קרנות נאמנות המגייסות והמדממות  בשנת 2012 ובדצמבר הקרן המגייסת של השנה של פסגות, הקרן הפודה של השנה של מגדל

טבלה 1 : קרנות הנאמנות המגייסות הגדולות בשנת 2012
שם קרן	מנהל קרן	חשיפה	מדיניות השקעה	סך נכסים מנוהל	גיוסים
				(במיליוני ₪)	(במיליוני ₪)
פסגות מטרה: תחליף לפיקדון בריבית בנק ישראל	פסגות	0	קרן כספית	2060	1985
פסגות פלטינום אג"ח מדינה ללא מניות	פסגות	0A	אג"ח בארץ - מדינה	2045	1718
כלל ממשלתי ללא חברות	כלל פיננסים	0A	אג"ח בארץ - מדינה	2066	1448
אלטשולר שחם צמוד בינוני	אלטשולר שחם	0	אג"ח בארץ - מדינה	1646	1350
דש כספית אקסטרה	דש קרנות	0	קרן כספית	1354	1343
אלטשולר שחם תיק השקעות ללא מניות	אלטשולר שחם	0B	אג"ח בארץ- כללי	1640	1293
מיטב פק"מ ג'מבו כספית	מיטב	0	קרן כספית	1298	1205
אלטשולר שחם 10-90	אלטשולר שחם	1B	אג"ח בארץ- כללי	1295	1171
אקסלנס מק"מ מתגלגל 6-12 ח	אקסלנס	0	אג"ח בארץ - שקליות	1155	1094
הראל פיא כספית ש"ח	הראל-פיא	0	קרן כספית	1561	1091
סה"כ				16120	13700
טבלה 2: קרנות הנאמנות הפודות הגדולות בשנת 2012
שם קרן	מנהל קרן	חשיפה	מדיניות השקעה	סך נכסים מנוהל	פדיונות
				(במיליוני ₪)	(במיליוני ₪)
מגדל כספית עם הנפקות מק"מ	מגדל שוקי הון	0	קרן כספית	2197	-2825
כלל פק"מ פלטינום	כלל פיננסים	0	קרן כספית	856	-1867
דש כספית פרמיום	דש קרנות	0	קרן כספית	1467	-1444
איביאי מק"מ פלוס	אי.בי.אי	1A	אג"ח בארץ - שקליות	1510	-1130
הראל פיא כספית פלטינום	הראל-פיא	0	קרן כספית	3275	-918
אקסלנס כספית	אקסלנס	0	קרן כספית	981	-809
אקסלנס כספית פרימיום	אקסלנס	0	קרן כספית	3547	-795
אקסלנס מק"מ פרימיום ללא מניות	אקסלנס	0A	אג"ח בארץ - שקליות	1340	-666
פסגות 10/90	פסגות	1B	אג"ח בארץ- כללי	784	-632
פסגות מודל קונצרני	פסגות	0A	אג"ח בארץ חברות	330	-598
סה"כ				16287	-11683
טבלה 3: קרנות הנאמנות המגייסות הגדולות דצמבר 2012
שם קרן	מנהל קרן	חשיפה	מדיניות השקעה	סך נכסים מנוהל	גיוסים
				(במיליוני ₪)	(במיליוני ₪)
מיטב פק"מ ג'מבו כספית	מיטב	0	קרן כספית	1298	432
אלטשולר שחם 10-90	אלטשולר שחם	1B	אג"ח בארץ- כללי	1295	398
אלטשולר שחם תיק השקעות ללא מניות	אלטשולר שחם	0B	אג"ח בארץ- כללי	1640	315
הראל פיא כספית ש"ח	הראל-פיא	0	קרן כספית	1561	197
דש (00) מקמ	דש קרנות	0	אג"ח בארץ - שקליות	689	121
הראל פיא(0A) אגח חב תזרימיות	הראל-פיא	0A	אג"ח בארץ חברות והמרה	393	121
מור נבחרת אג"ח	הוסטינג	0B	אג"ח בארץ חברות והמרה	552	98
מגדל 10/90 פרימיום	מגדל שוקי הון	1B	אג"ח בארץ- כללי	326	95
אלטשולר שחם אג"ח מדינה +10	אלטשולר שחם	1A	אג"ח בארץ - מדינה	961	95
מנורה תל בונד packing	מנורה	0B	אג"ח בארץ חברות והמרה	200	92
סה"כ				8914	1963
טבלה 4: קרנות הנאמנות הפודות הגדולות דצמבר 2012
שם קרן	מנהל קרן	חשיפה	מדיניות השקעה	סך נכסים מנוהל	פדיונות
				(במיליוני ₪)	(במיליוני ₪)
הראל פיא כספית פלטינום	הראל-פיא	0	קרן כספית	3275	-517
פסגות מטרה: תחליף לפקדון בריבית בנק ישראל	פסגות	0	קרן כספית	2060	-503
אקסלנס כספית פרימיום	אקסלנס	0	קרן כספית	3547	-431
מיטב כספית פרמיום	מיטב	0	קרן כספית	6714	-366
מגדל כספית עם הנפקות מק"מ	מגדל שוקי הון	0	קרן כספית	2197	-358
ישיר כספית	מיטב	0	קרן כספית	2945	-232
אקסלנס מק"מ פרימיום ללא מניות	אקסלנס	0A	אג"ח בארץ - שקליות	1340	-120
דש כספית פרמיום	דש קרנות	0	קרן כספית	1467	-102
אקסלנס כספית	אקסלנס	0	קרן כספית	981	-96
מיטב מטרה: תחליף לפיקדון בריבית בנק ישראל	מיטב	0	קרן כספית	87	-86
סה"כ				25469	-2880
טבלה 5: 10 קרנות הנאמנות הגדולות בתעשייה
שם קרן	מנהל קרן	חשיפה	מדיניות השקעה	סך נכסים מנוהל	יצירות/פדיונות ב-2012
				(במיליוני ₪)	(במיליוני ₪)
מיטב כספית פרמיום	מיטב	0	קרן כספית	6714	-224
אקסלנס כספית פרימיום	אקסלנס	0	קרן כספית	3547	-795
הראל פיא כספית פלטינום	הראל-פיא	0	קרן כספית	3275	-918
ישיר כספית	מיטב	0	קרן כספית	2945	125
מגדל כספית עם הנפקות מק"מ	מגדל שוקי הון	0	קרן כספית	2197	-2825
כלל ממשלתי ללא חברות	כלל פיננסים	0A	אג"ח בארץ - מדינה	2066	1448
פסגות מטרה: תחליף לפיקדון בריבית בנק ישראל	פסגות	0	קרן כספית	2060	1985
פסגות פלטינום אג"ח מדינה ללא מניות	פסגות	0A	אג"ח בארץ - מדינה	2045	1718
אלטשולר שחם צמוד בינוני	אלטשולר שחם	0	אג"ח בארץ - מדינה	1646	1350
אלטשולר שחם תיק השקעות ללא מניות	אלטשולר שחם	0B	אג"ח בארץ- כללי	1640	1293
סה"כ				28135	3157

