TheMarker חושף >>> מנהל בבינלאומי מאיים: נדיח יועצי השקעות שלא יניבו הכנסות מעמלות

בין אם מייל זה נשלח בטעות ובין אם לאו, הרי שהוא מחדד את בעיית הנאמנות הכפולה שבה מצויים יועצי ההשקעות בבנקים. מצד אחד, היועצים כפופים לחוקי ניירות ערך וחשופים לסנקציות אישיות מצד רשות ניירות ערך אם יפעלו שלא לטובת הלקוח. מצד שני, היועצים מקבלים את שכרם מהבנק שמעוניין כי הלקוחות יבצעו כמה שיותר פעולות בניירות ערך כדי להגדיל את ההכנסות מעמלות. יועץ השקעות שמקבל מייל מסוג זה מהמנהל האזורי שלו, עשוי להבין שאם לא ידרבן את הלקוחות לבצע פעילות ערה יותר בניירות ערך, משרתו עלולה להיפגע.

אין זו הפעם הראשונה שבה עולות בבנק הבינלאומי טענות בנוגע למכסות שהבנק מטיל על היועצים. בדיון בוועדת הכספים שהתקיים לפני כשנתיים בעניין חוק האכיפה המינהלית של רשות ניירות ערך, טען יו"ר ועד העובדים בבנק הבינלאומי, חנוך לבנה, כי הבנק דורש מהיועצים לעמוד במכסות. "אומר הבנק שלי ליועץ ההשקעות: אתה, כאשר אתה בא לייעץ השקעות, אני מטיל עליך מכסות של ברוקראז', ואתה תעמוד במכסות האלה, ואם לא, אני כבר אטפל בך בצורה של או תמרוץ חיובי, ואם אסור לי, אז תמרוץ שלילי".

היועץ המשפטי של רשות ניירות ערך, שוני אלבק, שהשתתף באותו דיון קטע את דברי לבנה תוך שהוא מזהיר: "אדוני, אני מציע שתשקול לפני שאתה ממשיך, כי מה שאתה אומר עכשיו זאת עבירה על החוק".

ביקורת גם על הפועלים

לאחרונה פירסמה רשות ניירות ערך דו"ח ביקורת על עבודת יועצי ההשקעות בבנק הפועלים. בדו"ח נכתב: "נמצאו המלצות רבות של יועצי ההשקעות לבצע פעולות שעל פניהן נראה כי לא היו עשויות להועיל ללקוח, ושלא נמצא להן הסבר ראוי בתיעוד השיחות. אפשר שניתנו בידי היועצים המלצות לא מקצועיות, שמקורן עשוי להיות בשיטות המדידה של הבנק והמסרים שהועברו על ידיו ליועצים, ושייתכן כי יצרו אצל היועצים עניין משמעותי בהגדלת היקף הפעילות המבוצעת בידי הלקוח לשם הגדלת הכנסות הבנק".

פעילות הלקוחות בניירות ערך היא אחת הפעילויות הרווחיות במערכת הבנקאות. פעילות זו מניבה לבנקים הכנסות מעמלות בהיקף של כ-3 מיליארד שקל מדי שנה. התכתובת הפנימית בבנק הבינלאומי, דבריו של יו"ר הוועד בדיון בכנסת ודו"ח הביקורת של רשות ניירות ערך על בנק הפועלים מציגים את ציפיות הבנקים שלפיהן, יועצי ההשקעות יפעלו להגדלת הכנסות הבנק מעמלות ניירות ערך. באופן טבעי, ציפיות אלה עלולות לבוא על חשבון אובייקטיביות העבודה של היועץ.

מהבנק הבינלאומי נמסר בתגובה: "האמירה המיוחסת למנהל האזורי אינה מקובלת על הנהלת הבנק ואינה מייצגת את מדיניות הבנק. מדובר ביוזמה מקומית ובודדת של מנהל אזור מתחיל שנוסחה באופן רשלני שעלול ליצור רושם של התנהלות שאינה משקפת נאותה, ואף מנוגדת, להתנהלות והתנהגות הבנק בנושא ייעוץ השקעות בסניפים.

"שולח הפנייה אף משך את פנייתו מיידית ופנה פעם נוספת למכותבים וביקש שלא לעשות שימוש בפנייתו הקודמת. משנודע להנהלת הבנק על נוסח הפנייה, נבחנים צעדים בנושא. הבנק הבינלאומי משבץ את יועצי ההשקעות בסניפים בהתאם למספר הלקוחות במטרה להעניק להם שירות מיטבי".

פורסם לראשונה באתר TheMrker

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניניים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.

לקבלת הצעה משתלמת לקרן השתלמות >>> https://www.yourcall.co.il/Investments/Register.aspx?CxId=3&ref=gemelLInk

להרשמה לעיתון האלקטרוני ולניוזלטר >>> https://www.funder.co.il/newsletter.aspx

להרשמה לתיק אישי >>> https://www.funder.co.il/login.aspx

להרשמה לפייסבוק >>> https://www.Facebook.com/Funder.co.il

לתוכנה לניתוח טכני >>> https://www.fxg.co.il/funder

קבל הצעה מושלמת לניהול תיק השקעות >>> https://www.yourcall.co.il/Investments/Register.aspx?CxId=5