רשות ניירות ערך ממשיכה להקשיח את תנאי הרישיון  של יועצי ההשקעות, מנהלי השקעות ומנהלי קרנות נאמנות

רשות ניירות ערך ממשיכה להקשיח את תנאי הרישיון הרישיון הפיננסי של יועצי, מנהלי השקעות ומנהלי קרנות נאמנות . היום רשות ניירות ערך פרסמה להערות הציבור טיוטת רשימת מעשים המעידים על הפרת חובות אמון וזהירות.

חוקי ניירות ערך קובעים כי על מתווכים פיננסיים שונים הפעילים בשוק ההון, מוטלת חובת אמונים וזהירות כלפי לקוחותיהם. עוד מורים החוקים, כי על רשות ניירות ערך לקבוע רשימות מעשים שביצועם יעיד על הפרת החובות האמורות. ביצוע המעשים שיהיו כלולים ברשימות עלול להוביל לפתיחה בהליך אכיפה מנהלי. הרשימות עוסקות במנהלי קרנות נאמנות, נאמנים לקרנות, מנהלי תיקים, יועצי השקעות ומשווקי השקעות.

בהתאם להסדר החוקי, ביצוע מעשה אשר יהיה כלול ברשימות לא יגרור עמו בהכרח פתיחה בהליך מנהלי כנגד מבצע המעשה. מדובר באירועים המהווים סיבה לבחינת הפרת חובות האמונים והזהירות. תוצאות הבחינה עשויות להביא להשתת אמצעי אכיפה רק במידה והרשות תסבור כי נסיבות המעשה אכן מעידות על הפרת חובת האמונים או הזהירות לפי העניין, ובכפוף כמובן, לקביעת ועדת האכיפה המנהלית הפועלת מכוח החוק.

טיוטת הרשימות כוללת גם דוגמאות מפורטות אשר נועדו להקנות ודאות לפעילים בשוק ההון ולהבהיר אילו פעולות עשויות להיחשב ככאלה שבהן הופרו חובות האמון והזהירות.

כך למשל כוללת הרשימה מקרה בו יועץ או מנהל תיקים מעניק שירות ללקוח ביחס לנכס שהוא אינו מכיר את תכונותיו או מבלי להתייחס לעמלות הנגבות בגינו. או לדוגמא, מנהל תיקים החורג באופן רשלני מההסכם שכרת עם לקוח, למשל חורג ממסגרת האשראי שנקבעה עמו.
 
דוגמא נוספת נוגעת לפעילותן של קרנות הנאמנות. מנהל קרן שירכוש עבור הקרן שבניהולו, ניירות ערך דלי סחירות, במטרה לעזור לאדם מקורב להיפטר מהן, עשוי להיחשב כמי שהפר את חובת האמונים החלה עליו.

ברשות מדגישים כי פתיחת הליך מנהלי בגין מעשה המהווה הפרה בשל היותו מנוי באחת הרשימות, שמורה למקרים בהם בחינת המקרה תעלה כי מדובר בהתנהגות שננקטה תוך סטייה מהותית ומובהקת מאופן ההתנהגות הראוי.

יו"ר רשות ני"ע, פרופ' שמואל האוזר: "הרשימות קובעות סטנדרט מקצועי לפעולה ומסדירות את טיב היחסים בין הפעילים בשוק ההון ובין לקוחותיהם. בכך הן מהוות ממד נוסף של הגנה על המשקיעים המוצאים עצמם לעיתים מול שוקת שבורה; השימוש בכלי אכיפה זה יעשה במקרים בהם נמצאה סטייה מהותית ומובהקת מאופן ההתנהגות הראוי".

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניניים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.

לקבלת הצעה משתלמת לקרן השתלמות >>> https://www.yourcall.co.il/Investments/Register.aspx?CxId=3&ref=gemelLInk

להרשמה לעיתון האלקטרוני ולניוזלטר >>> https://www.funder.co.il/newsletter.aspx

להרשמה לתיק אישי >>> https://www.funder.co.il/login.aspx

להרשמה לפייסבוק >>> https://www.Facebook.com/Funder.co.il

לתוכנה לניתוח טכני >>> https://www.fxg.co.il/funder

קבל הצעה מושלמת לניהול תיק השקעות >>> https://www.yourcall.co.il/Investments/Register.aspx?CxId=5