• במקום ה-1 בגיוסים ב-2012 הקרן "פסגות (00) מטרה: תחליף לפיקדון בריבית בנק ישראל" עם גיוס של כ-2 מיליארד ש"ח. במקום ה-1 בגיוסים בדצמבר 2012 הקרן "מיטב (00) פק"מ ג'מבו כספית" עם גיוס של כ-430 מיליון ₪.

• במקום ה-1 בפדיונות ב-2012 הקרן "מגדל (00) כספית עם הנפקות מק"מ" עם פדיון של כ-2.8 מיליארד ₪  ובמקום ה-1 בפדיונות בדצמבר 2012 הקרן "הראל פיא (00) כספית פלטינום" לאחר שרשמה פדיון חודשי של כ-520 מיליון ₪.

• הקרנות המחקות גייסו מתחילת השנה כ-5.83 מיליארד ₪ (כ-30% מסך הגיוס בקרנות המסורתיות), בהובלת קרנות מחקות על מדדי אג"ח מדינה ואג"ח קונצרני שגייסו כ-2.5 ו כ-1.85 מיליארד ₪ בהתאמה. כ-95% מסה"כ הגיוסים הופנו לקרנות שאינן גובות דמי ניהול.

• 2012 התאפיינה בשחיקה ניכרת בדמי הניהול אשר ממשיכים להוות אחד מהגורמים המרכזיים בבחירת קרן נאמנות, ובהתאם לכך השחיקה בהם נמשכת: בשנת 2012 הגיוסים בתעשיית הקרנות היו בדמי-ניהול ממוצעים משוקללים של כ-0.55% כאשר 10 הקרנות המגייסות גייסו בדמי ניהול ממוצעים משוקללים של כ-0.4% בלבד, בעוד הפדיונות היו בקרנות עם דמי-ניהול ממוצעים של כ-0.9%.

