אודי אלוני
23/12/2012
שבוע לפני כניסת התקנות החדשות של בנק ישראל בנושא הקרנות הכספיות (בנק ישראל מחייב את הבנקים לתת פטור מדמי שמירה/דמי ניהול ברכישת קרנות כספיות או מק"מ) הן פודות כ 1.5 מיליארד שקלים.
מתחילת השנה הקרנות הכספיות גייסו כ 2 מיליארד שקלים בלבד והיקפן עומד כעת על 36.3 מיליארד שקלים. הצפי שלנו הוא שהוזלת עמלת השמירה/ניהול של הבנקים תהפוך את הקרנות הללו ללהיט ענק בקרב לקוחות קטנים וזאת בתנאי אחד- שהם ידעו על כך. תופעות לוואי יכולות להיות מעבר מאסיבי של כסף מקרנות שיקליות קצרות טווח לקרנות כספיות (הזולות בהרבה) ועקב כך עלייה כלשהי בדמי הניהול של הקרנות הכספיות שכעת עומדים בממוצע על כ 0.15% ואינן נושאות רווח למנהליהן.
ההמלצה שלי - אם אתם משלמים מעל ל0.25% דמי שמירה לבנק (ורובנו משלמי הרבה יותר מזה) ואתם מחזיקים בקרן שקלית קצרה, ב 1.1.2013 זה הזמן לעבור לקרן כספית, ממילא הריבית נמוכה ואין לה הרבה לאין לרדת כך שרווחי הון גדולים בקרן שקלית קצרה לא צפויים להיות.
מתחילת חודש דצמבר צמח היקף נכסי קרנות הנאמנות בכ 1.1 מיליארד שקלים אולם בניכוי הפדיונות בקרנות הכספיות צמיחת הנכסים (גיוסים+עליית ערך) עומדת על כ 2.55 מיליארד שקלים. עיקר הכסף הגיע לקרנות צמודי מדד ולקרנות אג"ח קונצרני.
| השינוי בהיקף נכסי קרנות הנאמנות מתחילת נובמבר | ||||
| סיווג קרנות ("כותרת-על") | שווי נכסים ליום 20/12/2012 | שיעור מנכסי הקרנות | שווי נכסים ליום 29/11/2012 | שינוי מתחילת החודש |
| גמישות | 937 | 0.6 | 956 | -19 |
| חו"ל כללי | 64 | 0 | 54 | 9 |
| מניות בארץ | 5027 | 3 | 4935 | 92 |
| מניות בחו"ל | 3034 | 1.8 | 2995 | 39 |
| ממונפות ואסטרטגיות | 947 | 0.6 | 959 | -12 |
| קרן כספית | 36344 | 21.4 | 37769 | -1425 |
| אג"ח בארץ- שקליות | 34395 | 20.2 | 34417 | -22 |
| אג"ח בארץ- מדינה | 32608 | 19.2 | 31835 | 773 |
| אג"ח בארץ-מט"ח | 261 | 0.2 | 282 | -20 |
| אג"ח בארץ - חברות והמרה | 23494 | 13.8 | 22592 | 902 |
| אג"ח בארץ - כללי | 24738 | 14.5 | 23902 | 836 |
| אג"ח בחו"ל | 5577 | 3.3 | 5594 | -17 |
| מעורבות | 104 | 0.1 | 107 | -3 |
| לתושבי חוץ בלבד | 68 | 0 | 69 | -1 |
| אגד קרנות | 2582 | 1.5 | 2590 | -8 |
| סך הכול | 170180 | 100 | 169055 | 1125 |
| סך הכל ללא כספיות | 133836 | 78.6 | 131286 | 2550 |
| השינוי בהיקף נכסי קרנות הנאמנות מתחילת השנה | ||||
| סיווג קרנות ("כותרת-על") | שווי נכסים ליום 20/12/2012 | שיעור מנכסי הקרנות | שווי נכסים ליום 29/12/2011 | שינוי מתחילת השנה |
| גמישות | 937 | 0.6 | 1168 | -231 |
| חו"ל כללי | 64 | 0 | ||
| מניות בארץ | 5027 | 3 | 5395 | -368 |
| מניות בחו"ל | 3034 | 1.8 | 2631 | 403 |
| ממונפות ואסטרטגיות | 947 | 0.6 | 1094 | -147 |
| קרן כספית | 36344 | 21.4 | 34076 | 2268 |
| אג"ח בארץ- שקליות | 34395 | 20.2 | 33567 | 828 |
| אג"ח בארץ- מדינה | 32608 | 19.2 | 19808 | 12800 |
| אג"ח בארץ-מט"ח | 261 | 0.2 | 311 | -50 |
| אג"ח בארץ - חברות והמרה | 23494 | 13.8 | 14219 | 9275 |
| אג"ח בארץ - כללי | 24738 | 14.5 | 24221 | 517 |
| אג"ח בחו"ל | 5577 | 3.3 | 3388 | 2188 |
| מעורבות | 104 | 0.1 | 118 | -14 |
| לתושבי חוץ בלבד | 68 | 0 | 82 | -14 |
| אגד קרנות | 2582 | 1.5 | 2209 | 373 |
| סך הכול | 170180 | 100 | 142288 | 27828 |
| סך הכל ללא כספיות | 133836 | 78.6 | 108212 | 25560 |
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניניים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
