השוק העולמי בשיא - האם יבוא תיקון גדול?

שלום לכם

כתבה זו נכתבת בספטמבר 2012, כאשר הבורסה בארה"ב שוברת שיאים חדשים, מדד S&P500 מגרד 1474, ובהחלט עשוי להגיע עד השיא ל-10 שנים, קרוב ל- 1600, בשנת 2007, לפני הצניחה הגדולה בשנת 2008, שהסתיימה בתחתית 670 בחודש מרץ 2009  - ירידה של כ- 60%, שגרמה הפסדים אדירים למיליוני משקיעים בעולם.

האם ההיסטוריה עומדת לחזור על עצמה? האם שוב נעמוד בפני ירידות גדולות? ברצוני להציג את מה שלדעתי עשוי לקרות שוב, וכמובן שאני עשוי לטעות.

בוא נסתכל היטב על גרף S&P ל- 10 שנים. תביטו בו שוב ושוב, ותציגו אותו על המסך שלכם. עכשיו בואו נבין מה הוא מראה לנו, באופן מאוד ברור:

https://bigcharts.marketwatch.com/quickchart/quickchart.asp?symb=spx&sid=0&o_symb=spx&freq=2&time=13

מה אנחנו רואים בגרף?

בסוף שנת 2003  נוצרה תחתית כפולה ב- 800 . ואז נוצרה סדרת גלי אליוט שנתיים, שהסתיימה בשיא של 2007 . להלן קישור להסבר מה זה גלי אליוט, שכל כך חשובים להבנת מה שאולי עומד לקרות:

https://www.smartcash.co.il/data/categdoc2040/categdoc2040.asp?mCatID=2040

וכאן הסיפור שלי, שבו זיהיתי את הירידות והצניחה הגדולה שעומדים לקרות. בתחילת 2008 סיימתי קורס ניתוח טכני בסיסי. ביום 20.5.2008  הסתכלתי במקרה בגרף ל- 10 שנים, וחשכו עיני. הרגשתי כמו אותו קצין מודיעין צעיר במוצב על גדות תעלת סואץ, שהבין שהמצרים לא מבצעים שוב תרגיל צליחה, אלא שהם באמת עומדים לצלוח את התעלה. מה ראיתי בגרף ביום 20.5.2008:

1. 5 גלי אליוט רב שנתיים שהתחילו בשנת 2003 והסתיימו בשיא בסוף 2007.

2. תיקון גדול לכל חמשת הגלים, שסיים גל A, ותיקן לגל B, ששיאו ב- 20.5.2008 – שאז ראיתי אותו.

3. הבנתי שאם אני רואה נכון וצודק בהערכותיי, אנו עומדים לראות ירידה לגל C, כפי שגלי אליוט     מתנהגים בדרך כלל. (תעיפו שוב מבט בגרף, כדי להתחבר למה שכתבתי).

4. ערכתי חישוב של התיקון הגדול שעוד עומד להתרחש, והחלטתי לבצע שורט על המדד.  קניתי תעודת סל שורט SDS, ואז החלטתי להיות "אמיץ" ושלחתי מייל למאות רבות של אנשים, כולל הכתבים של גלובס על מה שלדעתי עומד לקרות. המייל הזה שמור בגוגל, ומהווה הוכחה, שלא רק נוריאל רוביני חזה את המשבר...

5. ואכן, הגיע גל C, שכנראה בגלל עומק המשבר, ופשיטת הרגל של ליהמן ברודרס, היה אלים במיוחד.
    כידוע, עליות מתרחשות בהדרגה, ובמקרה שלנו משנת 2003 עד סוף 2007 (5 שנים), אבל הירידות
     מהירות הרבה יותר, והתרחשו שנה וחצי עד התחתית של מרץ 2009.

ומה אנחנו רואים היום בגרף ל- 10 שנים? שההיסטוריה אכן חוזרת על עצמה בדייקנות של שעון שוויצרי !!
תסתכלו שוב על הגרף: מחודש מרץ 2009   נוצרה שוב סדרת גלי אליוט דומה מאוד לסדרה הקודמת. אנחנו נמצאים בגל חמישי, שהוא עצמו מורכב מחמישה תת גלי אליוט, שסיימו את העליות. אבל כאמור, יתכן שהגל החמישי ימשיך לעלות, או שלא. חייבים לעקוב אחריו כול יום, ובעזרת כלים של נוסחת הזהב אני אשתדל לתת לכם סימן כאשר אגיע למסקנה שאולי התחיל התיקון הגדול, שאם אכן יתרחש, עשוי לרדת עד קוו תמיכה סביב 1100.
ואז אני אכנס כנראה לשורט על המדד בתעודת סל SDS כיצד להגן על תיק ההשקעות בימים של נפילות?
לפני מספר שנים התקיים בבר אילן כנס לשוק ההון, שבו המליץ יעקב וינשטיין, מנהל ההשקעות של מגדל, להחזיק עד 10% מהתיק בזהב. הוא חזר על המלצה זו לפני מספר ימים בכתבה בגלובס. אני אישית חושב כמהו, ומחזיק גם זהב (GLD) וגם כסף (SLV) בתיק שלי. תעודות הסל עלו סביב 14% בשבועות האחרונים, ולהערכתי ימשיכו לעלות.

ומנגד, ברננקי הודיע שהוא מתחיל להדפיס 40 מיליארד דולר בשבוע לרכישת אג"ח "רעים", וכך גם נגיד הבנק של אירופה. וכשמדפיסים כסף, ערכו וכוח הקניה שלו עשוי לרדת, וגם זו סיבה להחזיק בזהב. אז מה קורה לדולר?
בלי ששמנו לב, ולאחר שטיפס עד 4.04 ₪ לדולר, צנח הדולר תוך מספר ימים ל- 3.90 (ירידה כ- 4%), ועל פי הגרף שלו והאינדיקטורים, הוא במגמת ירידה. והגנה נוספת על התיק שלנו היא פשוט לשבת על הגדר עם רוב הכסף.

אז שיהיה בהצלחה לכולנו, ושנה טובה לכולכם.

יואש זיגלמן
[email protected]

איני יועץ פנסיוני ופיננסי, ולא יועץ השקעות. כל הנכתב במייל זה הוא הדרך האישית שלי לניהול תיק פנסיוני, ולניהול תיק השקעות בבורסה על פי עקרונות נוסחת הזהב שפיתחתי. כל הפועל על פי הכתוב במייל זה, עושה זאת על אחריותו האישית, ואין במייל זה משום התחייבות לתוצאה פיננסית כל שהיא.

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניניים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.

ניוזלטר >>> https://www.funder.co.il/newsletter.aspx

תיק אישי >>> https://www.funder.co.il/login.aspx