• שנת 2012 נפתחה עם 13 קרנות ב "מועדון המיליארד" בו נוהלו כ-35 מיליארד ₪ מתוכם כ-90% מהנכסים שויכו לקרנות כספיות ושקליות, בדגש על קרנות מק"מ יחיד, דבר שהתבטא היטב בדמי הניהול הנמוכים במועדון המיליארד שעמדו על ממוצע של כ-0.3%. לאחר שנה פורייה של גיוסים בתעשיית קרנות הנאמנות, נוספו לא פחות מ-9 קרנות חדשות למועדון המיליארד, בו מנוהלים, נכון לסוף 2012, כ-44 מיליארד ₪.

• בסיכום שנת 2012, ולמרות הגיוסים של כלל התעשייה, כ-55% מהקרנות רשמו פדיונות- כ-10% מ-700 הקרנות שסיכמו את 2012 עם פדיונות, איבדו למעלה מ-100 מיליון ₪ כ"א.

  

• אלטשולר הוא המגייס הבולט ביותר ב-2012, לאחר גיוס מרשים של כ-7.7 מיליארד ₪. ובצד השני, אי.בי.אי  איבדה כ-2 מיליארד ₪  והיא הפודה הגדולה ביותר בסיכום השנה.

סיכום שנת 2012 וחודש דצמבר– קרנות הנאמנות המגייסות והמדממות

• ראש בראש- בסיכום 2012 שתי קרנות כספיות מגיעות לכותרות כאשר אחת מהן: "פסגות (00) מטרה: תחליף לפיקדון בריבית בנק ישראל" זוכה בתואר הקרן המגייסת ביותר ב-2012 לאחר שגייסה כ-2 מיליארד ₪, ומנגד, "מגדל (00) כספית עם הנפקות מק"מ" זוכה בתואר הקרן הפודה ביותר ב-2012 לאחר שאיבדה כ-2.8 מיליארד ₪ מנכסיה.

• טבלת 10 הקרנות המגייסות ב-2012, שגייסו ביחד כ-13.7 מיליארד ₪, מכילה השנה, כאמור, קרנות אג"ח בלבד, כאשר 5 מהקרנות המגייסות מייצגות את האפיק השקלי: 4 קרנות כספיות וקרן שקלית אחת. בנוסף לכך, הרכיבו את טבלת הקרנות המגייסות גם 3 קרנות אג"ח מדינה ו 2 קרנות אג"ח כללי. מן הצד השני, טבלת 10 הקרנות הפודות של 2012. שמהן נפדה כ-11.7 מיליארד ₪, מכילה 8 קרנות מהאפיק השקלי (כספיות וקרנות מק"מ) קרן אג"ח קונצרני וקרן אג"ח כללי.

• קרנות ללא חשיפה למניות גייסו ב-2012 כ-20.2 מיליארד ₪. רשמו בדצמבר גיוס של כ-0.9 מיליארד ₪. למרות זאת, מתחילת השנה נפדה מהן כ-1.6 מיליארד ₪. קרנות עם חשיפה של עד 30% למניות איבדו השנה כ-1.8 מיליארד ₪.

• הקרנות המחקות רשמו בחודש דצמבר גיוסים של כ-820 מיליון ₪- ירידה קלה של כ-5% לעומת חודש נובמבר. נתח השוק של הקרנות המחקות מסה"כ הגיוסים  בקרנות המסורתיות עמד על כ-27%. מתחילת השנה גייסו הקרנות המחקות כ-5.83 מיליארד ₪ שהם כ-30% מסך כל הגיוסים בתעשיית קרנות הנאמנות. האפיק הפופולרי ביותר בקרב הקרנות המחקות הוא אפיק אג"ח מדינה. כ-2.5 מיליארד ₪, שהם כ-22% מהגיוסים באפיק זה נעשו דרך הקרנות המחקות.

יצוין, כי 10 המגייסות הגדולות של 2012 (טבלה מס' 1) "המציאו את עצמן" במובן זה שהשווי הנוכחי שלהן הושג כמעט כולו במהלך השנה החולפת. מנגד, 10 הפודות הגדולות איבדו בממוצע שיעור גבוה מאוד מנכסיהן בשל הפדיונות – כ-40%!

מיקי סבטליץ, מנהל קשרי לקוחות, מיטב

מסמך זה הוכן על-ידי מיטב בית השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת מוצר פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב בית השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב בית השקעות ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות. מיטב בית השקעות בע"מ וכן כל חברה בשליטתה אינן אחריות לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ועקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו. אין בתשואות העבר של המוצרים הפיננסיים כדי להעיד על תשואותיהם בעתיד. כל הזכויות, לרבות זכויות הקניין הרוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות למיטב בית השקעות בע"מ ו/או לאחת או יותר מהחברות אשר בשליטתה, ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות להפיצו ולהעתיקו, ללא קבלת אישורן מראש ובכתב.

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.