לעומת גיוסים של כ-3.15 מיליארד ₪ ביולי. קרנות שיש להן חשיפה למניות עד 10% רשמו פדיון של כ-0.37 מיליארד ₪- ירידה של כ-15% לעומת חודש יולי, וקרנות עם חשיפה של עד 30% למניות איבדו כ-240 מיליון ₪- ירידה של כ-15% לעומת החודש הקודם.
· בחודש אוגוסט הצטרפו ל"מועדון המיליארד" 3 קרנות חדשות: "אקסלנס (00) מק"מ מתגלגל 6-12" ו "אלטשולר שחם (D0) אג"ח גלובלי ללא מניות" ו "אלטשולר שחם (D1) אג"ח חו"ל מוגנת" ומנגד, "אי.בי.אי (00) מק"מ" יצאה מהמועדון היוקרתי. מספר הקרנות ב"מועדון המיליארד" עומד על כ-18 קרנות שמנהלות כ-40.6 מיליארד ₪, מתוכן 9 קרנות כספיות שמרכזות 27.5 מיליארד ₪.
· בסיכום חודש אוגוסט כ-65% מהקרנות רשמו פדיונות, ירידה קלה לעומת חודש יולי.
אלטשולר שחם הוא המגייס הבולט בקרנות המסורתיות בחודש אוגוסט, לאחר גיוס של כ-0.66 מיליארד ₪ . בצד השני, אי.בי.אי פדתה כ-470 מיליון ש"ח, והיא הפודה הגדולה בקרנות המסורתיות בסיכום חודש אוגוסט.
| טבלה מס' 1: 10 קרנות הנאמנות המגייסות הגדולות אוגוסט 2012 | |||||
| שם קרן | מנהל קרן | חשיפה | מדיניות השקעה | סך נכסים מנוהל | גיוסים |
| דש כספית אקסטרה | דש קרנות | 0 | קרן כספית | 581 | 485 |
| אקסלנס מק"מ מתגלגל 6-12 ח | אקסלנס קרנות | 0 | אג"ח בארץ - שקליות | 1220 | 338 |
| מיטב כספית פרמיום | מיטב | 0 | קרן כספית | 7310 | 275 |
| פסגות בטא כספית | פסגות | 0 | קרן כספית | 1267 | 188 |
| אלטשולר שחם צמוד בינוני | אלטשולר שחם | 0 | אג"ח בארץ - מדינה | 1235 | 174 |
| מגדל כספית שקלית | מגדל שוקי הון | 0 | קרן כספית | 672 | 144 |
| ישיר כספית | מיטב | 0 | קרן כספית | 2997 | 128 |
| אלטשולר אג"ח גלובלי ללא מניות | אלטשולר שחם | 0D | אג"ח בחו"ל | 1014 | 126 |
| דש מקמ | דש קרנות | 0 | אג"ח בארץ - שקליות | 168 | 125 |
| איביאי כספית פטורה | אי.בי.אי | 0 | קרן כספית | 966 | 113 |
| סה"כ | 17429 | 2095 | |||
| טבלה מס' 2 : 10 קרנות הנאמנות הפודות הגדולות אוגוסט 2012 | |||||
| שם קרן | מנהל קרן | חשיפה | מדיניות השקעה | סך נכסים מנוהל | פדיונות |
| הראל פיא כספית פלטינום | הראל-פיא | 0 | קרן כספית | 4215 | -257 |
| מגדל כספית עם הנפקות מק"מ | מגדל שוקי הון | 0 | קרן כספית | 3173 | -177 |
| דש כספית פרמיום | דש קרנות | 0 | קרן כספית | 1684 | -155 |
| איביאי מק"מ פלוס | אי.בי.אי | 1A | אג"ח בארץ - שקליות | 1891 | -132 |
| פסגות 10/90 | פסגות | 1B | אג"ח בארץ- כללי | 838 | -128 |
| אקסלנס כספית פרימיום | אקסלנס קרנות | 0 | קרן כספית | 4216 | -103 |
