איזה הקלות רגולטוריות על בעלי רישיון פיננסי שוקלת הרשות להנהיג? ואיך אתם בעלי הרישיון יכולים להשפיע ?

 

אך לפני מספר חודשים הוקמה לשכת יועצי השקעות, יועצים פנסיונים, מנהלי תיקים ומשווקים. הלישכה כבר אספה לשורותיה כ-1,500 חברים. כפי שפרסמנו לפני כשבועיים, כחלק מתוכנית העבודה של הרשות לניירות ערך, כלולים גם בחינה של הקלות לפועלים בשוק ההון. אמנם המהלך של הרשות לניירות ערך אינו רק פירות הקמת הלשכה, אולם חלק לא מבוטל מגיע לפעילות הלשכה.

שוב, ייאמר לזכות הרשות לניירות ערך שזיהו את הבעיה הקיימת בשוק, והחליטו לעשות מעשה שהוא מנוגד ל-DNA של רשות רגולטורית. בכתבה הקודמת פירסמנו את ההקלות לתעשיית קרנות הנאמנות, בכתבה הזו אנו מפרסמים את ההקלות הנשקלות לבעלי רישיון פיננסי. 

 

1. בירור צרכי לקוח 

א. בכוונת הרשות לבצע בחינה מחדש של הוראות בירור הצרכים במטרה להבהיר כי חשיבות ההוראות היא השגת התכלית של התאמת השירות לצרכי הלקוח, לחדד מסר לבעלי הרישיון בדבר הצורך בביצוע התהליך באופן מהותי, ממוקד וקצר ככל הניתן.

ב. ביטול חובת המסירה המיידית של תיעוד הבירור

הרשות שוקלת לבטל את חובת המסירה המיידית של תיעוד ההליך (תידרש מסירה תוך פרק זמן קצר שייקבע), תוך שימת דגש על החובה שבעריכת ליבת הבירור פנים אל פנים עם הלקוח, והאפשרות המוגבלת לסמן שינויים מאוחרים. 

ג. הפחתת תדירות חובת עריכת העדכון השנתי לפי החוק

הרשות שוקלת לשנות תדירות חובת עריכת הליך עדכון צרכי הלקוח, ולקבוע שתחול פעם בשנתיים, במקום פעם בשנה. בנוסף לכך יובהר כי חובת ביצוע עידכון ההליך בעת שנודע לבעל הרשיון על שינוי בצרכי הלקוח, הינה מצומצמת ואינה כוללת הליך מלא.

 

2. השתתפות יועצי השקעות בכנסים שנערכים על-ידי יצרני מוצרים פיננסיים 

 

במסגרת ההקלה הנשקלת הגמשה מסוימת באופן שתאפשר העברת תכנים מקצועיים גם בידי גורמים שאינם משתייכים למנהלי הנכסים הפיננסיים, וכן יובהר כי ניתן לקיים כנסים במתכונת סבירה שאינה עלולה להטות את שיקול דעתו של היועץ באמצעות מתן טובות הנאה.

 

3. מגבלות השקעה על בעל רישיון יחיד 

 

הרשות שוקלת לצמצם את מגבלת ההשקעה החלה על מנהל תיקים המנהל תיק עבור בן משפחתו או עבור תאגיד הקשור לבן משפחתו, והתאמתה לזו החלה ביחס להחזקה עצמית. 

 

4. לקוח כשיר 

 

לאור שאלות רבות שעלו בנוגע ללקוח כשיר, שאלות המביאות למסקנה כי התיקון בנושא לקוח כשיר, תיקון שבא להקל על נותני השירותים, מחטיא את מטרתו, הרשות תפרסם שורה של הבהרות ועמדות שיסייעו את מיצוי ההקלה הכרוכה בתיקון לקוח כשיר.

 

 

הרשות שוקלת כי חובת מסירת תיעוד רישום פעולות ייעוץ השקעות של כלל בעלי הרשיון ללקוחותיהם, לא תתחייב באופן מיידי ויכול שתבוצע מדי תקופה ובאופן שייקבעו בחוק. כמו-כן נשקלת אפשרות של רישום ממוחשב קצר.

 

 

נשקלת כי במסגרת חובת הגילוי, הסתפקות בחובת גילוי של סוגי נכסים ושמות הגופים אשר לבעל הרשיון יש זיקה אליהם, ללא צורך בפירוט ספציפי של הנכסים עצמם.

________________________________________

 

לשכת יועצי השקעות קוראת לכם להשפיע 

 

 

מסמך ההקלות הרגולטוריות הנ"ל , מפורסם כטיוטא להערות הציבור. זו ההזדמנות שלנו להשפיע, ולהביע את עמדתנו בעניין ההקלות הנשקלות. 

 

לשכת יועצי השקעות קוראת לכם לפנות אלינו, להביע את דעתכם בנושא ההקלות הנשקלות, וכן בעניין הקלות נוספות ראויות, ואשר לא פורסמו במסגרת מסמך ההקלות האמור.

 

זו ההזדמנות שלנו להביע את דעתנו, וכפי הנראה, בפעם הראשונה, יש מי שמקשיב.

 

 

 

נייד 052-8270420