| איביאי אג"ח ללא מניות | אי.בי.אי | 0B | אג"ח בארץ- כללי | 598 | -95 |
| איביאי גיא | אי.בי.אי | 2B | אג"ח בארץ- כללי | 555 | -95 |
| פסגות מודל קונצרני | פסגות | 0A | אג"ח בארץ חברות והמרה | 417 | -89 |
| איביאי אג"ח פלוס | אי.בי.אי | 1A | אג"ח בארץ- כללי | 379 | -84 |
| סה"כ | 17966 | -1169 | |||
| טבלה מס' 3: 10 קרנות הנאמנות המגייסות הגדולות בינואר-אוגוסט 2012 | |||||
| שם קרן | מנהל קרן | חשיפה | מדיניות השקעה | סך נכסים מנוהל | גיוסים |
| פסגות מטרה: תחליף לפקדון בריבית בנק ישראל | פסגות | 0 | קרן כספית | 1660 | 1604 |
| פסגות פלטינום אג"ח מדינה ללא מניות | פסגות | 0A | אג"ח בארץ - מדינה | 1712 | 1421 |
| כלל ממשלתי ללא חברות | כלל פיננסים | 0A | אג"ח בארץ - מדינה | 1791 | 1233 |
| אקסלנס מק"מ מתגלגל 6-12 ח | אקסלנס קרנות | 0 | אג"ח בארץ - שקליות | 1220 | 1174 |
| אלטשולר שחם צמוד בינוני | אלטשולר שחם | 0 | אג"ח בארץ - מדינה | 1235 | 988 |
| איביאי כספית פטורה | אי.בי.אי | 0 | קרן כספית | 966 | 762 |
| מנורה מבטחים אג"ח בנקים | מנורה | 0A | אג"ח בארץ חברות והמרה | 816 | 737 |
| מגדל כספית שקלית | מגדל שוקי הון | 0 | קרן כספית | 672 | 658 |
| דש כספית אקסטרה | דש קרנות | 0 | קרן כספית | 581 | 580 |
| אלטשולר שחם תיק השקעות ללא מניות | אלטשולר שחם | 0B | אג"ח בארץ- כללי | 797 | 543 |
| סה"כ | 11451 | 9699 | |||
| טבלה מס' 4: 10 קרנות הנאמנות הפודות הגדולות בינואר-אוגוסט 2012 | |||||
| שם קרן | מנהל קרן | חשיפה | מדיניות השקעה | סך נכסים מנוהל | פדיונות |
| מגדל כספית עם הנפקות מק"מ | מגדל שוקי הון | 0 | קרן כספית | 3173 | -1826 |
| כלל פק"מ פלטינום | כלל פיננסים | 0 | קרן כספית | 1012 | -1704 |
| דש כספית פרמיום | דש קרנות | 0 | קרן כספית | 1684 | -1214 |
| איביאי מק"מ פלוס | אי.בי.אי | 1A | אג"ח בארץ - שקליות | 1891 | -688 |
| פסגות 10/90 | פסגות | 1B | אג"ח בארץ- כללי | 838 | -457 |
| פסגות מודל קונצרני | פסגות | 0A | אג"ח בארץ חברות והמרה | 417 | -418 |
| איביאי אג"ח ללא מניות | אי.בי.אי | 0B | אג"ח בארץ- כללי | 598 | -316 |
| דש כספית ללא נע"מ | דש קרנות | 0 | קרן כספית | 550 | -315 |
| אקסלנס כספית | אקסלנס קרנות | 0 | קרן כספית | 785 | -299 |
| פסגות מק"מ פלוס ללא מניות | פסגות | 0A | אג"ח בארץ - שקליות | 914 | -298 |
| סה"כ | 11861 | -7535 |
מיקי סבטליץ, מנהל קשרי יועצים-מיטב
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
להרשמה לניוזלטר של פאנדר >>> https://www.funder.co.il/newsletter.aspx
